清夜无尘，月色如银。

酒斟时、须满十分。

浮名浮利，虚苦劳神。

叹隙中驹，石中火，梦中身。

虽抱文章，开口谁亲。

且陶陶、乐尽天真。

几时归去，作个闲人。

对一张琴，一壶酒，一溪云。

-苏轼《行香子·述怀》

几时归去，作个闲人。

五一劳动节，小编足足睡到早上九点半，似乎，过往一段时间一切的 劳累，都在这一晚上化解了。

作个闲人，何尝不是一种奢侈

作个闲人，何尝又不是一件容易的事。

这一切，都取决于你的心态和生活态度。

只要心态平和，万事万物尽在掌控之中，任何事都不过是一件闲事，那你完全可以称自己为一个闲人

相反，几近焦虑、恐惧，工作生活中的每一件事都唯恐犯错，唯恐得不到别人的认可，唯恐结果让自己失望，那，你可能永远也做不了一个闲人。

作一个让自己喜欢的人，作一个对得起自己的人，作一个钱财的主人而不是奴隶，作一个即便撒脱万般家财而仍能做到我心依旧的人。

说到这儿，小编又想起了最推崇的一本书《凡尔登湖》，一个人的物资需求其实是有限的，物资之外的精神家园，才应该是一个人最最应该竭力去追求的。

本末倒置的一生，不值得推崇。

有段时间没有更新了，差不多有小十天了吧，这段时间的大盘，不说跌宕起伏，也算够精彩吧，主要是因为临近财报季，2023年度财报和2024Q1一季报，对于过往写过的票，统计其业绩表现就成了一件极其辛苦、极其枯燥的事，想一想542只票，每只票至少看两份财报，财报公布时间还不一致，真是苦了老朽了。

整体大盘而言，丑国的加息一再推迟，日元汇率一跌再跌，我大A的政策一再加码，包括新的国九条，包括对港股的支持，其实大方向，这个市场只会越来越强，毋庸置疑，在这个大前提下，做多是唯一选择。

总结过往，小编最近的感受是，虽然大方向是向好的，但真正交易起来，难度还是非常之大的，大盘指数已经过了3100，个股股价有多少还在2800呢，不乏其票吧。

想想最近的热点，有色资源股，低空经济，铜连接，军工信息化，人形机器人，中字头，高股息，存储芯片，新能源车，固态电池，证券，地产，大消费，合成生物，再加上AI领域的算力服务器，语料、多模态，下游的应用，以及最近刚冒出来的量子信息等等

这么多的热点，应接不暇，如果每一个分支都试着去解读、分析一番，还不得累死。如果每一个热点都试着交易、参与一下，还不得卷死，如此的操作，亏钱几乎成为一种必然。

认清自己的实力，聚焦自己熟悉的领域，挣自己认知范围内的钱，恐怕，这应该是一种常识操作吧。

操作难度大，操作纪律的重要性愈发的显现。

一个小散，来到这个市场，为什么会亏钱？

入手一只票，无非是，涨的时候，不舍得或没来得及卖，跌的时候，更是不舍得卖，等到忍无可忍，割了。

与之对应的一个很浅显道理是，要想在这个市场上挣钱，恰当的操作应该是：

严格的止盈止损。

控制亏损，让利润奔跑，当利润达到止盈标准时迅速操作。

经历了好久，小编到了今天，越来越认识到这条操作规则的重要性。

更具体来说，就是小编之前分享过多次的纪律：

1、7%止损：盘中立即执行。2、以7%为单位向上滚动止盈：盘中突破了7%，先不卖，再看14%，如果当日收盘跌破了7%，那就止盈卖出；盘中突破了14%，先不卖，再看21%，如果当日收盘跌破了14%，那就止盈卖出；盘中突破了21%，先不卖，未来某一天收盘跌破5日线，再止盈卖出。3、突破止盈后须保本：一旦突破了7%，盘中再回落到成本价，就保本卖出；一旦突破了14%，盘中再回落到7%，就保住7%卖出；如果突破了21%，就不用考虑保本了，因为浮盈安全边际已经足够大了，只需看收盘5日线。

人性从根本上是难以根除的，但量化的纪律可以帮助控制人性的弱点，人，是有遵守纪律的认知和韧性的。

能做到止盈止损，你就超越了这个市场上的95%以上的投资者，再配以一定的选股、择时和心态，想不挣钱都难。

除了低空经济和有色，最近大盘热点其实是非常模糊的，或者的确是电风扇行情，一天轮动好几遍，再加上最近体力精力原因，小编暂不打算分析具体板块个股了，今儿只是瞅瞅在2023年度财报和2024Q1一季报公布后，在过往写过的542只票，依托各自的板块，到底怎么样了，go and see.

总体而言，542只票：

2023财年，营收增速为负的，201只，占比37%，也就意味着63%的票实现了营收增速为正；利润增速为负的有229只，占比42%，也就说明利润增速为正的占比58%，大致4：6开。

2024Q1, 营收增速为负的，213只，占比39%，营收增速为正的占比61%；利润增速为负的有220只，占比40%，利润增速为正的占比60%，同样是4:6开。

从股价的角度，2024年截止到4月30号收盘，329只票年度涨幅为负，占比60%，也就意味着40%的票实现了2024年度涨幅为正。

与业绩好坏的6:4开相比，股价的好坏呈现出了4:6现象，恰恰相反，说明了资本市场在过往的4个月，还是偏弱。

年度跌幅最惨的是做信息安全的安恒信息，跌幅49%，其次依次为普元信息（46%）、丝路视觉（45%）、智飞生物（43%）、晟辉科技（42%）、亚星客车（41%）、东方通（41%）、迪安诊断（41%）、药明康德（40%）和中科创达（39%）。连去年大热的贵为海思操作系统开发的中科创达都跌成这样了，唏嘘感叹。

年度涨幅最好的11只票，万丰奥威（229%）、中信海直（153%）、宇通客车（94%）、沃尔核材（90%）、天孚通信（76%）、北方铜业（75%）、洛阳钼业（73%）、中际旭创（65%）、工业富联（62%）、沪电股份（51%）和石头科技（50%），涨幅都超过50%，低空经济的俩龙头万丰奥威和中信海直排名靠前，CPO的天孚通信和中际旭创分列第5和8位，算力的沃尔核材、工业富联和沪电股份榜上有名，有色资源的北方铜业和洛阳钼业不甘落后，至于宇通客车和石头科技，那实在是业绩炸裂，当之无愧。

下面我们就看看具体每个板块的表现，顺便对个别股票再吐槽两句。

AI板块（62只票）

中际旭创和天孚通信业绩如预期般的炸裂（可惜新易盛没写），与其股价应该是有一定匹配度的，回头有时间更新一下这三只票的估值；同样以CPO著称的光迅科技可就勉为其难了。

AI服务器概念的工业富联、中科曙光、浪潮信息以及中兴通讯等可谓老当益壮，尤其是浪潮信息，一改之前的业绩颓势，周五的股价市场也给与了正反馈；给服务器做冷却配套的液化冷却液三美股份和巨化股份，2024Q1也是业绩炸裂，市场周四给与了正反馈。

做IDC的润泽科技和奥飞数据，基本面一如既往的优秀，可同样是做IDC的数据港可就差了不少。

至于多模态的科大讯飞、三六零和昆仑万维，实在是提不起来呢，名不副实，故事也该讲的差不多了。

下游应用的万兴科技、风语筑、丝路视觉等，没有了往日的雄风；前段时间爆炒的华策影视实在是不给力呢。

反而介于多模态和传媒之间的票，包括神州泰岳、云赛智联、赛为智能和佳发教育、华如科技等，业绩亮眼，值得重视。

做语料的电信三大运营商中国电信、中国联通和中国移动中规中矩，党媒的人民网和新华网，除了炒作，业绩实在是一塌糊涂呢；中国出版、中原传媒和易华录同样不给力，也就视觉中国貌似还凑合一点。

游戏传媒行业里面，也就恺英网络海外营收比例较大，业绩还不错，其余包括三七互娱、吉比特和游戏平台的盛天网络等，皆和拉胯；

6G概念的信维通信、本川智能、金信诺和三维通信，只能说，目前尚处于概念阶段。

结论：AI领域，CPO业绩虽然落地，但炒太高了，有投资价值的也就AI服务器领域还凑合，另外就是IDC领域，其实还有个以沪电股份为代表的PCB领域，统称为算力分支吧，值得关注，后续会专门就算力分支逐一写一写。

华为板块（15只票）

华为概念自从去年Q4爆炒之后，基本就再也没有回响，看看业绩就知道，拉胯的很，值得关注的票不多，也就华为汽车概念的德赛西威和锐明科技基本面算是比较靓丽，但股价基本也已经price in.

信创板块（23只票）

老龙头中国软件一如既往的不给力，扶不起来呢，本来信息安全是寄予重望的一个分支，可包括启明星辰、电科安全、太极股份、中孚信息，包括最近各种概念缠身的吉大正元，业绩拉胯的很，不沾也罢。唯一也就做大客户管理信息软件的普联软件还凑合。

芯片板块（23只票）

2024Q1之后，亮点还不少，虽然中芯国际业绩名不副实，最近也跌了很多，但做半导体设备的北方华创还是亮眼很多；芯片设计领域，包括存储芯片的兆易创新和澜起科技，做模拟芯片的卓胜微和圣邦股份，做图像传感器芯片的韦尔股份，业绩都来了个脱胎换骨，一扫2023年的颓势；封装领域更是保持了传统优势，通富微电、长电科技、华天科技和晶方科技、同兴达等，值得关注。

消费电子板块（42只票）

不知不觉间，包括美的集团、格力电器和海尔智家为代表的白色家电，股价已经创了近期新高，业绩也是真的稳呢，其实基本来说，5个点的营收增速已经足以支撑其股价。但近期热炒过一阵的厨卫电器，包括老板电器、浙江美大、火星人和亿田智能等，基本面实在一般。

消费电子领域还有两大特点，一是以京东方A为代表的面板分支，2024Q1的业绩实实在在的提升了，而不再是停留在口头期望上；二是曾经的果链领域（包括部分重叠的华为手机领域），业绩是真的好，包括蓝思科技、光弘科技、欧菲光、国光电器、达瑞电子等，以及VR概念的兆威机电、三利谱，都足以支撑其股价。

智能制造板块（16只票）

做数控机床的华辰装备、做光伏设备的京山轻机和做重型设备的大连重工，业绩一如既往的稳定；做激光设备的大族激光和海目星也还不错，其余亮点不多。

智能汽车板块（32只票）

比亚迪的财报显示出了其应有的财大气粗，但营收业绩明显回到了个位数；长城汽车、宇通客车和安凯客车业绩亮眼，但长安汽车有点不太给力，周五被按在了地板上，但据说也有游资出货的线衣。

汽车零部件领域，汽车电子的华阳集团、汽车座舱的香山股份和自动驾驶的万集科技值得重视，尤其是万集科技，小编印象中，真可谓是一步步为营的小妖股。充电桩概念的思源电气和特锐德也不错，尤其是思源电气，小编2022年十一期间写的，股价已经创了历史新高，也达到了小编当初给与的估值水平。

储能板块（21只票）

去年曾经的业绩最亮眼的板块，到了2024Q1，已经面目全非了，下滑明显，作为龙头的宁德时代，跟比亚迪类似，营收增速回到了个位数；曾经的锂矿双雄天齐锂业和赣锋锂业惨不忍睹，逆变器领域的科士达、科华数据、锦浪科技和固德威等，包括营收和利润已经全部转负数；唯二的亮眼也就是做锂电池材料的道氏技术和做温控的英维克，值得关注一下。

光伏板块（13只票）

只能用惨不忍睹来形容了，龙头隆基绿能和通威股份、TCL中环都跌成那个熊样了，一句话，远离吧。

风电板块（8只票）

跟光伏难兄难弟，同样是远离。

氢能源板块（10只票）

也没好哪儿去，商业化落地尚远，唯一也就龙头的潍才动力还行，但股价也不便宜了，最近的估值能到22元附近。

传统能源板块（10只票）

中字头的票居多，但业绩也是真的差，涨上天的煤炭，难道就是因为高股息么，否则没有理由呢，包括中石油，其实按估值计算，股价已经超过极限值了，不便宜了；业绩好点的中国海油，算是唯一亮点吧。

电力板块（12只票）

做电力的票，需要极大的耐心，所以一般也不是小编的菜，从基本面而言，国字头的国电电力和华能水电，以及地方电力企业的申能股份和上海电力还不错。

物流运输板块（5只票）

其实主要是油运，而且最近俩月的油运股价相当的给力，中远海能和招商南油值得多看一眼，等这厮股价下来了，还是要适当配置一些。

军工板块（21只票）

吵吵了好久的造船板块，业绩终于得到了验证，中国船舶、中国重工和中国动力，值得拥有；低空经济沾边的威海广泰和军工信息化的中兵红箭，物有所值吧。

化工板块（23只票）

石油炼化三雄，荣盛石化、恒力石化和恒逸石化终于得到了翻身机会；来自山东的两家企业，鲁北化工和鲁西化工，值得关注，尤其是做钛白粉的鲁北化工，2024Q1业绩暴增31倍，周五差点实现了股价4连板，其余跟合成生物沾边的新和成业绩也不错，等有时间写一篇合成生物的文章。

医疗板块（20只票）

迈瑞医疗业绩一如既往的稳定，当然稳定的还有其股价，根本跌不下来；其余大部分的票还是有点惨不忍睹，唯二可以关注的票，惠泰医疗和心脉医疗，业绩嘎嘎的，但股价也已经不便宜，心脉医疗的空间还有一些。

医药板块（29只票）

跟医疗类似，同样是惨不忍睹呢，难怪这两年大医药板块股价起不来，市场资金是聪明的，业绩不行，终究难有人关注的，唯一的亮点也就是做乌灵胶囊和白灵片的佐力医药还凑合。

有色板块（31只票）

从板块的角度，虽然跟随期货价格波动较大，但从中长期配置的角度，仍然值得重点关注；个股靓丽的票还真是不少，黄金类的中金黄金、山东黄金、银泰黄金和湖南黄金、华钰矿业，锡业的锡业股份和华锡有色，钴业的腾远钴业，铜业的北方铜业，铝业的焦作万方和做矿业服务的金诚信，都值得关注。

低空经济板块（11只票）

首先作为龙头的万丰奥威，实在是被炒作过度了，瞅瞅那业绩，德不配位呢；毕竟写过的票还不够全面，目前有业绩支撑的有做低轨卫星射频芯片的天和防务、聚合物锂离子电池，镍氢电池的豪鹏科技和民用直升机运营的中信海直，其余的票，有时间再挖掘挖掘。

机器人板块（19只票）

本来之前一直对埃斯顿印象还不错的，结果周五财报出来，跌停报收，真是险呢；前两天的华中数控也是止损出局，机器人板块雷不少，好票也不少，包括昊志机电、科远智慧、拓普集团、萤石网络、双环传动和做电机的雷赛智能等，都值得关注。

二师兄板块（4只票）

作为龙头的牧原股份差强人意，但作为二排的天康生物和唐人神却值得关注。

教育板块（4只票）

不显山不漏水的教育板块，有时候在闷不做声的发财，中公教育业绩亮眼，科德教育也还凑合。

基建板块（25只票）

中字头居多，但大多是大块头，能达到两位数营收增速的就少见了，亮点确实不多，振华重工还不错，最近两个月的股价也证明了这一点；另外地方基建中的浦东建设也还行。

地产板块（21只票）

行业背景在那，大多数票不咋地，唯二走出来的有做玻璃的旗滨集团、做床垫的喜临门和做文化创意园物业服务的德必集团，值得关注，尤其德必集团，在周四的地产大涨中以20cm收盘。

大消费板块（40只票）

白酒分支业绩一如既往的稳定，但股价也一如既往的不便宜；东阿阿胶继续续写传奇，三只松鼠貌似打了一个翻身仗，只有煮飞了的全聚德，股价还趴在地上，还能飞起来么？

写到这儿，文字已经接近六千字，脑子快缺氧了，到此为止吧，希望各个板块的分析能对大家有所帮助，或者能避开一些雷区。

总的来说，2024年业绩已经明确走出来的行业包括存储芯片，造船和面板行业。CPO之外的PCB是否会复制去年的辉煌，也值得期待。

年报出来了，剩下的就是一个分支一个分支的做更深入的研究了，生命不止，研究不熄，希望最终的投资结果也是良性反馈吧。

五一劳动节，真是个劳动的日子。

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孔东亮, CPA

2024/05/01