这几年，大家应该已经感受到房价下跌势头很猛。

根据国家统计局发布的《2024年7月70个大中城市商品住宅销售价格变动情况》显示的数据，在这个70个大中城市中，二手房房价与去年同期相比是没有一个城市上涨的，而下跌幅度超过10%（或接近10%）的城市却不少，像一线城市的深圳、广州，二线城市的武汉、厦门、福州、宁波等城市。如果再加上2023年和2022年的跌幅，这个房价从高点跌下来的比例就不小了。

当然，除了这些统计数据，我们自己多多少少也有一些感受，尤其如果你在这几年考虑过买房或是卖房的。整体感受，房价从高点跌下来的幅度小点也有30%左右，而跌幅稍微大点就超过了50%。

所以如果真是在2020年-2021年的高位买的房，基本上是首付跌完了。如果再跌下去的话，问题就真的比较大了，很可能2016年之后买房的人首付也得跌完了。

如果房价真的继续暴跌下去，会造成什么样的问题？

我们都知道买房都是自带杠杆的，三成首付差不多就是加了3倍的杠杆，五成首付差不多就是两倍的杠杆。这些钱是银行借给买房人的，抵押物是房子。

理论上说，如果买房首付是30%首付买的房子，首付跌完之后，银行是可以要求补充抵押物。想必大家也知道目前的形势，在大城市里，大多数人买房都是动用了6个wallets，那还有什么抵押物可补充？

或者可以多还点钱，以目前大多数买房人的现金流情况，能够按时还房贷就不错，哪还有更多的资金来还款。

实际上，这种情况下，银行一般也不会这么做。

但如果另一种情况发生，情况可能就更糟糕了。

房地产目前仍然与经济密切相关，房价的持续下行很有可能会拖累经济的发展，进而影响employment和收入。如果真的比较多比例的人出现现金流问题，不能按时还房贷，这个问题可能就严重了。

如果断贷了，银行就会催促你还款，没有效果之后，就会拿抵押的房子去拍卖，第一次拍卖价格会低于市场价80%，如果没有卖出去，会下调价格20%继续拍卖，以此类推，直到卖出为止。本来房价就跌了很多，那拍卖出去的房子，大概率是无法偿还银行的欠款。银行会继续要求贷款人还钱，但实在无力偿还就会形成银行的坏账。

大家脑补一下，这种情况不多的话，一般也也不会出现什么问题。但如果真的多了起来，就会形成负向的连锁反应。银行系统估计就得崩溃了，而国内的金融系统的基础就是银行，那金融系统也就over了，那经济呢？

这是一种理论上的推演，如果真的发生，真是不可承受之重啊。当然，上面是不可能让这种情况发生的，这两年竭尽全力的救市，也就是为了避免更糟糕的情况发生。