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市场概况
2024年8月12日，三大指数集体下跌，其中沪指下跌0.14%，收报2858.20点；深证成指下跌0.24%，收报8373.47点；创业板指下跌0.2%，收报1592.39点。今日两市成交额4959亿，较上个交易日缩量672亿。
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盘面观察
指数上看，三大指数均小幅下跌。核心宽基指数表现分化，红利指数、中证红利、科创50指数上涨；中证2000、国证2000、中证1000指数下跌。
板块上看，环保设备、新冠药、中药、油气等板块涨幅居前，教育、房地产、旅游、ST板块等板块跌幅居前。全市场超3600只个股下跌，表现较差。
行业上来看，环保、医药生物、煤炭等板块上涨，房地产、社会服务、商贸零售等板块下跌。
概念主题方面，新冠特效药、抗核辐射、猴痘等板块上涨，城中村改造、房地产、先进封装等板块下跌。
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热点行业-环保
今日，环保行业上涨1.5%。广发证券：近日中共中央、国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，再次强调公用事业价格机制完善：垃圾处置费方面，支持地方完善收费模式，推进生活垃圾处理收费方式改革，建立城镇生活垃圾分类和减量激励机制；水价方面，完善居民阶梯水价、非居民用水及特种用水超定额累进加价政策，推进农业水价综合改革。此外，《意见》中亦提到推动传统产业（钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等）绿色低碳改造升级，大力发展循环经济等。（1）对于固废企业而言，市场普遍担忧在国补退坡的大环境下，企业的盈利能力或可受到影响，但当前政策及实践案例均提供了解决办法：一方面政府在持续推进生活垃圾处理收费方式改革，另一方面企业可提出垃圾处理费调价申请（BOT协议均有明确调价条款），叠加企业自身降本增效、拓展供热及资源化业务等，在国补退坡的大背景下，行业盈利及回款的稳定性可得到很好的保障。建议关注：瀚蓝环境、三峰环境、光大环境。（2）对于水务企业，供水价格的调整影响则更为直接，根据外发报告《公用事业价格机制系列（一）：价格机制亟待理顺，重视环保运营资产重估》中测算，主流水务公司所在区域的现行阶梯水价为基础，假设若提价25%，则对于公司归母净利润弹性有望达到10%~30%。重视固废行业相关公司并购整合带来的投资机会。
（以上不构成个股推荐）
04
市场解读
市场整体延续低迷，结构上看，板块及行业均表现较为平淡；弱势之下，前期稍有所表现的地产、旅游及游戏等调整幅度靠前。医药板块近期相对较强，消息面上世卫组织警告感染新冠人数近来持续增多。对于板块而言，医药在经历了逾3年的较深调整后，伴随大单品放量、降息预期、政策缓和等趋势偶有反弹，但始终缺乏明晰投资主线，也反映了市场对未来医药行业发展趋势的不确定性。自2023年，医药已进入一个新旧动能切换的窗口期，当前医药行业处于估值低位、持仓比例相对历史低位，且多个细分领域获政策支持，如：①国债支持医疗设备以旧换新；②全产业链支持创新药政策；③促进服务消费高质量发展政策，利好康养、健康等医疗服务；我们认为受上年Q3季开始医疗反腐影响业绩基数较低，且2024Q3医疗器械及院内药品有望逐步修复，CXO行业新签订单边际略有好转，当期值得重点关注布局医药板块。
市场持续调整节奏，成交量逐渐下行，主要原因在于市场处于震荡磨底的大的区间中，增量资金有所不足，缺乏机会同时也缺乏持续性。不过短期看，市场毕竟处于底部震荡区间，从上周三的活跃到随后回落，具有一定周期特征，目前市场场波动率收敛、成交量再度缩小至地量位置，整体低迷后，我们认为从周期角度看短期盘面或再度出现异动。中长期后市仍然维持前期观点，大概率呈现震荡反弹态势，我们依然偏向积极，目前A股市场仍然具有很高性价比，估值、情绪都是周期变化，当前估值和情绪周期依然维持在较为悲观的地步，我们正站在又一轮钟摆较为极端的位置，后续在情绪修复、盈利改善及政策驱动下市场有望回升。
（以上不构成个股推荐）
05
热点资讯
◆【中共中央、国务院：推广低碳交通运输工具】 中共中央、国务院印发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见。其中提出，推广低碳交通运输工具。大力推广新能源汽车，推动城市公共服务车辆电动化替代。推动船舶、航空器、非道路移动机械等采用清洁动力，加快淘汰老旧运输工具，推进零排放货运，加强可持续航空燃料研发应用，鼓励净零排放船用燃料研发生产应用。到2030年，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右。到2035年，新能源汽车成为新销售车辆的主流。（新华社）
◆【中共中央、国务院：到2030年，抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦】 中共中央、国务院印发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见。其中提出，加快构建新型电力系统。加强清洁能源基地、调节性资源和输电通道在规模能力、空间布局、建设节奏等方面的衔接协同，鼓励在气源可落实、气价可承受地区布局天然气调峰电站，科学布局抽水蓄能、新型储能、光热发电，提升电力系统安全运行和综合调节能力。建设智能电网，加快微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目建设。加强电力需求侧管理。深化电力体制改革，进一步健全适应新型电力系统的体制机制。到2030年，抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦。（新华社）
◆ 【国家发展改革委负责人：积极发展绿色股权融资、绿色融资租赁、绿色信托等金融工具】 国家发展改革委负责人就《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》答记者问：意见提出完善绿色转型政策体系。财税政策方面，积极构建有利于促进绿色低碳发展和资源高效利用的财税政策体系，落实相关税收优惠，完善绿色税制。金融工具方面，延长碳减排支持工具实施年限至2027年年末，研究制定转型金融标准，积极发展绿色股权融资、绿色融资租赁、绿色信托等金融工具。投资机制方面，中央预算内投资对重点项目积极予以支持，引导和规范社会资本参与绿色低碳项目。(华尔街见闻)
◆【国家发展改革委负责人就《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》答记者问】 意见围绕5大领域、3大环节，部署加快形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式。5大领域分别是：构建绿色低碳高质量发展空间格局，优化国土空间开发保护格局，打造绿色发展高地；加快产业结构绿色低碳转型，推动传统产业绿色低碳改造升级，大力发展绿色低碳产业，加快数字化绿色化协同转型发展；稳妥推进能源绿色低碳转型，加强化石能源清洁高效利用，大力发展非化石能源，加快构建新型电力系统；推进交通运输绿色转型，优化交通运输结构，建设绿色交通基础设施，推广低碳交通运输工具；推进城乡建设发展绿色转型，推行绿色规划建设方式，大力发展绿色低碳建筑，推动农业农村绿色发展。(华尔街见闻APP)
◆【我国首次系统部署全面绿色转型提出哪些目标？专家解读】 《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》正式对外公布，这是国家层面首次对全面绿色转型进行系统部署。国家发展改革委国家节能中心主任刘琼：这次文件一个突出的特点就是“全面”两个字。全面绿色转型，就是要把绿色转型的要求融入经济社会发展全局，全方位、全领域、全地域推进绿色转型，这有利于进一步塑造我国的发展新优势，打造更有全球竞争力的现代化经济体系。(华尔街见闻)
◆【央行公开市场开展745亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%】香港万得通讯社报道，8月12日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月12日以固定利率、数量招标方式开展了745亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日6.7亿元逆回购到期。（财联社）
◆【国债期货全线收跌】 30年期主力合约大跌1.11%，盘中一度跌逾1.2%，10年期主力合约跌0.59%，5年期主力合约跌0.34%，2年期主力合约跌0.14%。（华尔街见闻）
◆【中国体育代表团总结巴黎奥运会表现：获得40金、27银、24铜共91枚奖牌，取得境外参赛历史最好成绩】 在巴黎奥运会最后一个比赛日，中国体育代表团介绍参赛情况。巴黎奥运会中国体育代表团副团长周进强表示：中国体育代表团取得优异成绩，完成续写了中国竞技体育辉煌的光荣使命。中国体育代表团参赛运动员404人，共参加了30个大项42个分项232个小项的比赛，在11个大项14个分项上获得40金、27银、24铜共91枚奖牌，取得了我国1984年全面参加夏季奥运会以来境外参赛历史最好成绩。（中国奥林匹克委员会微博）
◆【外交部发言人就乌克兰军队进入俄罗斯领土答记者问】财联社8月12日电，外交部发言人就乌克兰军队进入俄罗斯领土答记者问。问：据报道，乌克兰军队近日攻入俄罗斯本土库尔斯克州。俄方称乌军袭击已造成60多名平民伤亡，俄军已遏止乌军进攻，库尔斯克州宣布进入紧急状态。乌总统泽连斯基发表讲话称，俄将战争带到乌领土，现在应感受到其行为的后果。美方称，美事先不掌握乌军本次进攻计划，乌此举不是升级行为，只是争取胜利的必要之举。美允许乌使用美制武器回击来自俄边境的袭击，乌军此次行动符合这一情况。中方对此有何评论？答：中方注意到有关情况。中方在乌克兰问题上的立场是一贯的、明确的，呼吁各方遵守局势降温“三原则”，即战场不外溢、战事不升级、各方不拱火。中方将继续同国际社会保持沟通，为推动危机政治解决发挥建设性作用。（财联社）
◆【成都：在本市范围内新购买住房 只核查购房人在拟购住房所在区（市）县范围内住房情况】财联社8月12日电，成都市住建局出台通知，进一步优化住房交易相关政策。为取得购房资格纳入保障性租赁住房房源库的住房，未出租或租赁合同已终止的，可自愿申请提前退出保障性租赁住房房源库，并解除上市交易时间限制。在本市范围内新购买住房，只核查购房人在拟购住房所在区（市）县范围内住房情况，无住房的，认定为首套房。在拟购住房区（市）县范围内有住房且正在挂牌出售的，住房套数相应核减。支持商业银行按认定的客户住房套数办理个人住房贷款业务。在我市拥有2套及以上住房且相应购房贷款已结清的，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。通知自2024年8月13日起施行。（财联社）
◆【广东：督促房企多种方式自救，坚决杜绝“躺平摆烂”】 据中国房地产报，8月8日，广东省住房和城乡建设厅、广东省高级人民法院、国家金融监督管理总局广东监管局、深圳监管局联合召开全省保交房及城市房地产融资协调机制工作调度会。其中提到，打好商品住房项目保交房攻坚战，切实做好保交房工作，对保障购房人合法权益，促进房地产市场平稳健康发展具有重要意义，要坚决完成目标任务。建立以城市为单元、以项目为载体的城市房地产融资协调机制是改变房地产开发融资方式，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求的重要举措，要坚决贯彻落实好，确保取得更大成效。(华尔街见闻)
◆【外媒：以最新情报认为“伊朗已决定直接打击以色列”，可能在未来几天内发动袭击】 路透社、美国Axios新闻网等外媒当地时间11日报道称，两名消息人士透露，以色列情报界最新评估显示，伊朗已决定直接打击以色列，并可能在未来几天内发动袭击，以回应巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）政治局领导人哈尼亚在德黑兰遇袭身亡。Axios援引消息人士的话称，以色列的最新情报评估表明，袭击可能会在计划于星期四（15日）举行的加沙地带停火谈判前发生，这可能会影响到由美国、卡塔尔和埃及推动的谈判。（环球网）
◆【古尔曼：苹果将在明年推出新款iPhone SE，以及iPhone "Air"】 科技记者马克·古尔曼称，明年iPhone产品线肯定会有更大的变动。苹果公司最早将于2025年初推出新款iPhone SE，这是自2022年以来首次升级其低端手机。这款手机看起来很像iPhone 14，配备一个更清晰的OLED显示屏。可以预期它配备苹果智能（Apple Intelligence）。如果苹果能把新iPhone SE的价格降到500美元左右，它可能会很畅销。(华尔街见闻)
◆【以色列政府批准关停黎巴嫩“广场”电视台】 当地时间8月11日，以色列政府批准了以色列通信部长什洛莫·卡尔希（Shlomo Karhi）关停黎巴嫩媒体“广场”电视台（Al Mayadeen）的提案。该电视台被以方视作与黎巴嫩真主党有关联。以色列通信部表示，卡尔希已授权没收该电视台在以色列境内的设备，并屏蔽其网站。“广场”电视台及黎巴嫩真主党方面对此暂无回应。（央视新闻）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年8月12日
素材来源官方媒体/网络新闻
