“金主爸爸”不同的圈子（或行业）有着不同的定义。在此不讲娱乐圈引申意义上的那种广义“金主爸爸”，本篇讲创业中的投资人。创业艰难，往往是九死一生，这其中有很多原因。但归纳起来大体是在三大方面之中出了问题，这三大方面就是企业成功三要素：人才、资金和资源。第一是人才，指的是匹配得当的创始团队，首先要学会“融人”；第二是资金，这是企业的命脉，是企业创建、生存和发展的必要条件。自有资金如果有限，就要学会融资；第三是资源，经济学上常讲“资源配置”说明资源的重要性，要会“融资源”。在此先讲一下融资（找资金）的方面。融资的方式方法有很多，也有不同的渠道，但对于大多数现金流和资产还比较匮乏的创业企业来说，债权融资的实现往往有一定度难。所以很多情况下，创业者需去找资方，到资本市场上去拿钱。

作为创业者决定开始融资前，必须清楚拿投资人的钱的流程和融资时间表，以便规划好融资预期，确保公司现金流健康。市场主流投资者大体有：私募基金、企业风投（CVC）、独立风投（IVC）、个人（家族）投资者等。各个投资人的风格各异，投资流程及方式方法等不完全相同，但大体类似。

从投资流程角度看，创业公司的融资路径一般要经历这几个环节：从梳理自身业务开始，材料准备，BP投递，投资人沟通，意向书谈判，尽职调查，签署股权协议。在此要注意：融资是一个技术活。如果前期准备不重视，缺材料，一般一个投资人只会给你一次机会，一旦错过就再没有机会了（只能另找其他投资人）。熟悉完整的融资流程，重点是每个环节该准备什么材料，投资意向怎么落实。接着，还要熟悉投资人内部工作流程，职位角色和决策过会流程，方便创始人根据投资人的反馈，确定融资的进程。投资人的工作路径一般是从收到商业计划书（BP）之后开始的，发现项目，首次约见，大体流程步骤如下：

第一步：约谈项目。（要注意：一定要把首次约见当作是一个正式的，严肃的投资机会的谈判。因为首次约见是在判断靠不靠谱）。在约谈项目之前有一个动作，是“BP”。创业者常常去找人聊项目，如果是对方是一个专业投资人，他就会说：“能不能发一份BP给我看看？”对于一些创业者来说，常常会一头雾水：“BP是什么？”对于从事股权投资的机构或者投资人来说，“BP”就是“Business Plan”的缩写，翻译成中文就是“商业计划书”。它是目前投融资市场上最主流的、一个关于商业构想和计划的描述性文件。所以对于创业者融资来说，首先要做的就是提前准一份商业计划书，设计好你的品牌故事，寻找投资人（方法很多，比如朋友或机构推介、入住孵化产业园区、参加投融资大会、行业峰会展会等。当然这之前还要做好相关股权制度、内部结构治理等）。投资机构每天都会收到大量的商业计划书。他们会对感兴趣，有“亮点”的项目进行约谈，深入地去了解创业者。如果交流结果达到预期，那就会进入到第二步。

第二步：项目考察（也称前期尽调）。投资人会对项目的产品、服务、团队、运营数据等进行调研。当然对于有些涉及保密的数据，通常会签保密协议（称之为DNA）。项目调研考察后，如果各方面都不错，投资人感兴趣，那么投资人就会进行内部讨论。当然这只是投资立项讨论，能通过则正式立项，进入到下一步。

第三步：正式立项。投资人与融资方签署“投资意向协议”。投资意向书又称TS投资条款清单，区别于正式的投资协议，投资意向书除了个别条款如保密条款外，绝大部分的条款都是无法律约束力的，只是作为签署正式投资协议的预演。也可以说是合作交易原则性约定。接下来就进行到下一步实地调查。

第四步：实地调查（常称为DD，也称正式尽调）。投资人将对融资方的财务、业务、法务、上下游、同业竞争、企业核心团队、实控人及其家庭情况等进行尽调（和信贷调查有类似，但侧重点不同）。根据尽调情况召开投委会。这有点类似信贷业务中的贷审会。如果项目审议通过，就会与融资方签署“股权收购协议”（SPA）和“股东协议”(SHA)。主要是对投资意向书的完善，这具法律效力了。

第五步：打款。对于创业融资人，只有投资款到账，这轮融资才算结束。款没到，其他一切都等于没成功。记住：钱不到账，永远不要拒绝其他投资人。对于投资人而言，打完款则并不意味着投资结束，接下来还有投后管理和退出等工作需进行。

创业经营企业与融资都是硬仗，要有准备。要注意：不要在未准备好资料的情况下对投资人开放尽调，也不要广撒网式的发布信息与资料，更不要对经营数据弄虚作假，专业投资人大概率会看出。而且一个好的投资人投了你的企业，就成为了你的同路人，不仅仅只是给你带来了钱，还能为你带来资源等。投资人和融资人能成为一路前行的同行者，也是气场相合的有缘人。更多交流山海于公微信公众号