强推上海AI王 #云赛智联，和国资云旗舰#深桑达A
周末参加上海GDC算力分论坛，感到短短年后十几天，deepseek对产业影响很大，主要体现在：
上海已经开始重视DS带来的AI变革。之前大家关注阿里、字节等大厂线，认为大厂要进行算力竞赛，害怕被淘汰。其实地方政府也是一样的，一二线城市看到杭州六小龙的强大，都害怕在这场技术变革中落后。 上海对AI的重视尤甚，上海已经建设了几个万卡集群（未来还会大规模建设算力集群），备案了60个模型（全国第二）。上海大规模建设算力，需求会外溢到位于上海的IDC公司中。
上海的政务系统已经开始拥抱DS。上海的党纪学习、水务执法、办公智能、市民事务都已经开始融入DS。加上近期一周多地政府接入DS，自上而下推动政务+AI。政务AI市场正在迎来沉寂多年后的变革。
私有部署迎来机遇。DS的出现，使得企业的AI尝试成本大幅降低，部署70B的DS软硬件仅需100-200万，满血671B需要300万以上。这对于很多企业来说成本可以承受，即使只有10%存量客户愿意尝试，都是很大增量空间。同时DS自主可控，满足私有化部署需求。
相关标的： 上海（后续算力建设规划大，欢迎交流）：【云赛智联】（算力+政务AI），其他关注数据港、宝信软件、城地香江等。 全国：【深桑达A】、中国联通、太极股份。 北京：铜牛信息、太极股份等。 广州：广电运通等。
私有部署利好一体机厂商： 一体机硬件产品较为同质化、建议从两个角度选择标的。 1）原本在服务器市场市占率较高的标的，其渠道优势延续：神州数码、烽火通信、拓维信息等。 2）私有化部署经常需要对行业有深入理解，行业know-how优势延续：软通动力、科大讯飞、恒生电子、卫宁健康等。 3）从交易角度，亦可关注一体机标签较重的云从科技、云天励飞等。 风险提示：技术发展不及预期；政策支持不及预期。
