国内IPO中介机构（券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构）造假行为层出不穷，损失却由广大投资者买单。这不，10月25日，证监会对中金公司送达《行政处罚事先告知书》，拟对公司责令改正，给予警告，罚没800万元（未暂停保荐业务或撤销保荐业务资格）；对2名签字保荐代表人分别处以150万元罚款（未进行从业限制），处罚理由是：中金公司在为思尔芯科创板IPO提供保荐服务过程中虚假出具《发行保荐书》等文件。

诚信本应是IPO中介机构赖以生存的生命线，在国内却充斥着大量IPO中介机构追求短期效益，无视职业道德，出具虚假材料为不具备条件的发行人从市场违规敛财助纣为虐。

究其原因，在于查处风险小，违法成本低，监管责任缺失，甚至监管人员与部分市场主体沆瀣一气、搞权力勾兑。今年证监系统5名领导干部被查就很说明问题，涉案5人分别来自中国证监会、中国证监会江苏监管局、中国证监会深圳监管局、上海证券交易所、中国期货业协会。

某证券公司多次被处罚

反观国外对此类行为的打击力度。曾经全球排名第一的安达信会计师事务所，在2002年因客户安然公司财务造假并销毁文件被美国司法部开展刑事调查。当年，安达信会计师事务所宣布放弃在美国的全部审计业务，正式退出其从事了89年的审计行业，至此，全球五大会计师事务所变为今天的“四大”（普华永道、毕马威、德勤、安永）。

随着国家治理体系越发完善，监管部门也加大了IPO中介机构失信行为的处罚力度。恒大暴雷后，财政部和证监会分别对普华永道及普华永道广州分所在恒大地产公司开展审计及债券发行中存在严重违规行为开出严厉罚单：1. 暂停普华永道经营业务6个月，撤销普华永道广州分所；2.吊销4名普华永道签字注册会计师的注册会计师证书；3.证监会和财政部没收普华永道违法所得并罚款总计4.4亿元。

这是一个很好的信号，拨乱反正，纠偏正向，确立规则之治的开始。

“这是最好的时代，这是智慧的年代，这是信仰的时期，这是光明的季节，这是希望的春天”。希望所有中小投资者的夙愿早日到来！