文/梧桐数据中心
3月14日，IPO共审核2家公司（沪主板、创业板各1家），2家均获通过。
单位：万元
海阳科技从事尼龙6系列产品研发、生产和销售。公司无控股股东；陆信才直接持有公司8.44%的股份，并通过赣州诚友控制公司12.34%的股份；陈建新、沈家广、季士标、吉增明及茆太如等五人合计直接持有公司24.26%的股份，上述六人合计控制公司人45.05%的股份，为公司的共同实际控制人。报告期内，公司营业收入分别为394,653.65万元、406,715.70万元、411,275.47万元和274,220.84万元，扣非归母净利润分别为27,450.94万元、14,982.42万元、12,053.30万元和7,734.80万元。
汉桑科技主营业务为提供高端音频产品和音频全链路技术解决方案。王斌直接持有发行人37.93%的股份，为公司的控股股东；王斌和Helge Lykke Kristensen为发行人的共同实际控制人，二人系夫妻关系。报告期内，公司营业收入分别为101,872.24万元、138,632.75万元、103,137.90万元和67,932.44万元，扣非归母净利润分别为3,327.99万元、18,977.46万元、13,816.74万元和11,105.19万元。
一、海阳科技股份有限公司
1、基本信息
公司系国内从事尼龙6系列产品研发、生产和销售的主要企业之一，主要产品为尼龙6切片、尼龙6丝线和帘子布，其中帘子布分为尼龙6帘子布、涤纶帘子布和尼龙66帘子布。
公司前身有限公司成立于2006年7月，2020年1月整体变更为股份有限公司，发行前总股本为13,593.85万股，拥有6家控股子公司、1家注销子公司、1家参股公司、1家转让的参股公司。截至2024年6月末，员工总计1,712人。
2、控股股东、实际控股人
公司不存在单一股东所持股份超过公司股本总额50%的情形，公司单一股东也未满足“依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响”的条件。因此，根据《公司法》等相关规定，公司无控股股东。
陆信才直接持有公司8.44%的股份，并通过赣州诚友控制公司12.34%的股份；陈建新、沈家广、季士标、吉增明及茆太如等五人合计直接持有公司24.26%的股份，上述六人合计控制公司人45.05%的股份，为公司的共同实际控制人。
3、报告期业绩
报告期内，公司营业收入分别为394,653.65万元、406,715.70万元、411,275.47万元和274,220.84万元，扣非归母净利润分别为27,450.94万元、14,982.42万元、12,053.30万元和7,734.80万元。
4、上市委会议现场问询的主要问题
1.请发行人代表结合尼龙6帘子布、涤纶帘子布的市场竞争格局、下游市场情况，公司的竞争优劣势、产能利用率、主要客户稳定性、关联方销售、本次募投项目新增产能及消化措施等，说明公司业绩是否存在大幅下滑风险。请保荐代表人发表明确意见。
2.请发行人代表说明向关联方恒申集团采购相对集中的原因，并结合相关原材料可替代性、市场透明度、价格等方面说明是否存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易，是否对关联方存在重大依赖，相关风险是否已充分揭示。请保荐代表人发表明确意见。
二、汉桑（南京）科技股份有限公司
1、基本信息
公司是一家提供高端音频产品和音频全链路技术解决方案的综合供应商，致力于为全球知名音频品牌客户提供高性能音频、创新音频等产品的研发、设计、制造一体化服务。
公司前身有限公司成立于2003年8月，2022年6月整体变更为股份有限公司，发行前总股本为9,675.00万股，拥有16家控股子公司，无参股公司。截至2024年6月末，员工总计1,806人。
2、控股股东、实际控股人
王斌直接持有发行人37.93%的股份，为公司的控股股东。
王斌和Helge Lykke Kristensen为发行人的共同实际控制人。
除直接持有发行人37.93%的股份外，王斌还通过汉嘉投资间接控制发行人9.58%的股份，王斌实际控制的声智互联通过担任汉诺升、汉诺欣、汉诺和、汉诺宜、汉诺金、汉诺佳和汉诺长的执行事务合伙人的方式能够间接控制发行人5.50%股份；王斌与Helge Lykke Kristensen系夫妻关系，Helge Lykke Kristensen通过Hansong Technology间接控制发行人31.93%的股份。因此，王斌和Helge Lykke Kristensen合计控制发行人84.93%的股份。
王珏直接持有发行人8.87%的股份，王珏与王斌系姐妹关系，且王珏已出具《一致行动确认函》，系实际控制人的一致行动人。综上，王斌和Helge Lykke Kristensen及其一致行动人合计控制发行人93.80%的股份。
3、报告期业绩
报告期内，公司营业收入分别为101,872.24万元、138,632.75万元、103,137.90万元和67,932.44万元，扣非归母净利润分别为3,327.99万元、18,977.46万元、13,816.74万元和11,105.19万元。
4、上市委会议现场问询的主要问题
经营业绩问题。根据发行人申报材料，发行人主要通过ODM业务模式与全球电子音响行业品牌商进行合作，主要产品包括高性能音频产品、创新音频和AIoT智能产品。报告期内， 发行人营业收入分别为101,872.24万元、138,632.75万元、 103,137.90万元、67,932.44万元，扣非归母净利润分别为3,327.99万元、18,977.46万元、13,816.74万元、11,105.19万元，综合毛利率分别为27.96%、28.49%、29.87%、32.94%。
请发行人：（1）结合产品应用领域市场、主要客户需求、同行业可比公司情况，说明2023年业绩下滑、综合毛利率上升的原因及合理性；（2）结合核心技术、竞争优劣势、客户拓展、在手订单情况，说明发行人经营业绩增长是否具有持续性。同时，请保荐人发表明确意见。
