炒股的人基本都听过庄家这个词，在大多数人印象里，庄家是那种手握重金可以在股市里呼风唤雨而且专门收割“韭菜”的人，甚至很多文学作品和影视作品中，都把庄家描绘成为富不仁专做坏事的人。可是4月16日中国证监会的一则《行政处罚决定书》却为我们介绍了一位总资金不过区区几十万元，但是却操纵了31个金融产品价格，而且最终被处罚的时候以家庭困难为理由频频求饶的庄家。

这位“庄家”叫张明，江苏南京人。根据资金关联、交易设备关联、相关人员指认、张明自认等证据可以证明，2021年1月1日至2022年12月31日，张明控制使用“郭某”等账户操纵“国富恒利债券”等31只(沪市11只、深市20只）LOF基金产品。根据处罚决定书，账户组2022年5月23日至6月2日利用资金优势大量竞价买入民生增利定开，操纵期间的9个交易日中有7个交易日存在竞价买入交易，合计买入352.20万元。操纵期间账户组日均竞价买入金额为39.13万元，日竞价买入成交占比均值为34.61%,日竞价买入成交占比最大值为98.21%。

特别是2022年5月24日，账户组竞价买入民生增利定开780,359份，成交金额高达91.62万元。在操纵期间的9个交易日中，账户组有7个交易日在其实际控制的证券账户之间交易民生增利定开，2022年5月24日对倒量占当日市场竞价成交量的比最高，达54.05%。最终造成2022年5月23日至31日，民生增利定开LOF基金二级市场价格涨幅为22.27%。同期基金净值涨幅为0.03%,偏离度达22.24%。

听起来匪夷所思，总成交金额才300多万元居然就做庄了，其实这是他操纵市场中最大的一笔。最小的一笔是账户组2022年11月24日至29日利用资金优势大量竞价买入财通福享，操纵期间的4个交易日中有4个交易日存在竞价买入交易，合计买入1.52万元。操纵期间账户组日均竞价买入金额为0.38万元，日竞价买入成交占比均值为9.67%,日竞价买入成交占比最大值为100%。特别是2022年11月28日，账户组竞价买入财通福享13,581份，成交金额高达1.15万元。在操纵期间的4个交易日中，账户组有2个交易日在其实际控制的证券账户之间交易财通福享，2022年11月25日对倒量占当日市场竞价成交量的比最高，达7.69%。最终造成2022年11月24日至28日，财通福享LOF基金二级市场价格涨幅为13.40%。同期基金净值涨幅为0.54%,偏离度达12.86%。

这笔交易仅仅买入1万多元，竟然也成功实现了操纵市场，为什么会这样呢？查看当时这个基金的走势图就会发现，这个基金虽然当时的份额高达3亿多份，但是每天的成交极为稀少，多数时候只有1000份左右成交金额几百元而已，甚至还经常零成交。这些基金都是LOF基金，因此存在跨市场套利机制，他先在银行渠道申购基金，再转托管到券商处，这样做的好处是不会影响二级市场成交量和价格。然后再利用几个账户之间对倒拉高价格，因为成交极为稀少，所以拉高可能只需要几万元甚至几千元就可以实现了。短期的大涨吸引到了部分跟风盘，他则顺势卖出，实现对基金价格的操纵。

通过这样的手段，他多次进行操作，最终操纵了31个LOF基金的价格，盈利153.59万元。虽然他手法隐蔽而且金额不大，但是仍然被交易所的前端监控发现，证监会经过调查抓获。他本人辩称家庭困难且情节轻微自己也乐善好施，希望从轻发落。最后的结果是没收153.59万元罚款307.18万元。

可能有人不理解，这么点小事情也要处罚吗？当然不是。虽然金额不大，但是根据《刑法》182条：单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的；在自己实际控制的帐户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的。操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。

因此实际上他已经触犯了刑法的规定，应该受到严惩。虽然看起来金额并不大，而且也已经经过证监会的罚款处理，仍会被追究刑事责任。根据最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》重点难点问题解读，别看他成交金额看起来不大，但是多次连续十个交易日的累计成交量达到同期该证券总成交量百分之二十以上，同时违法所得超过了100万元，他很可能还要被处以5年以下有期徒刑或拘役。

今时今日，做庄这一以前曾经普遍存在于A股市场的现象已经越来越难以遁形，勿以善小而不为，勿以恶小而为之，善哉善哉。大家也不要再羡慕庄家的风光了吧？