昨天指数虽然一般，但个股表现精彩，尤其是新的主线越来越明确——半导体和军工。
半导体的逻辑大家说的比较多了，一方面炒景气度反转（虽然有争议），另一方面就是炒科特估，我认为后者的概率更大些。目前这个逻辑无法被证伪，只会伴随后面的事件不断被验证。当然短期情绪过热后，减点仓也是合理的。
军工目前还处于逻辑的朦胧阶段。我认为主要逻辑是景气度的反转：行业经过了三年的调整期之后，即将迎来新的订单周期。有人说，从去年七月快等到今年七月了。但新订单周期只会迟到，不会缺席。而且，一旦新订单周期启动后，不仅完成今年的量，还要回补去年未完成的量。最近军工股，在没有利好的情况下默默走强，就能说明一定问题。重点是大飞机，远火，MLCC，卫星，造船等。
实际上，创新药里面也有很多688开头的股票。在科特估的大背景下，也还没有出现大的爆发，同样值得期待。
之前我说的“中国资产的估值修复”或者“老赛道的估值修复”。最近这种行情一直在默默进行。目前市场选择了基本面逻辑最好的半导体、军工、创新药。
另外，值得关注的就是中报行情。如果能跟上述主线结合的中报预增股会更好。
就这些了，祝大家把握本轮反弹行情。
