他在2024年二季度逆市抄底3大潜力股,他是谁?
他是斯坦利.德鲁肯米勒!
1、狙击英镑,获利超10亿美元
作为乔治·索罗斯 (George Soros) 的门生,德鲁肯米勒帮助索罗斯进行了著名的赌注,导致英格兰银行破产、英镑暴跌,并在 1992 年获利超过 10 亿美元。
2、德鲁肯米勒的历史业绩
从 1981 年基金成立到 2010 年关闭(120亿美元的对冲基金规模),实现了 30% 的复合年均回报率。30%年复合回报率什么概念?
第一,选取国内成立10年以上的公募股票型基金,最近5年年化回报率从高到低排序:最高的成立以来年化回报率是13.37%。
第二,100万人民币,30%与13%的年复合回报率,20年分别是多少?
13%的年化回报率,20年后变成了1152万。
30%的年化回报率,100万将在20年后变成了1.9亿。
复利就是那么神奇!投资界的大神德鲁肯米勒。
3、德鲁肯米勒的财富增长曲线
截至2024年8月29日,拥有财富62亿美元。
德鲁肯米勒2024年二季度买了什么?
1、菲利普莫里斯(NYSE: PM)
德鲁肯米勒的杜肯公司购买了近 90万股菲利普莫里斯股票,价值约 1.1 亿美元。该公司还购买了该股票的看涨期权。
第一,菲莫公司的收入结构
菲利普莫里斯目前约 40% 的收入来自 Zyn尼古丁袋和 Iqos 加热不燃烧设备等下一代产品。它甚至获得了在美国销售 Iqos 烟杆的许可,为无烟产品开辟了一个潜在的巨大市场。
第二,菲莫公司的业绩
菲利普莫里斯第二季度实现了稳健增长,有机收入增长9.6% 至 95 亿美元,调整后每股收益增长 10.6% 至 1.77 美元。无烟产品类别的增长更为惊人,有机收入增长 18%,毛利润增长 22%。
第三,股息率
公司当前股息收益率为 4.3%。
第四,股东的增持
2024年二季度重要股东出现了明显增持
2、Coherent(NYSE: COHR)
Coherent制造激光器并开发基于激光的技术和电光开关,和AI热潮紧密相连。
该公司的数据通信收发器业务(光纤网络的关键部分)增长强劲,而这一业务的增长主要得益于生成式人工智能的增长。这也帮助Coherent 本季度的毛利率上升了 440 个基点,达到 32.9%。
ChatGPT推出后,德鲁肯米勒很早就开始投资英伟达,并于 2022 年第四季度买入了该股票,因此他对人工智能行业有着敏锐的洞察力。下图是Coherent 公司的重要股东增持情况。
3、Adobe (ADBE)
在第二季度购入了 Adobe Inc (NASDAQ:ADBE) 的新股份,价值约 2040 万美元。
第一,Adobe公司业务结构
第二,Adobe的业绩
华尔街分析师认为 Adobe 能够利用生成式人工智能革命为自己带来优势。该公司预计第三季度营收为 53.8 亿美元,同比增长 12.1%,并预示着连续加速。Adobe Inc (NASDAQ:ADBE) 的增长得益于 Firefly 等人工智能产品,它们不仅吸引了新用户,还提高了留存率。
德鲁肯米勒的投资哲学
1、"问题不在于你是对还是错;而在于你正确时赚了多少,错误时亏了多少。" 这种策略,让他在投资界独树一帜。
2、他是一位自上而下的投资者,他采用与乔治·索罗斯类似的交易风格,即持有一组股票的多头,一组股票的空头,并使用杠杆来交易期货和货币。
3、他关注的是公司基本面的中期走向,尤其是利润率与市场预期的对比。
他对行业板块的押注非常集中。长期观察其投资组合,四到五个行业往往占持股的 90%,无论是多头还是空头。比如:二季度对AI行业产业链公司的买入。
风险从来不能分散。提高回报率的关键就是集中投资,也是教员教导我们的:集中优势兵力,各个歼灭!
4、估值
估值是你必须牢记的市场风险水平;
估值没有告诉他任何关于时机的信息,但是一旦趋势发生变化,估值就会告诉我们关于下跌风险的看法。
市场偏离其公允价值的程度决定了估值的杀伤力。
细细品味,2021年至今的光伏、锂电、白酒板块,是不是很熟悉的味道!