快速扩张的低息消费贷,突然被踩了一脚急刹车。
多家银行最近发通知:4月起消费贷年化利率将会上调,不会低于3%。这意味着之前那些2.4%、2.5%的超低利率消费贷,仅仅存在了一周时间,匆匆而来,又匆匆离去,上演了一场闹剧。
看来银行高层也不傻,知道消费贷大都不是拿去消费的,这么玩下去可能亏得裤衩都要没了。
低息消费贷的出现原来是为了响应提振消费而出来的。因为今年消费被重视起来了,不仅政府工作报告把提振消费放在了2025年重点工作任务的第一位,而且央办和国办而专门出了一个名叫《提振消费专项行动方案》的文件来强调要支持消费。
结果没想到,第一个提振消费的措施,既不是提高收入,也不是发现金,而是放宽消费贷:个人消费贷最高额度从30万提到50万,期限从5年延长到7年,利率低至2.4%。
但是大家想想,什么样的消费需要50万,一套房子普通装修也不过才二三十万,而且有专门的装修贷,用不上消费贷,买手机电脑、旅游,也用不上这么多钱。
所以借低息消费贷的很多人不是用于消费的,而是用在了以下三个用途:
一是置换高息贷款比如经营贷款、房贷,也就是以贷养贷,借新还旧,居民版化债。此前口罩时期,很多人用经营贷炒房,经营贷余额从2019年末的11.35万亿元涨到2021年末的16.22万亿元,两年涨了4.87万亿元,这些经营贷也马上集中到期,正愁没还款来源。
二是低风险套利,把低息的钱,用来买美元、高息理财,美元存款一年4.5%利率,消费贷利率2.5%,利差2个点。
三是投机。炒股、炒币,甚至网赌。本质还是套利,但是是高风险的。
上述这些操作,都是资金空转,不仅对消费一点帮助没有,还会加剧金融风险。对银行来说,纯属赔了夫人又折兵,本身低利率贷款就不赚钱,这下又提高了不良贷款率,加大了系统性金融风险。
因此,低息消费贷被叫停背后,是为了保银行,保房贷,也是间接保大A。
2024年商业银行平均净息差为1.52%,较上年下降17个基点(BP),其中交通银行甚至达到了1.27%,已经大大低于了1.8%的国际警戒线。
相当于存100块钱,大部分银行仅能赚取1.52元,扣除运营成本(如人工、科技投入)和风险拨备后,实际利润本来就微乎其微,消费贷再大幅下降,净息差会更低,不赚钱甚至赔钱,属于“赔本赚吆喝”。
稳净利差,同样也是为何迟迟不降息的重要原因。
另一边,不良贷款的规模这两年在大幅增长,尤其是个人经营贷和房贷,这俩贷款截至去年底合计余额达到了61.82万亿元(经营贷24.14万亿元,房贷37.68万亿元),规模庞大。
工商银行:截至去年底,个人经营贷不良率为1.27%,同比大涨48%;
农业银行:个人经营贷不良率为1.39%,同比增长50%;
建设银行:个人经营贷不良率为1.59%,较上一年度增长了67%。
2024年末,工行、建行、农行、中行、交行和邮储银行的个人住房贷款不良率分别为0.73%、0.63%、0.73%、0.61%、0.58%和0.64%,同样较前一年大幅增长。(2023年分别为0.44%、0.42%、0.55%、0.48%、0.37%和0.55%)。
最后,从这次低息消费贷被紧急叫停我们能看出来,虽然上面想刺激消费,但守住金融风险还是第一位的,这是大前提,不然就是饮鸩止渴,走上过去的老路。