传闻已然扩散开来
实际上这些传闻，我们身为业内人士，在 2024 年年初就有所耳闻！
只是近期在媒体上已经传开了！从长期的监管要求、合理的收益预期来看，监管要求把 IRR 预期从 7%降低到 6.5%，是相当合理的，也是遵循市场投资回报情况的！
本次的传闻十分明晰，预计从 2025 年 1 月 1 日起，保司需要遵循监管要求，降低产品的收益预期！所以，如果有配置安排需求的客户，仍然还有 2 个月的窗口期！也不必特别忧虑！
并且非常确定的是，产品预期收益调低的同时，从业人员的佣金回报也会降低！为了行业能够长期持续发展，整体的监管必须让行业更合理、更健康！
调低收益预期，是一种更为合理的期望
预期收益为 6.5%的香港储蓄分红险，就一定比预期收益 7%的产品逊色吗？
香港保险的 6% - 7%收益，是基于预期的演示收益，乃是精算师针对过去的投资收益进行总结以及对未来的投资收益预期所设定的假设，是浮动且不确定的，实际收益或许高于、或许低于预期回报。
而最终能否达成预期收益，主要受保险公司的投资能力以及全球经济形势所影响。成熟的投资者，不应仅仅着眼于产品的演示收益，而是应当穿透底层资产，识别资金的流向，进行理性且客观的判断，到底多少回报率才是价值中枢水平？
我们以友邦为例，剖析一下香港保险公司怎样在全球进行投资，支撑给予投保人 6% - 7%的年化回报率。依据友邦保险 2024 年中期业绩报告，友邦的总投资资产为 2378 亿美元，其中绝大多数是固收类资产（占比 71%）、其次是股权类投资（占比 22%）、其余的是房地产和其他（占比 7%）。
固收类资产主要是政府债券，辅以公司债券，投资于不同期限、不同地区、不同评级的债券。股权类资产实现组合的多元化，以谋求更高的潜在回报。
以当下美国 10 年期国债收益率 4.3%作为参照，投资级公司债券的收益率通常大于 5%，高收益债券的收益率通常大于 6%，股权类投资的收益通常在 6% - 12%，整体回报处于 6% - 7%之间属于较为合理、稳妥且可供参考的回报水平。同时，市场经济环境存在周期，金融产品的利率水平同样有周期，不存在一成不变的产品，金融产品利率伴随市场变化做出调整才是正常状态。
要是承诺的收益过高，那么保险公司在投资端的压力会更大，未来的分红兑现率会面临更大的风险。要是承诺的收益过低，那么产品的吸引力不足，市场参与者无法在自由市场的竞争中获胜并取得进步。
预期回报封顶在 6.5%，是更为健康、更为长远、对市场整体而言最优的选择！
调低收益后的直接影响
假定这个消息属实，从 7.0%降至 6.5%，要说影响大不大，那肯定是有影响的！
1. 首先，我们的收益肯定没有以前那么多了，长线收益只有 6.5%了，不过因为是复利，所以也差不了太多，对比大陆储蓄险仅有 2.5%，依旧是具有碾压优势的存在。
2. 还有一个影响，那就是我们的领取速度估计以后不会这么快了，像 566/255/5810 这几个能够较早提取的方案，以后恐怕也难以实现。
但就当前的经济形势来看：
香港保险的预期收益即便从 7%降低到 6.5%，也仍然是当下最为稳妥的理财投资方向。
如果有配置需求的投资者，可以把握住最后 2 个月的窗口期机会，相对而言能够锁定更高的预期 IRR！此外，短期保证收益，也能够锁定相对更高的保证收益率！
香港保险的底层资产绝大部分为债券，货币主要是美元，其投资策略在全球范围内进行布局，能够有效分散单一货币的风险，保障财富跨越周期，这正是香港储蓄分红险持续大热的根本缘由。
作为国际金融中心，香港为全球各地的客户供应优质的金融产品以及可靠的服务与建议，香港保险发挥着重要作用，为来自其他司法管辖区（特别是内地）的人士给予全面且多样化的保险选项，以满足他们的保险需求。
大家在挑选具体产品的时候，仍需要依据自身的实际状况和需求，切不可盲目跟从，综合考量产品的细节，选取适合自身的保单规划。专业的规划，能将财富守住，与家人一同分享财富的成果！
