倘若你首次触及到「港险计划书」，那很有可能会因其那厚重的页数以及满是专业术语的内容而心生困惑。所以，本篇文章会深入剖析一份真实的港险计划书，并且尽力以浅显明白的方式予以阐释，助力大家更清楚地知晓其内容。对港险抱有兴趣的朋友，不妨趁着来香港游玩的时候去了解一下。
究竟什么是计划书呢？
「保险计划书」乃是由保险专业人士依照客户特定的需求、经济状况以及风险承受程度所定制的一份保险规划文件。其目的在于给客户提供一个全方位且个性化的保险规划，辅助客户辨别和管控可能存在的风险，并推荐适宜的保险产品来达成风险转移以及财务保障。
简单来说，保险不单单是口头上的承诺，还需要有书面的材料当作依据。与内地的保险体系存在区别，香港保险的特性在于其计划书属于保险合同中不可或缺的一个部分。
客户在进行投保的时候，必须对计划书予以签字确认，而内地保险通常仅仅涉及单一的保险合同。一份典型的香港保险计划书，其结构涵盖了摘要、详细的保障计划与说明、以及利益演示等诸多部分。这些内容包含了众多专业术语，虽说对于非专业人士来讲或许较为生疏和复杂，然而只要用心去阅读以实现充分理解，便能够大致掌握。
计划书的构成及说明
因为在香港保险中最为大家所热衷的就是香港的储蓄险，这里就以一份分红型保单来举例进行说明。
以下面的这份储蓄险计划书为例：
1、保障摘要
在保障摘要部分，呈现出了这份计划书的基础信息，像被保人的状况，还有年缴保费的数额、时长以及保障的期限，也就是每年要交多少、交多长时间、保障多久。
此外还有所选取的货币种类。
这里所列举的例子，便是一份每年需缴费 5 万美金，要缴 5 年的储蓄计划。
这里存在一个名词叫“保费征费”。
简单来讲，香港保险业监管局（简称保监局）依照《保险业条例》向保单持有人收取的这项保费征费，并非支付给保险公司，而是直接上交给保监局。
这项费用的收取有利于保监局更有效地履行其监管职能，从而更有力地保障投保人的合法权益。当投保人与保险公司产生争议时，保监局就会介入进行调解，比如通过构建投诉机制来防止误导或欺诈行为的出现。
从 2018 年 1 月 1 日起，香港保监局开始征收保费征费。其费率是保费的 0.1%，并且设定了 100 港元的上限（大约 12.80 美元左右）。
2、基本计划-说明摘要
这一部分，可以说是整个说明书最为精粹的一部分。
退保发还金额：指的是在保险合同的期间内，投保人选择退保能够拿到的金额。此金额通常由两部分构成，并且其计算模式和具体的数值会受到多种因素的影响。
保证部分：保证金额、保证现金价值
保证金额就是百分百确定会给予的，每一家保险公司都是如此。
倘若投保人在合同期限里选择解除合同，那么就能够获取其保证的现金价值。
这份计划是一个 5 万美金*5 年的计划，那么实际上我们可以看到，到了第 20 个保单年度的时候，保证金额基本上等同于所缴纳的保费。
所以我们讲，港险的重点实际上都在分红部分了。
非保证金额：复归红利、终期分红
在深入探究复归红利和终期分红以前，有必要先知晓一个关键的知识点：英式分红与美式分红。这两种分红方式属于分红险中最为复杂且关键的部分。分红主要存在两种形式，即英式分红（也称作保额分红）和美式分红（也称为现金分红）。
英式分红，也叫保额分红，起源于 18 世纪的英国。其特征是并不直接分配现金，而是通过增加保额的形式来进行分红。这种分红方式起初是为了应对通货膨胀以及利率波动的风险而设计的。尽管已经过去了两百多年，然而这种分红方式依然是分红保险能够持续存在的重要缘由。另一方面，美式分红，也被称作现金分红，起源于美国。和英式分红不一样，美式分红的方式是保险公司每年直接给投保人派发现金当作分红。
这两种分红方式其实很好领会，就如同股市的红利派发有“派现金”和“送股票”这两种，打工人的年终奖有“现金”和“期权”这两种。
分红保险的红利来源主要在于寿险公司的“三差收益 ”：死差益、利差益以及费差益。
死差益：由于实际发生的死亡率（或者赔付率如重大疾病发生率）比定价假设的死亡率（或者赔付率如重大疾病发生率）更优而产生的盈余。
利差益：资产运用的实际利益率大于责任准备金计算所采用的预定利率时所产生的利益。
费差益：实际使用的营业费用比依照预定营业费用率所计算的营业费用少的时候所产生的利益。
而两种盈余分配方式代表了不同的分配政策和红利理念，所体现出的透明度以及内涵的公平性各有不同，对保单资产份额、责任准备金以及寿险公司现金流量的影响也不一样。
二者实际上并没有好坏之分。
讲完了英式、美式分红的基本状况，我们就具体来瞧瞧保单里的分红部分（非保证金额）。
在所列举的案例中，分红由两部分组成，也就是复归红利+终期分红。
复归红利（归原/增值红利），一看到这个词，那就意味着这是一份英式分红的保单，所分的是保额。
这是保险公司以保额的形式给予客户的一种红利。相当于是保险公司用红利去购置了一张新的小保单，而且这张小保单还会再度产生分红。复归红利的数量和发放的时间通常是依据保险公司的业绩与表现来确定的，不同的保险公司以及产品是有区别的。可以用于直接提取：不过一般来说建议放置 20 年及以上再去领取，要是在 20 年以内提取的话会有折现率，折现率通常为 80%。这实质上是一种退保的惩罚措施。因为英式分红保单的主要投资方向，会投向一些回报周期更长的股票权益类资产，所以提前去领取，会对这些长期投资资产的表现产生影响。
那还有一项“终期分红”。
它的价值始终是浮动的，并且不做保证，要一直到退保/身故赔付/保单期满的那个时刻才会确定并且兑现。
可以将其视为一个分红特别储备金的池子。
在保险期限结束的时候，保险公司依照自身的业绩和表现向投保人支付的一笔红利。终期红利通常是按照保险公司以及产品的表现来确定的。
它属于一种平滑机制，在投资状况较好的年份，红利少分配一些，留下来用于在投资环境不佳的年份进行分红，以此来保证每年客户所拿到的分红波动更小一些。
具体的运作方式如下：
3、悲观情景与乐观情景
除了基本计划的利益演示之外，在香港保险的计划书当中，还会存在一个于悲观、乐观情境下的利益演示。
这是指保险公司在进行产品销售时针对投保人实施风险提示的一种形式，用于呈现保险产品的不同风险层级以及不同收益预期。
悲观情景：意味着保险公司在产品销售时，运用保守估计的经济与市场预测，对未来有可能出现的不利因素予以了思考和计算，为投保人呈现出可能的最差状况。
在悲观情景之下，投资市场或许会出现大幅下挫、经济出现萎缩等不利情况，保险产品的收益率也会随之相应降低。
乐观情景：是指保险公司在产品销售时，采用相对乐观的经济和市场预测，对未来可能出现的有利因素进行了思考和计算，给投保人展示出可能的最佳情况。在乐观情景之下，投资市场可能会持续上扬，经济增长态势强劲等因素，保险产品的收益率也会相应提高。
那么悲观和乐观情况下对应的投资收益大概是多少？
在计划书的「说明」部分有明确的解释：
4、其他方面
至此，有关储蓄型港险计划书的核心内容已然全部讲述完毕了，这些内容恰是客户最为关注且需要知晓的。至于其他的部分，像是说明性的文字以及每一年度的利益展示，在计划书里都有着详尽的描述。
分红实现率
每个保险公司、每个产品的分红实现率，尽管并未在保险计划书中具体呈现出来，但这也是每一位客户在关注产品计划时必然会去关心的一个问题。毕竟分红是具有不确定性的，我们只能够凭借过往的分红实现状况来评判保险公司以及一份产品的稳定性与投资能力。
