1.1

指数简介

中证半导体材料设备主题指数（简称“半导体材料设备”）从沪深市场中，选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映沪深市场半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

该指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第 二个星期五的下一交易日。

表：指数简介

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

1.2

市值分布

截至2024年2月29日，半导体材料设备指数成分股总市值分布在500亿元以上的共有5只，合计权重39.91%；其中，中芯国际（1864亿元）和北方华创（1506亿元），总市值均超过1000亿元，合计权重19.51%。指数成份股总市值在200亿元和500亿元区间的有8只，合计权重27.54%；总市值在100亿元和200亿元区间的有10只，合计权重20.53%；总市值在100亿元以下的成份股有17只，合计权重12.02%。

图：半导体材料设备指数成份股权重分布情况

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

图：半导体材料设备指数成份股权重集中度

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

1.3

前十大权重股均为半导体材料设备龙头

半导体材料设备指数前十大成分股主要覆盖半导体材料和半导体设备的龙头标的，合计权重60.73%，指数集中度较高，有效代表半导体设备材料行业整体发展趋势。截至2023年9月30日，前十大权重股的ROE（TTM）中位数为9.47%，盈利水平良好。

表：半导体材料设备指数前十大权重股情况

数据来源：Wind。市盈率数据截至2024年2月29日，ROE数据截至2023年三季度末。市场有风险，投资需谨慎

1.4

精准定位半导体材料设备主题

截至2024年2月29日，按申万一级行业，半导体材料设备指数覆盖7个行业，主要分布在电子（85.5%）、电力设备（6.0%）和基础化工（3.1%）行业；按申万三级行业，半导体材料设备指数主要覆盖半导体设备（50.7%）、半导体材料（19.3%）和电子化学品Ⅲ（8.8%）行业。整体来看，该指数重点聚焦半导体设备和半导体材料行业，主题定位精准。

图：半导体材料设备指数申万一级行业分布

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

图：半导体材料设备指数申万三级行业分布

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

1.5

估值处于历史低位

截至2024年3月19日，半导体材料设备指数的市盈率为38.56倍，市净率为3.11倍；以2019年01月01日至2024年3月19日为样本期，该指数市盈率历史分位点为14.29%，市净率历史分位点为3.01%。从估值水平来看，该指数市盈率和市净率当前处于历史低位。

图：半导体材料设备指数市盈率和历史分位点

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

图：半导体材料设备指数市净率和历史分位点

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

1.6

具备发展潜力

半导体材料设备指数2022年营业收入为2509亿元，归母净利润为386亿元，截至2024年3月19日，根据Wind一致预测，半导体材料设备指数2023年、2024年、2025年的预期营业收入分别为4206亿元、4996亿元和5928亿元，同比增速分别为67.65%、18.78%和18.66%；预期归母净利润分别为393亿元、531亿元和697亿元，同比增速分别为2.00%、34.89%和31.27%。该指数预期盈利能力良好，盈利预期增速较高，具备未来发展潜力。

图：半导体材料设备指数一致预测营业收入及增速

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

图：半导体材料设备指数一致预测净利润及增速

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎

1.7

业绩表现领先

截至2024年2月29日为样本期，半导体材料设备指数年化收益率为23.41%，年化波动率为37.19%，年化夏普比为0.58，业绩表现整体优于其他半导体相关指数。

表：半导体材料设备指数业绩表现对比

数据来源：Wind。市场有风险，投资需谨慎