老龄化社会，如何老有所养，是重要课题。想要一个踏实的晚年生活，就必需有足够的经济储备，老年人群体更注重理财。但由于老年人风险意识弱、辨别能力较低等原因，老年人更容易陷入一些投资理财的陷阱：高息诱惑、 “以房养老”、虚假投资项目等骗局，老年人的投资可能会化为乌有。

文丨财经观察站

作者丨卓悦

老年人更注重理财

腾讯理财通调研发现，过去一年60岁以上的老年人理财数量和理财规模均实现“双增长”，其中，老年人理财数量同比增长10%，理财规模同比增长超15%，说明银发族理财需求旺盛，理财意识和参与度明显提升。

调查数据显示，在过去几年，全国老年理财人数持续增加。中国社科院金融研究所副研究员张珩称，作为养老金融的重要组成部分，银发族理财不仅肩负着重要的历史使命，也存在着巨大发展空间。未来，需遵循发展养老金融的基本规律，利用好金融科技手段，持续加强对银发群体的金融教育，同时设计符合银发群体需求的理财产品，不断推动从低能级的可得性和满意度向增进金融健康的高能级目标迈进。

但老年群体是个抗风险能力较弱的群体，大都是养老钱拿出来理财，因此控制自己风险成为重中之重，而理财产品也需要根据这个群体的特征来制定。中信银行财富管理部总经理王洪栋表示，养老理财产品销售模式将从“单产品销售”升级到“全生命周期财务规划”；二是销售工具将进一步升级，通过应用人工智能技术提升服务效率、降低人力成本，打造面向千万级客群体量的超级渠道。

近日，国家金融监督管理总局北京监管局、中共北京市委金融委员会办公室发布消息称，多部门联合发文，发布了支持北京普惠金融、养老金融、数字金融高质量发展的具体举措。

《关于促进北京市养老金融高质量发展的指导意见》提出，鼓励和引导在京金融机构丰富个人养老金产品、专属商业养老保险、养老理财产品、养老保险公司商业养老金等第三支柱金融产品，支持鼓励开发针对退休人群的收入替代基金；探索开展以养老为目的，兼具养老消费、医疗支付等服务的特殊需要信托；聚焦“老老人”“以老养残家庭”等重点人群，开发养老金融产品，提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务；支持保险公司做好北京市长期护理保险制度试点承办工作，发展商业长期护理保险产品，优化提供养老机构综合责任保险。

金融科技如何助力

政策支持为金融在养老产业中的角色提供了坚实的基础。国务院《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》为金融机构提供了明确的指导方向。金融机构积极响应,通过提供专项贷款、投资基金等多种方式,为智慧养老产业的发展提供了资金支持。

随着科技的不断进步,金融行业正在通过提供定制化的金融产品和服务,满足老年人群体多样化的需求。从养老保险到养老理财,再到基于区块链的养老服务支付系统,金融科技的应用正在为老年人提供更加便捷和安全的养老金融服务。

张珩认为，利用金融科技可助力养老金融发展。一是加大养老金融产品的创新力度。一方面，积极利用大数据和人工智能技术，挖掘小城市和偏远乡镇的老年人的非活跃用户，量身定制与这些用户收入水平和风险能力相匹配的仰赖金融产品。另一方面，要积极开发智能投顾系统，为银发群体提供线上投资顾问服务，并根据银发群体的风险承受能力，推荐合适的金融产品、优化投资策略，提高投资回报率和风险控制能力。另外，要积极探索设立可在线的柔性赎回条款制度，降低银发群体在投资过程中可能产生的顾虑和担忧，增强银发群体对养老金融产品的信心和接受度。为此，国家大力推进商业养老保险产品的发展，第一批试点机构也有所探索，比如腾讯理财通在联合国民养老、太平养老等养老险机构，推出新型商业养老金产品，60岁以上老年人在期满后免费支取，可随时赎回，满足银发群体风险承受能力和流动性需求。

二是提升养老金融服务质效。首先，要积极推动金融机构和互联网理财平台的专业化转型，鼓励去设立专门的养老金融服务的部门或团队，从而精准把握银发群体对养老金融需求的动态变化。其次，不断拓展养老金融服务的场景与应用范围。加强金融机构、互联网理财平台与医院的跨界合作，构建一站式养老服务体系。同时，建立线上适老化的服务平台，特别是可以借鉴腾讯理财通的经验，通过增设更简洁的产品介绍、增加老年人关心的问题以及波动时的陪伴等方式，来提升银发群体购买理财服务的体验感和享受感。最后，鉴于银发群体在理解复杂金融产品时可能存在困难，金融机构和互联网理财平台还需进行适老化改造。

三是加强投资风控管理。专门针对银发群体建立风险提示机制，金融机构和互联网理财平台在销售养老金融产品时，要以言简意赅的方式向银发群体揭示每种产品的未来投资收益和潜在风险；同时还可考虑借鉴理财通推广养老理财的经验，在申购、支付和投后等不同环节和界面设置风险提示。另外，还可考虑建立完善的投资者风险评估体系，特别是当银发群体购买的理财产品超过其风险承受能力时，金融机构应及时进行劝退与提醒。

AI技术也正在为养老金融提供创新助力。AI能通过数据分析为养老产品提供更加个性化的推荐，同时提升管理和投资决策的精准性。通过智能投顾、区块链等技术，中国人寿和国民养老都在积极探索如何提升产品的透明度和可及性。

百度智能云依托千帆大模型平台帮助金融机构提供客群经营、销售辅助、投研管理等能力，更好地服务好养老客群的财富管理需求。百度智能云携手国民养老保险，将大模型调用、金融知识增强、金融工具调用有机融合，建设“简言”养老产品AI助手，7X24小时为销售一线提供养老产品智能问答、产品对比、条款解读等AI助手服务，并为“赵钱孙李”养老规划服务平台提供技术支持，面向C端用户提供养老金测算、养老缺口测算、养老产品组合推荐、养老计划跟踪陪伴等一站式智慧服务。

老年理财稳定是关键

养老金融产品的稳定性对于保障老年人的生活质量至关重要。金融机构通过科学的市场风险管理、严格的信用风险控制和强化的操作风险防范，确保养老金融产品的安全性和稳定性。例如，全国社会保障基金采取“股债平衡”策略，将部分资金投资于固定收益类资产，如政府债券和高评级公司债券，以降低市场波动带来的风险。这种稳健的投资策略帮助其在市场动荡中保持了相对稳定性。

提升公众对养老金融的认知和参与度是推动养老金融健康发展的关键因素。金融机构通过多种渠道加强公众教育，提升其对养老金融产品的认知水平和参与意愿。例如，通过举办养老金融知识讲座、发布科普文章和视频、开展线上线下互动活动等方式，普及养老金融知识，提高公众对市场化养老服务的认知度。

投资有风险，理财尤其是老年人理财更要谨慎。泰康人寿也提醒老年人，可以在增强金融知识、审慎选择投资项目上多学习，并时刻保持警惕、保护好个人信息。