2月24日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。 一、投资资讯 1、国常会：全面提升动力电池回收利用能力水平 2月21日，国常会审议通过《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》。会议指出，当前我国新能源汽车动力电池已进入规模化退役阶段，全面提升动力电池回收利用能力水平尤为重要。要强化全链条管理，着力打通堵点卡点，构建规范、安全、高效的回收利用体系，运用数字化技术加强动力电池全生命周期流向监测，实现生产、销售、拆解、利用全程可追溯。要用法治化手段规范回收利用，制定完善相关行政法规，加强监督管理。要加快制定修订动力电池绿色设计、产品碳足迹核算等相关标准，以标准引领带动回收利用。 中国汽车工程学会数据显示，2023年我国退役动力电池总量超过58万吨，预计2025年将突破100万吨，2030年可能突破350万吨。随着新能源汽车保有量的持续增加和退役动力电池数量的不断上升，动力电池回收市场规模将不断扩大，预计2030年市场规模将突破千亿元。 A股公司中，格林美（002340）是国内动力电池回收龙头。 光华科技（002741）全资子公司珠海中力新能源科技有限公司被列入全国第二批共22家符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单中。 2、马斯克参投！阿莱夫Model A飞行汽车城市首飞 据媒体报道，马斯克参投的飞行汽车公司阿莱夫航空（Alef Aeronautics）的可驾驶飞行汽车在城市空地完成首飞。该研发团队推出了阿莱夫 A型（Alef Model A）汽车，这是被称为具备垂直起降能力的可驾驶飞行汽车的量产版本。据了解，Model A可以垂直或水平起飞，最多可搭载两人。目前，Alef的电动飞行汽车已获得3300个预定订单，预计售价约为30万美元。公司计划在今年晚些时候开始生产Model A，并在随后进行首次交付。 飞行汽车是一种兼具地面行驶和空中飞行功能的三维立体化交通工具。飞行汽车可以在低空快速飞行、灵活作业，能有效缓解地面交通拥堵问题，加快城市空中交通、短途城际空中交通等新业态培育，为人们提供更加便捷、快速的出行方式。从市场前景来看，飞行汽车蕴含着巨大的潜力，据UBER Elevate预测，到2035年全球飞行汽车市场规模将达1.5 万亿美元，产业链有望受益。 A股公司中，光洋股份（002708）是小鹏汇天的核心供应商。 天成自控（603085）与峰飞航空围绕电动垂直起降飞行器（eVTOL）零部件及材料在技术研发和量产方面进行长期战略合作。 3、多地提出量子科技赛道发展规划，概念股受关注 2月22日，2025（首届）量子年会在北京海淀中关村国家自主创新示范区展示交易中心举行。大会以“聚首量子年会，共燃量子之年”为主题，吸引了近200名政府部门、高校院所、量子企业、投资机构以及产业生态各方代表参会。近期，安徽、山东等地公布2025年地方政府工作报告。其中，量子科技作为未来产业的重要组成部分，再度受到关注。各地纷纷瞄准这一前沿赛道，提出了发展规划。 中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅表示：“量子科技作为新一轮科技革命和产业变革的前沿领域，具有重大战略价值。各地将量子科技纳入发展规划或重点任务，不仅是对国家科技创新战略的积极响应，也是对未来产业发展趋势的精准把握。” 量子科技是基于量子力学原理，利用量子叠加、量子纠缠等独特性质进行信息处理、传输和测量的一种新兴科技。随着量子力学理论的不断发展和完善，量子科技逐渐从理论走向实践。近年来，量子科技发展突飞猛进，成为新一轮科技革命和产业变革的前沿领域，量子计算将带来计算能力的爆发式增长，量子科技与人工智能、大数据、物联网等技术深度融合，将催生更多的创新应用和商业模式。 相关概念股有国盾量子（688027）、华工科技（000988）等。 4、挪威1X公司发布家用机器人NeoGamma　肌腱驱动+尼龙材料应用超预期 据媒体报道，2月22日，OpenAI投资的挪威机器人公司1x发布了最新产品——NEOGamma。Gamma是在1x的人形机器人产品NEO的基础上迭代而来，还在AI方面进行了升级。这款原型机能够执行多种家务任务，如冲咖啡、洗衣和吸尘。与之前的版本不同，NeoGamma将走出实验室进行有限的家庭测试，标志着家用机器人技术的重要进展。 NeoGamma在设计上更加亲和，外壳采用了编织尼龙材质，旨在减少与人接触时可能带来的伤害。机器人的皮肤采用日本imaSeiki的机器用柔软的尼龙3D打印而成的，该套装采用全衣针织工艺，使面料不会影响Gamma性能，并且在行走步态变得更加自信、自然了。分析师表示，除了灵巧手外，NeoGamma仿生机器人在关节处也采用了肌腱驱动的传动方案，预计肌绳材料用量将大幅提升。视频能看到键绳材料的轮廓，超高分子量聚乙烯（UMHWPE）具有高强度、轻质、耐侵蚀等优质特性，契合灵巧手中的传动要求，是键绳首选材料之一。特斯拉为代表的行业龙头均有相关方案，国内企业也开始尝试。UMHWPE下游广泛应用于国防军工、航空航天及低空经济、人形机器人、体育、医疗卫生、建筑和新能源汽车等领域，随着人形机器人等下游技术的发展和市场的扩大，其需求有望快速增长。 南山智尚(300918) 生产的超高分子量聚乙烯纤维品质及强度处于国内第一梯队，3600吨产能满负荷生产，正积极推进机器人领域相关下游的应用。 恒辉安防(300952) 已形成高度灵活的柔性化生产能力，可以规模化生产从50D到2400D不同规格的超高分子量聚乙烯纤维，目前产能3000吨。 5、摩尔线程显卡性能暴增120%获国外关注　相关产业链企业受关注 据媒体报道，日前，国产GPU厂商摩尔线程为其MTTS80、S70两款GPU发布了最新的v290.100驱动程序。据官方透露，升级该驱动后，两款显卡在部分游戏中的平均帧率提升超过120%，同时修复了众多已知Bug。这一驱动性能的提升也获得了国外媒体的关注。 摩尔线程是一家中国本土的高性能GPU（图形处理器）设计公司，以自主研发全功能GPU为核心，致力于为人工智能、图形渲染、数据中心等场景提供加速计算解决方案，目标是推动国产GPU技术自主可控，减少对国际巨头的依赖。针对大模型训练，摩尔线程落地了全国产的夸娥（KUAE）智算中心全栈解决方案，从千卡智算集群到万卡集群方案，在国内AI芯片属于第一梯队。摩尔线程被视为英伟达的平替，尤其是在国产GPU市场中。摩尔线程通过自主研发的MUSA架构和兼容CUDA生态，逐渐在市场上占据一席之地，是目前国内一线的AI技术供应商之一。去年11月，证监会披露了关于这家国产GPU独角兽IPO上市辅导备案报告，目前该公司估值已达到255亿元。 和而泰(002402) 参股摩尔线程，目前持有其1.244%股份。 铜牛信息(300895) 近日与摩尔线程达成战略合作协议，在AI算力服务、智能算力中心建设、智算技术研发、Deepseek应用场景创新等方面展开全方位合作。 6、低空经济添新翼 国产电动飞艇AS700D首飞成功 　　我国自主研制的电动型载人飞艇AS700D在湖北完成了首次科研飞行试验，标志着我国低空经济领域的绿色航空新装备取得重大突破。 　　AS700D是我国自主研制的全电动力飞艇，最大设计飞行速度每小时80千米，最大飞行高度3100米、含驾驶员最大载客量10人。据介绍，这型飞艇在首款载人飞艇AS700的基础上进行了电动化升级，采用先进的锂电池电驱动系统、螺旋桨系统、推力矢量系统及冷却系统。AS700D投入市场运营后，可以广泛应用在低空旅游、空中广告、城市安保、航空勘探、应急救援等多种场景。 　　国家对于低空经济的支持和推动为载人飞艇的发展提供了有力的保障。随着相关政策的不断完善和落实，载人飞艇的合法运营和商业化进程将加快推进。此外，国家对于科技创新和高端装备制造领域的扶持也将为载人飞艇的研发和生产提供更多的资金和政策支持。 　　从市场需求来看，载人飞艇因其独特的环保、低噪音以及多功能性特点，正逐渐受到市场的青睐。随着低空经济上升为国家战略，以及多个省份将低空经济列入发展规划，载人飞艇作为低空载具的核心科技产品，其市场需求将不断增长。特别是在旅游观光、应急救援、航空运输以及航拍等领域，载人飞艇有望成为新的交通工具选择，为相关行业带来新的变革。 　　相关布局上市公司，天银机电(300342) 控股子公司天银星际是专业研发生产星敏天银星际的产品已成功在遥感卫星星座、气象卫星星座、激光通信卫星星座、物联网卫星星座、深空探月卫星、科学实验卫星、返回式卫星中广泛应用，并在平流层飞艇、无人机、地面望远镜等领域陆续实现了工程应用； 中化岩土(002542) 与亿航智能合作代理公司有飞行保障合作，未来将积极拓展低空飞行器合作。公司低空经济领域空中游览和飞行员驾照培训及通航服务保障等业务已取得长足进步并趋已成熟。 7、国常会重磅部署 动力电池回收主题关注度升温 　　2月21日召开的国常会，审议通过了《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》。会议指出，当前我国新能源汽车动力电池已进入规模化退役阶段。要强化全链条管理，实现生产、销售、拆解、利用全程可追溯。要用法治化手段规范回收利用，加强监督管理。要加快制定修订动力电池绿色设计、产品碳足迹核算等相关标准，以标准引领带动回收利用。 　　随着我国新能源汽车保有量的不断增加，动力电池退役量也随之激增，市场规模预计将达到千亿级别。然而，行业一直存在缺乏强有力行业标准、监管困难、电池回收企业盈利困难等难题。专家认为，这次行动方案直击痛点，将为解决这些难题提供方案。 　　可关注天奇股份(002009) 核心子公司江西天奇金泰阁钴业有限公司及赣州天奇锂致实业有限公司专注于废旧锂电池回收资源化利用。 国轩高科(002074) 子公司安徽金轩主要从事动力锂电,特别是磷酸铁锂、锰酸锂为正极的锂离子电池的回收；子公司甘肃金轩主要从事动力锂电,特别是含镍钴废旧锂离子电池的回收处理。 8、券商行业盈利逐季改善可期 关注板块估值修复 　　据披露，目前，国泰君安、国金证券、中泰证券等多家券商官宣已完成DeepSeek相关版本的接入或本地化部署。能够以本地数据用于推理，针对性赋能业务、提升效率，利好具备算力基础和业务经验的券商。 　　截至2月21日，已有34家券商披露2024年业绩，其中近九成实现净利润正增长。这无疑为沉寂已久的证券市场注入了一剂强心针，显示出券商行业的强劲复苏势头。大型券商如中信证券、招商证券2024年净利润增幅分别是10%、18%，中国银河2024年归属于母公司股东的净利润增幅更达28.6%。自营业务之外，同样受益于二级市场反弹的经纪业务业绩改善也是推动券商利润增长的重要因素。2024年9月以来，A股成交量大涨，券商经纪佣金同步增长。得益于2024年9月以来A股成交额的大幅提升及两融的增长，2024年下半年上市券商的总利润有望达到739亿元，较2024年上半年环比提升15.6%。 　　随着“1+N”政策体系逐步成型，政策取向转向努力提振资本市场;增量举措接续推出，机构与居民权益投资需求逐步回暖，券商机构业务与零售业务充分受益，因此盈利呈现逐季改善趋势。 　　在业绩增长及资金交投活跃的背景下，证券板块有望迎来估值修复机会，可关注中金公司(601995) 、东兴证券(601198) 等。 9、飞机制造业或迎变局 双头垄断过渡到三足鼎立 　　据美国媒体报道，欧洲飞机制造商空中客车公司首席执行官（CEO）纪尧姆福里20日在空客年度业绩公布后的新闻发布会上表示，中国商飞可能成为空客强有力的竞争对手，打破空客与波音在飞机制造业的“双头垄断”，从而使该行业“从双头垄断过渡到潜在的三足鼎立”局面。 　　中国商飞是一家国有大型央企，为我国国产大飞机制造商。官网介绍资料显示，中国商飞既是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体，也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。中国市场占全球飞机需求市场的五分之一，这也将提供空间和机会，帮助中国商飞在技术成熟时将产品出口到其他国家。 　　目前，中国商飞客机产品线覆盖C909支线客机、C919窄体客机、C929宽体客机全系列。其中，C909支线客机自2016年6月28号正式投入航线运营，已成为中国支线航空市场的主力机型；C919客机目前进入规模化运营阶段，共向三大航交付16架并全部投入商业载客。2025年C919飞机的产能预计将达到50架，其中预计下线量达到30架；C929宽体机正处于初步设计和供应商选择阶段，即将进入详细设计阶段。 　　产业链供应商有望长期受益，可关注中航西飞(000768) 、中航光电(002179) 、洪都航空(600316) 等。 10、聚焦国办新闻发布会 关注农村改革与乡村振兴 　　据悉，国新办将于2月24日下午3时举行新闻发布会，邀请中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀，以及中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室副主任祝卫东，介绍进一步深化农村改革、扎实推进乡村全面振兴的有关情况。 　　此次发布会备受关注，尤其是在每年中+央+一+号文件发布前夕，其内容往往为“三农”领域带来明确的政策导向和主题投资机会。据市场分析，2025年中+央+一+号文件预计将继续聚焦深化农村改革和乡村振兴，重点关注粮食安全、农村土地制度改革、乡村特色产业、农业科技赋能等领域。这些政策方向不仅为农村经济发展提供了坚实基础，也为相关产业带来了显著的投资机遇。 　　相关公司中，富邦科技(300387) 投资布局了Alsys分析机器人、SoilOptix土壤CT扫描车等农业科技，形成了以“土壤检测＆土壤大数据+CMA+AI”的土壤检测服务模式；大禹节水(300021) 旗下慧图科技将人工智能技术与传统农业水利领域深度融合，已在本地成功部署和接入了DeepSeek系列大模型。 11、智慧政务建设更进一步 多地政务系统接入DeepSeek大模型 　　近日，北京、广东、江苏、内蒙古、江西等地纷纷宣布其政务服务系统接入DeepSeek系列大模型。此外，三大电信运营商、中石油、中石化等中企巨头也与DeepSeek展开合作。这一系列动作标志着AI技术在政务服务和企业转型中的应用进入加速阶段。 　　DeepSeek的广泛应用不仅推动了政务服务的智能化转型，还降低了AI技术的使用门槛，促进了云计算与智能算力的深度融合。随着更多地方政府和企业接入DeepSeek，人工智能技术将在城市治理、公共服务、能源管理等领域发挥更大的作用，为国家治理体系和治理能力现代化提供有力支撑。 　　相关公司中，南威软件(603636) 南威一网协同平台深度融合DeepSeek-V3/R1双模型引擎，实现产品在政府内部日常事务、公文办理、协同办会等场景智能化水平的全面提升； 太极股份(002368) 将大模型技术应用于政务服务场景，研发以政务语料数据库为基础的政务服务知识中枢，支撑智能预审、智能咨询、数字人等新型应用及场景，旗下慧点科技的CUBE智能应用支撑平台全面接入国产大模型DeepSeek。 12、“双环路”无创脑机接口问世 能耗骤降至千分之一 　　近日，由天津大学脑机海河实验室和清华大学集成电路学院合作发布的全球首个“双环路”无创脑机接口系统，把脑与机的信息交互，进行了智能融合，实现了“1+1>2”的效果，其脑电信号解码速度提升216倍，能耗降低至原本的1/1643，并可以实现对无人机的灵活“脑控”。 　　我国政府对脑机接口技术高度重视，政策支持力度不断加大，为脑机接口市场的发展提供了有力的保障。未来5-10年内，脑机接口系统有望在医疗领域推动视健康诊断、偏瘫康复、人工耳蜗调试等应用落地，并在消费电子领域催生意念操控、脑健康监测等新场景。 　　上市公司，盈趣科技(002925) 与天津大学医学部和海河实验室正推进人工神经康复机器人、脑机疲劳驾驶监测、数字脑电图机等创新项目的技术研发工作，并且双方还在智慧健康领域进行合作，利用非侵入式脑机接口设备产品的创新功能闭环升级，无线感知技术在家居健康和智慧医疗等场景的应用； 三博脑科(301293) 在国内率先开展应用Rosa机器人技术辅助脑立体定向颅内电极植入精准定位癫痫灶等创新医疗技术，是脑机接口领域的领先企业。 13、印度减产幅度超预期 本周ICE原糖创两个月新高 　　本周五纽约ICE 11#原糖期货价格强势上涨，其中主力合约上涨0.27美分（1.28%），收于19.92美分/磅，该合约本周周涨幅达到4.3%；ICE白糖期货（伦敦）也同步上扬，每吨上涨5.10美元（0.92%），创下两个月来的最高水平。 　　印度糖和生物能源制造商协会(ISMA)数据显示，截至2025年2月15日，印度全国已产糖1970.3万吨，去年同期为2241.5万吨，同比减少12.1%。其中，北方邦产量为640.4万吨，同比下降5.5%；马哈拉施特拉邦产量为682.2万吨，同比下降14%；卡纳塔克邦产量为358万吨，同比下降17%。作为印度主要产糖区域，马哈拉施特拉邦和卡纳塔克邦减产会导致全球糖市供需由过剩转向紧平衡。 　　另外，目前巴西处于休榨期，而且巴西国内食糖库存偏低，近期巴西食糖出口量环比明显减少。短期国际市场的食糖供应主要来自泰国和印度。虽然泰国食糖有所增产，但印度食糖减产幅度更大，短期利多国际糖价。 　　可关注中粮糖业(600737) 、广农糖业(000911) 交易性机会。 14、填补行业空白 智能床国家标准八月起正式实施 　　近日，由中国轻工业联合会主管，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会发布的推荐性国家标准《GB/T 45231-2025智能床》对外公开全文，并将于今年8月1日起正式实施。 　　作为智能家居中的重要品类，近年来，智能床市场需求迅速增长。头豹研究院发布的《中国智能床行业研究报告》提出，随着消费者对生活品质要求的提高及中高端床垫厂商的市场推广，购买、使用智能床的消费群体越来越广泛。2017年，我国智能床市场规模为14.7亿元。预计到2026年，我国智能床需求总量将增至179.5万张，市场规模扩大到39.9亿元。 　　不过，目前我国的智能床行业还处在起步阶段。在新兴品类涌现之际，往往伴随着一定程度的“野蛮生长”。此次国家标准的发布，将为智能床行业的健康发展提供有力保障。此次发布的智能床国家标准前言部分显示，除了中国轻工业联合会等机构外，麒盛科技(603610) 、喜临门(603008) 、慕思股份(001323) 等众多企业都参与了该标准的起草工作。 二、公司资讯 1、创业慧康：BsoftGPT医卫领域大模型已接入包括DeepSeek等大模型API 创业慧康(300451) 接受机构调研时表，在人工智能领域，公司与浙大计算机创新研究院合作打造BsoftGPT医卫领域大模型服务平台，为各业务场景提供大模型赋能。BsoftGPT平台已接入包括DeepSeek、Qwen-Max等市场成熟大模型API。基于BsoftGPT接入大模型的产品可通过参数调整切换至DeepSeek或其他大模型，实现灵活适配。 公司正基于DeepSeek技术底座开展AIAgent开发，并与浙江大学计算机创新技术研究院团队探索利用DeepSeek对现有医学大模型进行蒸馏及强化学习优化，提升其在医疗行业的效率与效果。公司目前提供的AI产品和服务包括传统产品，如嵌入式临床决策支持系统CDSS）、智能就医助手、产科全流程闭环的智能专科电子病历等。同时，公司大力研发新AI产品有医生AI助手（MedCopilot）、AI关键患者精准追踪系统（APTS）等。 2、智慧智能：公司的高性能算力一体机广泛应用于智慧教育等多领域 智微智能(001339) 接受机构调研时表示，公司近日推出的高性能算力一体机搭载Intel至强可扩展处理器与8张双宽全高GPU，结合DeepseekR1推理模型，完成私有化部署，可广泛应用于智慧教育、智慧办公、智慧医疗、智能制造等多个领域，赋能千行百业智能化升级。例如，在教育场景，可分析学生数据，实现“因材施教”、作业批改、教学设计、课堂互动及心理辅导等；在医疗领域，可帮助医生问诊、医学影像分析和基因测序；在工业领域，则用于工业质检和预测性维护。 客户开拓方面，基于现有合作伙伴在党政、教育、医疗等行业的优势渠道，叠加线上线下市场推广，共同拓展垂类行业应用客户。公司基于Intel、Nvidia、Rockchip推出的机器人控制器产品可用于工业机器人、移动类机器人、服务类机器人、人形机器人等多种应用场景，该系列产品深度融合大算力智能升级与传统工业控制技术，凭借卓越的实时响应能力、抗震抗干扰性能，广泛应用于电子、半导体、汽车制造、食品包装及制药等领域，助力工业企业提升智能制造水平，推动行业智能化转型。 三、公司公告 聚辰股份（688123）发布公告，2024年营业总收入10.28亿元，同比增长46.10%，归属于母公司所有者的净利润为2.9亿元，同比增长188.52%。主要原因系受益于下游应用市场需求回暖，以及公司持续进行技术升级和产品线完善。 中贝通信（603220）发布公告，公司参与了“中国移动2025年至2026年通信工程施工服务（设备安装）集中采购项目”投标。中国移动采购与招标网于近日发布了相关项目的中标候选人公示公告，公司为其中8个省（市、自治区）9个标段的中标候选人，中标金额合计4.74亿元。 沪硅产业（688126）发布公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买上海新昇晶投半导体科技有限公司、上海新昇晶科半导体科技有限公司、上海新昇晶睿半导体科技有限公司的少数股权等资产，并募集配套资金。公司股票自2025年2月24日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。 万科A（000002）发布了《关于深铁集团向公司提供股东借款暨关联交易的公告》，第一大股东深铁集团拟向万科提供股东借款，借款金额为42亿元，用于万科偿还公司到期公开债务。公告显示，此次深铁集团对万科的借款与此前一致，期限仍为3年，借款成本维持在2.34%的低利率。 杭齿前进（601177）发布股票交易严重异常波动暨风险提示的公告，目前，公司股票波动严重异常，存在市场情绪过热的情形，可能存在非理性炒作，公司股票击鼓传花效应十分明显，交易风险极大，存在短期大幅下跌的风险。 中国卫通(601698) 成功发射中星10R卫星。 晶澳科技(002459) 筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市。 隆扬电子(301389) 拟购买德佑新材100%股权，预计构成重大资产重组。 天岳先进(688234) 2024年净利润1.8亿元，同比扭亏为盈。 瑞康医药(002589) 拟收购浙江衡玖76.01%股权。 金固股份(002488) 收到欧洲重卡行业龙头企业阿凡达低碳车轮项目定点通知。 光峰科技(688007) 收到国际头部车企开发定点通知，将对公司经营业绩产生积极影响。 -------------------------------- 注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。 【免责声明】 本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！