3月5日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。 一、投资资讯 1、应国内光纤产业申请 中国发起首例反规避调查 商务部4日发布公告，对美国相关光纤产品发起反规避调查，这是我国启动首起反规避调查。据了解，美相关光纤产品涉嫌规避我国反倾销措施，应国内产业申请，商务部依法启动我国首起反规避调查，将根据调查结果，决定是否对美采取反规避措施。 调查若认定美国企业通过调整光纤技术参数规避反倾销税，可能对涉事产品加征关税或限制进口。通过打击规避行为，维护中国对美光纤的反倾销措施效力，减少低价倾销对国内光纤企业的冲击。中国光纤产业在政策支持、技术创新与基建扩张下，市场规模持续扩容，国产替代与技术突破推动竞争力提升，预计2025年全产业链规模将突破2000亿元。 A股公司中，通光线缆（300265）是中国光纤光缆最具竞争力十强企业，中国通信光电缆行业核心企业，技术处于国内领先水平。 通鼎互联（002491）基于传统的光纤光缆业务，构建了光通信产业较为完整的产业链。 2、阿里3800亿投AI基础设施 或首选本地服务商 据报道，根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求，现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。 2月24日阿里集团CEO吴泳铭宣布，阿里将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过过去十年总和。这笔投资也创下了中国民营企业在云和AI硬件最大规模投资纪录。 A股公司中，康盛股份（002418）作为杭州地区IDC液冷提供商，其单相浸没式液冷技术在数据中心散热方面有绝对优势。 中金环境（300145）为杭州本地液冷泵龙头企业，其液冷领域的泵产品在知名客户的数据中心有着相关应用。 3、比最快超算快千万亿倍 打破量子计算世界纪录 据报道，中国科学技术大学潘建伟、朱晓波、彭承志等成功构建105比特超导量子计算原型机“祖冲之三号”，实现了对“量子随机线路采样”任务的快速求解。据悉，该原型机处理量子随机线路采样问题的速度比目前国际最快的超级计算机快千万亿倍，再次打破超导体系量子计算优越性世界纪录。 量子计算在多个领域展现颠覆性应用潜力，包括人工智能、药物研发、金融科技、材料科学、信息安全等，全球量子计算产业正处于爆发式增长前夜，预计2035年市场规模将突破万亿美元，年复合增长率超65%。中国作为核心参与者，量子计算市场规模有望在2030年达到359亿美元，并加速向商业化落地。 A股相关概念股主要有科大国创（300520）、光迅科技（002281）等。 4、全球首个人形机器人半程马拉松将在北京举办、人形机器人运动能力不断突破 据媒体报道，在3月4日北京市政府新闻办公室举行的发布会上，北京经济技术开发区（北京亦庄）发布消息称，将于4月13日举行北京亦庄半程马拉松赛，全球首个人形机器人半程马拉松赛将同期举行。 人形机器人作为数字新质生产力的标杆赛道，已被中国提升至国家战略高度。根据《人形机器人创新发展指导意见》，其被定位为“颠覆性平台产品”，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的第四大通用技术载体。伴随人形机器人具备跨场景的通用性，可无缝适配人类现有基础设施，重塑服务业智能化格局。目前，国外以特斯拉、Figure、1x，国内以宇树科技、智元、星动纪元为代表的厂商纷纷展示自身进度，随着算法进步，人形机器人运动性能不断突破，不断向工业和家用等场景需求靠近。人形机器人相关产业链将蓬勃发展，看好卡位各核心零部件赛道核心企业。 斯菱股份（301550）谐波减速器目前进入小批量生产阶段，产能有望持续提升，人形机器人客户方面，已经和国内外知名主机厂及tier1对接。 绿的谐波（688017）是国内谐波减速器龙头企业，为特斯拉、Figure、国内绝大部分厂商的谐波减速器核心潜力供应商。 5、经销商确认华为小折叠手机本月发布、折叠屏手机渗透率望持续提升 据报道，今日华为经销商及数码博主爆料，华为计划在3月发布多款重要新品。其中包括一款全新的小折叠屏手机、华为畅享70X+、华为智慧屏S6Pro以及华为FreeBuds6。根据消息，华为智慧屏S6Pro预计将在3月20日之前正式发布，而FreeBuds6和畅享70X+则定于3月下旬推出。小折叠屏手机具体发布时间尚未确定，但经销商爆料余承东此前宣称的“别人想不到的产品”正是小折叠屏手机。 今年以来，折叠屏手机市场热闹非凡，除华为外三星、小米、荣耀、OV等厂商2025年均有折叠屏新产品发布计划。与此同时，近日有消息称苹果计划在今年4月前确定折叠屏iPhone的最终供应链，并预计今年下半年开始大规模生产相关元器件，该款手机有望在2026年下半年发布。随着苹果等大厂的积极推动及技术驱动成本的加速下探，折叠屏手机渗透率望持续提升。机构预估，2025年折叠屏手机全球出货量维持在2000万部左右，2029年或达7000万部。 精研科技（300709）公司折叠屏业务围绕两个方面进行，一个是公司的动力板块（铰链组装业务），另外一个是金属制造板块（铰链MIM件业务）。公司深耕MIM行业十多年，品牌客户覆盖比例较高，已最终应用于华为、三星、小米等知名品牌商。 宜安科技（300328）公司液态金属产品已在折叠手机铰链等产品上得到批量应用，进入华为等折叠屏手机大厂供应链。 6、《机器人群侠传》发布官方视频亲自打Call新质生产力 视频《机器人群侠传》。视频经过剪辑，将不同场景、种类繁多的机器人与武林绝技相联系，全方位展示了我国在机器人领域的前沿成果。视频大多来自于实拍素材，其中不乏熟悉的身影。例如，视频开头施展“凌波微步”的四足机器人分别是“黑豹2.0”和宇树科技Unitree B2-W机器狗，前者由浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院联合镜识科技、凯尔达研发，奔跑速度可达10米/秒，是世界上跑得最快的四足机器人。此外，深圳、杭州等地密集发布了关于智能机器人技术创新和产业发展的各项方案计划，在技术突破、人才引进、产业落地、服务补贴等方面全方位的规划和支持机器人产业集群快速发展。 国元证券研究所 认为，人形机器人作为数字新质生产力的标杆赛道，已被提升至国家战略高度。根据《人形机器人创新发展指导意见》，其被定位为“颠覆性平台产品”，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的第四大通用技术载体。伴随人形机器人具备跨场景(工业、医疗、家庭服务)的通用性，可无缝适配人类现有基础设施，重塑服务业智能化格局。人形机器人相关产业链将蓬勃发展，看好卡位各核心零部件赛道核心企业。 上海证券表示，近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1X、Figure Al等加速商业化量产步伐，人工智能公司的加速涌现在，将大力推动通用机器人大模型的发展，有望助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段。目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化。 奥比中光(688322) 是行业领先的机器人视觉及AI视觉科技公司，致力于构建机器人与AI视觉产业中台、打造机器人的“眼睛"。基于自研芯片和全栈式系统技术，奥比中光为机器人、3D扫描、生物识别等行业客户及全球开发者提供高性能的3D视觉传感器及机器人与AI视觉方案，助力新兴行业释放价值、推动传统行业智能化升级。拥有自建生产基地，奥比中光具备百万级量产能力，提供灵活可靠的DM/EM服务。 全志科技(300458) 是领先的智能应用处理器SC、高性能模拟器件和无线互联芯片设计厂商，目前主要产品为智能应用处理器SC、高性能模拟器件和无线互联芯片，产品广泛适用于智能硬件、智能家电、车联网、机器人、虚拟现实等领域。 兆威机电(003021) 是国内少数掌握多种齿轮生产工艺并实现规模化应用的企业之一，可提供“齿轮箱+电机+控制"一体化解决方案。目前正在积极布局指节电机独立驱动方案开发仿生机器人灵巧手产品，与中科院深圳研究院、华为(深圳)全球具身智能产业创新中心合作，引领机器人技术新纪元。 汉威科技(300007) 生产的电子皮肤主要应用于人形机器人手掌，已与多家人形机器人本体厂商展开合作，为其提供电子皮肤及指腹类传感器，与小米、比亚迪等积极展开合作，并计划于2025年上半年完成新产线的搭建与试运行。 7、杭州开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排 据媒体报道，根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求，现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。 阿里巴巴集团CE吴泳铭在2月24日宣布，未来3年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施。吴泳铭表示:“AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。阿里巴巴将不遗余力加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。 注册地在杭州余杭的相关公司方面，华正新材(603186) 主营覆铜板等产品，受益于数据中心发展; 中金环境(300145) 在风冷行业配套的泵及设备方面有着丰富的经验，应用于液冷领域的CHL、CHLF、CHM、WLT、LLT等型号泵产品销售额显著提升。 8、玄铁RISC-V生态大会召开开源硬件架构受市场追捧 近日，中国工程院院士倪光南在2025玄铁RISC-V生态大会上表示，RISC-V作为开源、开放的硬件架构，正成为全球芯片产业变革的新引擎，而中国在这一领域的贡献尤为突出。目前开源正在我国蓬勃发展，并成为引领技术创新的强大动能。从欧拉社区的出海、开源鸿蒙的成长，看到以DeepSeek为代表的开源大模型改变了全球AI产业的竞争格局。 据了解，RISC-V是一种开放的指令集架构(ISA)，作为一个开源标准，RISC-V允许任何个人或组织自由使用、修改和扩展，无需支付专利费用，其设计目标是提供一个简单、可扩展且灵活的指令集，适用于从微控制器到高性能计算在内的广泛应用领域。业内人士表示，尽管RISC-V从发布至今只有短短的十五年，但它在全球芯片产业链中的地位正在不断提升，据预测，RISC- V芯片未来在消费级PC、自动驾驶、网络通讯、工业控制、智能设备以及高性能服务器等领域的市场占有率将超过25%，成为全球半导体产业不可忽视的中坚力量。 润和软件(300339) 推出了基于RISC-V架构的penHarmny平板电脑，该平板电脑基于润开鸿DAYU800开发平台打造，搭载平头哥曳影TH1520芯片，支持penHarmny标准系统，同时满足RISC- V与penHarmny两大开源项目兼容性技术要求; 北京君正(300223) 为中国RISC-V产业联盟副理事单位，自研的RISC-V内核用于汽车电子芯片，并与地平线合作开发智能驾驶方案; 芯原股份(688521) 是中国RISC-V产业联盟理事长单位，在RISC-V架构芯片设计服务方面拥有丰富经验，提供RISC-VIP核及一站式芯片设计服务，业务覆盖AlT、汽车电子等多个领域。 9、军工行业催化事件不断国防军工概念爆发爆发 产业链调研显示，今年以来多家军工上市公司发布订单合同公告，表明行业正逐步回暖，并且春节前各军工集团均表示2025年作为“十四五”收官年也是“十五五”规划布局年，全年科研生产任务相较过去两年显著增长。党的二十大报告明确强调，“统筹网络信息体系建设运用。网络信息体系的建设运用水平，直接决定着作战指挥系统、情报侦察系统、火力打击系统、综合保障系统等方面的效能。”此外，欧盟特别峰会召开在即，以加强欧洲的防务能力，让欧洲变得更加强大、更加自主、更有能力保卫自身成为大会主题之一。 太平洋研究所 认为，国际地缘紧张局势加剧，全球进入新一轮军备扩张周期。2025年是“十四五”收官之年，军工行业有望摆脱近两年的低迷期，迎来全面复苏的景气拐点。随着订单恢复正常并陆续释放，军工板块或将进入业绩改善与估值提升的“戴维斯双击"阶段，建议关注先进战机、低空经济、国产大飞机、卫星互联网、水下攻防等领域中竞争格局好、技术壁垒高的优质龙头公司。长江证券表示，当前军工景气由弱转强复苏的拐点已至，展望未来“十五五"，随着新型武器装备平台集中批产列装，平台列装后周期的弹药装备将成为军工未来投资最大的弹性方向。 振芯科技(300101) 多年来致力于围绕北斗卫星导航应用的“元器件-终端-系统”产业链提供产品和服务，拥有北斗分理级和终端级的民用运营服务资质，主要产品包括北斗卫星导航应用关键元器件、高性能集成电路、北斗卫星导航终端及北斗卫星导航定位应用系统。 中无人机(688297) 是专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商，公司是国内大型固定翼长航时无人机系统的领军企业，公司无人机系统产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列无人机系统，具备长航时、全自主多种控制模式、多种复合侦察手段、多种载荷武器集成、精确侦察与打击能力和全面灵活的支持保障能力。 国科军工(688543) 一直深耕于国防科技工业领域，专注于导弹(火箭)固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块、安全与控制模块，多型主战装备的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制等。 中简科技(300777) 是专业从事高性能碳纤维及相关产品研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业。产品要应用于航空航天领域，各项指标参数要求较高，在航空航天装备论证阶段即对碳纤维各项指标予以确定，目前公司所生产碳纤维主要为高端、高性能型碳纤维产品，已达到同类产品国际先进水平。 二、公司资讯 1、新晨科技：已对DeepSeek相关应用场景完成适配 新晨科技（300542）接受机构调研时表示，在大模型领域，公司积极与各大厂商展开应用合作，紧密跟进开源技术的更新迭代，加强推进人工智能+解决方案的研发。凭借前期布局和投入，公司团队已围绕银行等核心客户的多个关键场景成功实现了技术应用落地。此外，公司已对DeepSeek技术开展了应用适配工作，目前所有相关应用场景均已顺利完成适配，能够为客户的业务发展提供有力支持。 公司聚焦国家顶层空管信息化建设和低空飞行信息化应用两条线，公司自主研发了“低空空域申报平台”、“低空综合监视平台”等低空领域产品，相关产品具备空域管理、计划服务、探视监视、运行管理和安全监管等核心能力，能够为低空运行管理单位应对未来低空高密度、大流量、无人化等运行场景的管理需求，同时提供智能化的系统支撑。 2、德邦科技：控股子公司向宇树科技提供一款热界面材料 德邦科技（688035）在互动平台表示，公司产品广泛应用于集成电路、智能终端、新能源以及高端装备四大领域，可为人形机器人产业链在芯片封装、传感器封装以及整机封装等方面提供解决方案。 公司控股子公司苏州泰吉诺自2023年第四季度开始向杭州宇树科技有限公司提供一款热界面材料，目前该业务占公司整体收入比例较低，对公司整体业绩影响很小。 三、公司公告 有研硅（688432）拟以支付现金的方式收购高频（北京）科技股份有限公司约60%的股权。标的公司是一家聚焦于芯片制造等集成电路核心产业的超纯水系统供应商，围绕超纯水制备及回用、废水处理等具体环节形成了一系列核心技术，在集成电路超纯水系统领域具备市场竞争力，可长期稳定供应ppt级别超纯水，突破国外技术壁垒，实现超纯水系统领域国产替代。 光弘科技（300735）拟以支付现金方式购买AC公司100%股权及TIS公司0.003%股权，收购作价为7.33亿元，公司将控制AC公司及其控股的TIS公司的100%股权。上市公司通过本次收购将推进公司在汽车电子领域的业务布局。 美格智能（002881）发布首批基于骁龙8至尊版平台的高算力AI模组SNM980。SNM980的算力能够为人形机器人提供更快速、更高质量的计算，以模组的形式快速完成语音识别、机器视觉、导航、避障等功能的部署。 一博科技（301366）在接受机构调研时表示，公司已与机器人领域的众多客户建立合作关系，机器人方面的客户有宇树科技、优必选、斯坦德等。 慧辰股份（688500）发布数字员工一体机解决方案，支持DeepSeek大模型与慧AI产品的本地化部署。 北方铜业（000737）与华为公司在深圳华为总部签署《全面合作协议》。 盘江股份（600395）全资子公司拟投资66.7亿元建设贵州能源普定电厂项目。 晶华新材（603683）拟投资3亿元建设电子级高端胶粘新材料生产及研发中心项目。 嘉环科技（603206）拟中标中国移动集采项目，金额预计21.85亿元。 广大特材（688186）在互动平台表示，公司核聚变超导线圈铠甲用材料已试制完成并通过客户认证，低活化马氏体钢CLAM已向客户成功交货6吨级电渣锭，这两类材料适用于核电可控聚变方面。 东方国信（300166）在互动平台表示，公司研发并推出了“国信DeepSeek一体机”。该产品集成了智能算力、知识库与智能体等多项功能，旨在为企业提供一站式AI解决方案。 艾为电子（688798）自主研发的4×80W车规级数字音频功放产品等成功量产。 禾迈股份（688032）控股股东拟1.12亿元至2.23亿元增持公司股份。 妙可蓝多（600882）获得1372.84万元政府补助，占公司最近一期经审计归属于母公司股东净利润的21.64%。 海南华铁(603300) 子公司海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司与杭州X公司签订了《算力服务协议》，为X公司提供算力服务，算力服务期5年，预计合同总金额为36.9亿元，预计平均每年产生营业收入约7亿元。 安凯微(688620) 推出物联网蓝牙音频芯片AK1080系列，该系列为第五代蓝牙芯片，采用22nm工艺制程，内置32-bitRISC-V内核。AK1080系列具有低功耗、支持经典蓝牙与BLE双模、高品质音频及良好兼容性等特点，可应用于智能耳机、智能头盔、蓝牙双模透传等场景。 芯能科技(603105) 控股股东计划在未来12个月内增持股份5000万至1亿元。 宜通世纪(300310) 成为中国移动集采项目4个标段的中标候选人，整个服务周期中标规模合计2.28亿元(含税)。中标省份包括广东、海南、辽宁和四川。 司南导航(688592) 与甘肃省气象信息与技术装备保障中心等45家采购单位签订《采购合同书》，合同总金额为1.45亿元。内容包括出售水汽电离层综合探测设备，提供GNSS/MET水汽观测站建设服务及自验收完成次日起后续8年质保/维保服务。 -------------------------------- 注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。 【免责声明】 本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！