3月4日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。 一、投资资讯 1、商业化驶入快车道 智谱AI完成10亿元融资 据报道，国内大模型独角兽智谱AI近日完成逾10亿元人民币战略融资。新募资金将重点投向GLM大模型技术研发体系构建及开发者生态建设。作为AI企业的代表，智谱AI的技术演进轨迹勾勒出国产大模型的突围路径。从2021年发布百亿参数模型GLM-10B，到 2024 年推出对标GPT-4的GLM-4系列，其自主研发的GLM架构已形成涵盖基座模型、多模态、Agent等完整技术矩阵。其在国产大模型中幻觉率最低，这种稳定性正在转化为多个垂直行业的入场券。智谱AI在2025年2月最新估值为46.15亿美元（约300亿元人民币）。 智谱AI的商业化进程已驶入快车道。从一开始，他们就围绕大模型能力去落地，构建了多种服务模式，如 MaaS（软件即服务）、私有化部署、智能体平台等，形成了包含百万规模开发者的模型服务新生态。其中，MaaS 平台能够支撑 70 余万企业与应用开发者；在私有化部署方面，智谱 AI 服务于金融、医疗、教育、政务等 20 多个行业，在一万余家企事业单位实现了规模化应用。 A股公司中，梦网科技（002123）联合智谱AI推动5G阅信应用再升级，实现了“文生文”、“文生图”以及语义分析、素材分析等强大功能。 视觉中国（000681）与智谱达成战略合作，共同推动AI技术在视觉内容领域的创新应用。 2、有序推动煤炭产量控制 据报道，日前，中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会发布倡议书提出，严格执行电煤中长期合同，确保合同履约兑现；有序推动煤炭产量控制，维护生产工序平衡；推动原煤全部入洗（选），提高煤炭清洁生产水平；发挥好进口煤补充调节作用，有效控制劣质煤进口量。 目前我国煤炭市场供应整体充足，但下游行业煤炭需求增长不及预期，煤炭供强需弱压力不断加大，市场价格快速下滑，行业效益持续下降。通过国内控产、进口优化双管齐下，有望改善供强需弱格局。机构分析认为，行业自律性提升将助力供需平衡，减少无序竞争，同时降低库存压力和价格波动风险。 A股公司中，中国神华（601088）是国内实力最强的煤炭、电力、运输、煤化工一体化开发企业。 电投能源（002128）是国内五大露天煤矿之一，蒙东和东北地区褐煤龙头企业。 3、吉利发布AI智能黑科技 融合DeepSeek大模型 据报道，吉利汽车3月3日举行AI智能科技发布会，发布了行业首个“智能汽车全域AI”技术体系，覆盖了C端消费者、B端企业服务以及空天地一体的智能生态。今后吉利将全面拥抱AI，加速推动端到端语音大模型、AI数字底盘、高价值智能驾驶等最新AI技术的逐步上车，成为智能汽车AI科技的普及者。 吉利汽车将其自研的星睿大模型与DeepSeek大模型深度融合，成为国内先进的智能驾驶技术提供商。上市公司中，中原内配（002448）参股公司灵动飞扬的360全景系统、流媒体行车记录仪等产品已进入吉利智能驾驶系统。 光庭信息（301221）为吉利汽车及极氪汽车提供智能座舱、智能驾驶和智能网联汽车测试等服务。 4、深圳重点支持具身智能机器人关键核心技术攻关　关注本地人形机器人产业链公司 3月3日，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。其中提到，到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。 具身智能是指将人工智能融入机器人等物理实体，赋予它们感知、学习和与环境动态交互的能力，是人工智能技术发展方向之一。人形机器人作为具身智能的典型代表，被视为实现具身智能的最佳载体之一。具身智能作为人工智能的重要分支，正逐步走向产业应用，推动专用机器人向通用机器人发展。随着AI大模型加速驱动及科技公司研发积极推动，具身智能市场规模加速打开。机构预测，预计未来五年，具身智能的市场规模将持续增长，有望在2026年突破万亿规模。 道通科技(688208) 具身大模型能够逐步实现巡检具身智能体的自主作业与集群协同作业，已与行业头部机器人公司合作进行联合研发和推广。 汇川技术(300124) 是国内工业自动化控制领域的领先企业，在电机驱动、运动控制等方面技术成熟，可为具身智能机器人提供核心的驱动和控制解决方案。 5、这一重要工业原料价格暴涨　两家公司望迎来业绩弹性 近期硫酸价格持续上涨，上周以来上涨趋势明显加速。据百川盈孚，继上周大涨近17%后，3月3日硫酸价格单日再涨3.95%，最新均价已涨至483.95元/吨，创下自2022年7月以来新高。2月中旬以来，硫酸价格累计涨幅更是超过30%。目前硫酸市场成交气氛较好，且终端市场需求增加，出货顺畅，市场价格陆续上调。硫酸是一种重要工业原料，广泛用于磷肥、钛白粉及锂电池等诸多领域。 分析指出，原料成本上升和化肥等需求回暖是此次价格上涨的核心因素。上游原料硫磺市场资源供应紧张，供需矛盾加剧，硫磺市场价格持续上行，为硫酸价格上涨带来有力支撑。下游需求方面近期改善明显，复合肥行业随着春季化肥市场启动，近期采购量增加，钛白粉行业采购稳定。供给方面，原料上涨压力下，部分产能有停产预期。此外，华南地区内有主力酸厂存检修计划，市场整体供应下滑。综合来看，供需改善叠加原料支撑或继续助推硫酸价格上行。 川金诺(300505) 公司目前已经投产的硫酸产能为50万吨，其中，广西防城港基地30万吨/年硫磺制酸；东川基地20万吨/年硫铁矿制酸。 华尔泰(001217) 公司硫酸产能为60万吨/年，硫酸系列产品有98%硫酸、105%硫酸、65%硫酸、精制硫酸、三氧化硫等。 6、光伏行业3月排产环比向好多品种价格上调 据券商草根调研，预计光伏行业3月排产环比增长20%、产业主辅材价格将会继续涨价、落后产能出清政策即将落地。光伏玻璃3月玻璃报价上调2元/平。胶膜3月排产提升20%，价格探涨。硅片3月最新涨至1.18元/片-1.2元/片。组件在国内自律下，龙头报价0.7元/W;欧洲节后涨价超20%;国内经销商近期亦报价上涨。东吴证券认为，光伏行业供给侧加速出清，工信部针对新增产能的能耗水耗规定明显趋严，后续以能耗控制为抓手进一步遏制存量产出，政策或即将落地。行业各环节达成初步自律，逐步减产至近两年低位，3-5月装机加速抢装，行业将持续涨价和盈利修复。 爱旭股份(600732) 主营光伏组件研发、生产和销售; 通威股份(600438) 为硅料电池片行业龙头。 7、民爆行业转型升级加速行业迎来新发展机遇 3月3日，工业和信息化部印发《加快推进民用爆炸物品行业转型升级实施意见》，推动企业重组整合，鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链整合，打造自主可控的产业链和供应链。未来产业集中度将进一步提升，形成3到5家具有较强国际竞争力的大型民爆企业(集团)。同时，《意见》还明确了技术创新、数字化转型、结构调整、绿色开放等方面重点任务。一是坚持创新驱动发展，大力推动技术进步。健全民爆技术创新体系，加强共性基础技术研究，支持危险工序无人化技术等关键核心技术研发攻关，开展民爆产品质量提升行动。近年来民爆行业龙头收并购加速，如2024年10月江南化工拟并购红旗民爆35.97%股权，2025年2月广东宏大完成收购雪峰科技21%股权，根据中爆协，2024年生产企业工业炸药产量CR10为66.3%。 @国信证券研究所 认为，民爆行业整合持续推进，头部企业市占率将进一步提升。《实施意见》鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合，支持区域销售企业之间及同上下游企业重组整合，大幅压减危险源点，未来民爆行业集中度将进一步提升。未来，随着更多先进技术如AI、智能装备制造、先进通信技术等引进，民爆行业数字化与智能化水平将不断提升。兴业证券表示，该文件明确鼓励民爆企业进行收购兼并、提高民爆生产的智能化水平、鼓励民爆企业向下游矿服一体化发展、支持民爆企业出海，行业头部企业的营收和利润体量将进一步提升。我们认为在政策的指引下民爆行业将迎来新发展机遇，行业内上市公司作为行业领先企业有望受益于政策指引下的转型升级机遇，民爆板块有望迎来估值重估。 易普力(002096) 公司拥有集民爆物品研发、生产、销售、爆破一体化和矿山开采施工总承包及绿色矿山建设于一体的完整产业链，具备营业性爆破作业单位、矿山工程施工总承包“双一级"资质，工业炸药许可产能52.15万吨/年，工业电子雷管6450万发/年，是工信部重点扶持的民爆行业龙头企业，业务覆盖国内超20个省份。 壶化股份(003002) 公司是国家民用爆破器材定点生产企业，拥有世界先进水平的数码电子雷管生产线、高强度导爆管生产线、胶状乳化炸药生产线。是一家集民用爆破器材研发、生产、销售、进出口、爆破服务于一体的大型民爆企业。 高争民爆(002827) 公司是西藏自治区一家同时具备科研、生产、销售、仓储、运输民爆物品和矿山总承包及爆破作业服务，涉及民爆产品研发生产销售、矿山开发、爆破工程服务、芯片模组研发销售、民爆设备研发销售、制氧设备销售、危货运输、安保服务等，在西藏自治区境内具备较强的竞争优势。 8、中国信通院拟举办AI眼镜产业推进专题研讨会 中国信息通信研究院拟于3月12日在浙江大学计算机创新技术研究院举办“AI眼镜产业推进专题研讨会"。据了解，此次研讨会主要是为了促进AI眼镜产业健康发展，加强产业链上下游企业交流合作。会上，各界人士将共同探讨产业发展趋势、核心技术突破、标准认证体系建设等关键问题。 国泰君安研究所 指出，Meta的“产品范式革新"推动AI眼镜迈入爆发期。以相对低定价切入消费级市场，围绕“第一视角拍摄+实时翻译"高频场景构建刚需性，直接拉动供应链成本降低，推动行业进入“生产-销售-技术迭代”正向循环。AI眼镜这一产品形态切实解决了用户端需求;且能拉动产业链发展，有足够多上下游玩家进入，确立了新赛道的形成。AI应用使智能眼镜升级为“可感知、能决策”的交互终端，为其规模化落地注入加速度。预计2025年为市场启动期，2026年至2029年为市场爆发增长期，2030年为市场成熟稳定期，对应年销量为50万至80万台、100万至500万台、500万至1000万台。 歌尔股份(002241) 与多家大厂合作AR眼镜项目，深度布局AR光学方向; 明月镜片(301101) 是国内镜片行业龙头企业。 二、公司资讯 1、唯捷创芯：正在开发针对AI眼镜的Wi-FiPA新产品 唯捷创芯(688153) 接受机构调研时表示，公司现有最新款的Wi-Fi7PA（即通常所说Wi-FiFEM模组）已经可以支持在AI眼镜中的应用，目前已开始在客户端推广。同时正在开发专门针对AI眼镜这类智能终端产品的超低功耗、更小面积的Wi-FiPA新产品，旨在保证性能的同时，降低功耗，延长AI眼镜的续航时间，降低面积和重量。 2、蓝思科技：为多家人形机器人公司提供一站式垂直整合服务 蓝思科技(300433) 接受机构调研时表示，公司早在2016年就已布局智能机器人领域，自主研发和量产应用六轴机器人、AOI视觉检测机器人、无人搬运机器人、智能复合机器人等工业机器人，在智能装备领域积累深厚技术储备。针对人形机器人产业，公司组建专项团队攻克关节模组、灵巧手、躯干及头部面罩与总成等核心部件的设计制造技术，形成从精密零部件到整机组装的一站式解决方案。目前公司已与国内外头部人形机器人公司建立合作，为多家人形机器人公司提供一站式垂直整合服务。公司成功批量交付灵犀X1人形机器人整机产品，还深度参与了灵犀X1机器人的关节模组、DCU控制器、OmniPicker（夹爪）等核心部件的开发组装与测试控制。 三、公司公告 丰茂股份（301459）近日在路演活动中表示，公司前期已与宇树科技就产品在机器人上的应用，做了初步的技术探讨和交流。借助多年形成的技术积淀和产品开发经验，公司目前正积极开发和推广机器人领域的相关产品。 科大讯飞（002230）宣布，完成星火深度推理大模型X1的全面升级。据介绍，星火X1在完全采用国产算力训练的前提下，以70B参数量，实现了在数学能力上全面对标DeepSeek R1（参数量671B）和OpenAI o1，中文数学任务更是全面领先。 蓝思科技（300433）近日接受机构调研时表示，公司自主研发和量产应用六轴机器人、AOI视觉检测机器人、无人搬运机器人、智能复合机器人等工业机器人。针对人形机器人产业，公司组建专项团队攻克关节模组、灵巧手、躯干及头部面罩与总成等核心部件的设计制造技术，形成从精密零部件到整机组装的一站式解决方案。 中国空间分辨率最高的商业遥感卫星“四维高景一号”03、04星成功传回首幅卫星数据。四维高景一号由四维图新（002405）股东中国四维测绘技术有限公司负责商业运营。 航天长峰（600855）3月3日于互动平台表示，公司积极探索布局边海空防领域的反无人机对抗体系。子公司长峰科技深耕边海防领域，打造基于异构大数据的调度系统，积极探索研究反无人机集群态势感知加多域联合协同指挥控制的一体化低空近海安全管控智慧解决方案。子公司长峰科威积极布局反无光电探测系统，目前已有多个在研项目。 先进数通（300541）在互动平台表示，公司创新性地推出了智能知识库管理平台。该平台深度融合DeepSeek、Qwen、Llama等前沿开源大语言模型，同时兼容主流闭源模型，构建了开放、灵活的语言模型应用生态。 3月3日，在2025世界移动通信大会（MWC Barcelona 2025）期间，广和通（300638）覆盖1T—50T的全矩阵AI模组及解决方案——“星云”系列全面亮相，以端侧AI部署能力与AI应用技术为智能陪伴机器人等终端设备提供高效、安全、低延时的智能方案。 金银河（300619）披露股票交易异动公告称，近期与Microvast微宏集团（MVST）签订了战略合作协议，在固态电池领域展开深度合作，未来双方将继续打造具有全球竞争力的锂电生产基地。 跃岭股份（002725）实控人拟发生变更，控股股东将变更为杰思金材，实际控制人将变更为王冠然股票。3月4日起复牌。 海莱士（002252）控股股东拟2.5亿元—5亿元增持公司股份。 东方锆业（002167）公司样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可。 特锐德（300001）预中标1.94亿元新能源项目。 当升科技（300073）与SK On签订锂电正极材料供货协议，SK On预计在2025年至2027年向当升科技采购17000吨高镍及中镍等多型号锂电正极材料。 海兴电力(603556) 与科润智控签订战略合作协议，推动变压器产品在海外市场拓展。 航天智造(300446) 2024年净利润7.91亿元，同比增长86.77%。 红旗连锁(002697) 公司正在进行机器人无人售货系统的研发与创新。 格力电器(000651) 股东京海互联计划在未来六个月内持公司股份，拟增持金额不低于10.5亿元，不超过21亿元。 志特新材(300986) 与量子科技长三角产业创新中心、合肥微观纪元数字科技有限公司为推动人工智能与量子技术在新材料领域的产业应用和落地等签订了《战略合作协议》。合作内容包括:共同搭建基于量子科技和人工智能为支撑的新材料研发制造体系、推动量子科技成果转化与产业化应用以及助力相关领域创新人才培养。 中国船舶(600150) 子公司江南造船与某船东签订一批18000TEU LNG双燃料集装箱船建造合同，合同金额在180亿至190亿元人民币之间。该订单是江南造船顺应国际最新绿色能源集装箱船设计理念、完全自主研发设计、满足目前最新规则规范的大型集装箱船。 顶固集创(300749) 拟回购股份2000万至3500万元，回购价格不超过9.60元/股。 国电电力(600795) 将向控股子公司国能大渡河流域水电开发有限公司增资9.1961亿元，用于建设大渡河老鹰岩一级水电站项目。该项目总装机容量30万千瓦，动态总投资45.0789亿元。 四、新股申购 弘景光电：申购代码301479，申购价格41.90元，发行市盈率23.3倍，公司主营光学镜头及摄像模组产品。 -------------------------------- 注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。 【免责声明】 本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！