2月12日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。 一、投资资讯 1、中国生物医药行业迎来"DeepSeek"时刻上海自研GLP-1糖尿病新药开出首张处方 2月11日，上海市第六人民医院、南京鼓楼医院开出全国首张由上海银诺医药技术有限公司自主研发的一类创新药怡诺轻(通用名:依苏帕格鲁肽a)处方。此款药品在2月8日正式获得国家药品监督管理局批准上市，为亚洲首个自研人源超长效GLP-1RA药物。根据公布公开信息来看，怡诺轻是一款人源、长效胰高血糖素样肽-1(GLP-1)受体激动剂，用于单药治疗在饮食和运动干预后血糖控制不佳的2型糖尿病以及联合治疗二甲双胍治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病。目前，全球已上市十种用于治疗2型糖尿病的创新GLP-1受体激动剂药物。而怡诺轻具备起效快、疗效强且持久、半衰期更长以及更良好的安全性等特点，或将挑战司美格鲁肽等进口药的领先地位。 安信证券研究所 认为，目前我国成人糖尿病患者人数高达1.48亿，60%的患者伴有超重或肥胖问题，胰高血糖素样肽-1药物(GLP-1)受体激动剂是目前糖尿病防治首选推荐。2024年，全球GLP-1市场规模突破500亿美元，司美格鲁肽全年收入达293亿美元，其中司美格鲁肽减重版收入销售额为84.5亿美元，同比增长86%。中国药企新药的上市有望挑战司美格鲁肽产品全球地位。 诺泰生物(688076) 多肽、特色原料药自主产品产能释放加快，在国内市场达成GLP-1创新药原料药及制剂战略合作。 圣诺生物(688117) 产品线包括为国内外医药企业的多肽类创新药研发提供药学研究、定制生产服务，自主研发、生产和销售多肽类仿制药原料药和制剂产品以及多肽药物生产技术。 2、峰飞航空获eVTOL订单 机构看好低空信息化基建招标启动 2月11日，峰飞航空宣布，获得汉阳投资发展集团的12架大型eVTOL航空器采购订单并已收到订单预付款，订单合同总金额1.57亿元。峰飞航空将与武汉市汉阳区政府共同开展低空特种场景以及载人场景的先行示范，推动大型eVTOL航空器技术的广泛应用。 华泰证券研究所 预计，2025年省市级低空信息化基建招标订单或持续涌现。2024年以来，国内低空一级市场(主要系eVTOL)融资额超过40亿元，达到2023年的8倍以上。飞行器未来从电动化向网联化、智能化的发展离不开信息基础设施的支持，而2024年有关信息基建的代表性招标较少，仅深圳的SILAS一期5亿元和珠海天空之城招标10亿元。因此2025年首批6大eVTOL试点城市、财政较宽裕省市率先低空发布信息基建招标。 莱斯信息(688631) 作为民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求; 四川九洲(000801) 子公司四川九洲空管科技主要提供软硬件结合的整体系统解决方案(其中集成或应用有北斗模块或技术)，低空系列产品已进行实际应用。 3、多家车企宣布完成与DeepSeek模型的深度融合 AI智驾成为发展方向 上汽通用汽车2月11日宣布，成为首家将DeepSeek-R1推理大模型深度融入智舱的合资车企，凯迪拉克、别克品牌的新车型将于近期陆续搭载使用。上汽通用汽车目前已构建“端云融合AI大模型中枢"，具有灵活插拔组件化能力，支持接入多种先进AI模型该AI中枢目前可实现双AI大模型的协同进化。 随着DeepSeek的爆火，近日多家车企宣布完成与DeepSeek模型的深度融合，推动智能化加速升级。业内普遍认为，2025年将是高阶智能驾驶技术全面AI化的元年，智能化是新能源汽车产业发展的下半场，而A智驾将成为行业的发展方向。长城证券则表示，伴随近期DeepSeek-R1的崛起，进一步验证算法优化能力也可以催生出实力强大的模型，同时凭借DeepSeek强大的蒸馏能力以及低成本开源优势，将在上述两个角度冲击车载大模型的发展方向，智能座舱等交互能力将进一步升级，本地部署逐步成为可能。 华阳集团(002906) 的座舱域控产品可以融合集成AI相关技术，目前已有项目应用; 德赛西威(002920) 的座舱域控第三代高性能智能座舱产品成为智能座舱业务增长的主要动力，第四代智能座舱产品拥有更强大的性能和更丰富的功能配置，已陆续量产供货。 4、联想携手DeepSeek发力AIPC　相关产业链公司有望量价齐升 据媒体报道，全球PC龙头大厂联想近日宣布与国产AI大模型厂商DeepSeek合作，发表基于DeepSeek大模型的国产一体机解决方案，此外，联想的人工智能体“小天”也已接入DeepSeek，并且正与DeepSeek探讨更多深入合作可能。 从去年开始，联想多款AIPC、AI手机和AI平板发布上市，联想小天功能持续迭代升级，让广大用户体验到AI带来的全新感受及便利应用。二月下旬，联想将集中推出多款更强大的AIPC，包括小新、YOGA等多款新品，部分产品已经在CES上亮相，吸引了全球参观者的广泛关注。业界认为，通过将DeepSeek引入联想小天，联想不仅为用户提供了更为智能、便捷的交互体验，也为AIPC的发展注入了新的动力。本地模型部署对PC硬件提出了较高要求，以及更大的内存、更高的散热/电磁屏蔽等要求。伴随着更高规格的本地模型部署需求爆发，AIPC换机将成为必然趋势。 苏州天脉(301626) 是为行业内少数掌握中高端导热界面材料、热管与均温板以及石墨膜产品量产能力的企业，显著受益于端侧AI和自动驾驶加速发展的趋势。 亿道信息(001314) 深度绑定微软、AMD、英伟达和联想等大厂合作商，已研发专为AI打造的PC平台。 5、全球首条GW级钙钛矿组件生产线投入量产　商业化应用正加速到来 据极电光能有限公司消息，由极电光能建设的全球首条GW级钙钛矿光伏组件生产线于2月5日投产运行，官方称这标志着钙钛矿技术开启GW级规模化量产。据介绍，此次投产的极电光能GW级量产线是江苏省重大项目，其能够规模化生产超大尺寸钙钛矿光伏组件和开创性的大面积BIPV产品，项目达产后预计每年产出约180万片钙钛矿光伏组件。极电光能GW级钙钛矿光伏组件量产线是目前已投产且产能最大、技术及设备最先进的生产线。 钙钛矿太阳能电池具有易制备、重量轻、以及可制备成柔性器件等优点，在便携式能源等领域具有重要应用前景。然而，这类电池在实际应用中仍面临稳定性不足的问题。随着钙钛矿技术的加速迭代进化，光电转换效率持续提升，大规模商业化应用将加速到来。目前头部企业GW产线规划明确，随着叠层钙钛矿技术成熟，晶硅/钙钛矿叠层技术成为下一代主流路线大规模渗透，钙钛矿设备市场空间有望接近千亿。 京山轻机(000821) 已具备了成熟的钙钛矿中试线整线供应能力，并已成功获得多个钙钛矿实验线和MW级钙钛矿整线订单，配合多家客户进行工艺验证及产线搭建。 曼恩斯特(301325) 在钙钛矿太阳能电池、有机光伏（OPV）电池、OLED等多个泛半导体领域均积累有优质的头部企业客户资源，公司GW级钙钛矿涂布系统继8月完成首台出货后，再中标头部客户，进一步夯实了公司在大尺寸平板涂布技术领域的竞争优势地位。 6、2027首届电竞奥运会在利雅得举行 国际奥委会2月11日宣布，首届电竞奥运会将于2027年在沙特阿拉伯利雅得举行，并将在今年启动奥运电竞赛事的资格赛。国际奥委会自2018年起就开始接触电竞，并于2023年在新加坡举办奥林匹克电竞周。国际奥委会在2024年7月巴黎举行的第142次全会上正式通过设立电竞奥运会的提案。 随着全球电子竞技的蓬勃发展，越来越多的人对电子竞技产生了浓厚兴趣。据统计，全球约有30亿人玩电子游戏，其中超过5亿人对电子竞技十分感兴趣。电竞奥运会作为一项新兴的国际性赛事，将为全球电子竞技爱好者提供一个展示才华、交流技艺的舞台，同时也将推动电子竞技产业的持续健康发展。 A股公司中，顺网科技（300113）是国内网吧渠道内最为强大及成熟的互联网娱乐平台之一。 漫步者（002351）专注于打造高性能、高颜值、高水准、高品质的游戏耳机、游戏音箱等电竞产品。 7、银发经济迎政策利好，概念股受关注 商务部、文化和旅游部、国铁集团等9单位2月11日公开发布《关于增开银发旅游列车 促进服务消费发展的行动计划》。其中提出，将银发旅游列车适老化、绿色化、舒适化改造纳入大规模设备更新和消费品以旧换新支持范围。国家发展改革委社会发展司司长刘明表示，为了让广大老年群体舒心游览，国家发展改革委将结合大规模设备更新工作，统筹利用超长期特别国债、地方政府债券等多种资金渠道，支持符合条件的景区加力推进设施设备更新改造。特别是做好项目组织实施，及时将适老化改造成果体现在具体项目上。 最新数据显示，截至2024年末，我国60岁及以上人口3.1031亿人，占全国人口的22%，人口老龄化程度继续加深。另外，根据中商产业研究院预测，2024年中国银发经济市场规模将达到8万亿元，2025年达到9万亿元。预计到2035年，我国银发经济市场规模和GDP占比将分别达到19.1万亿元和9.6%，银发经济已经成为推动我国经济高质量发展的重要引擎之一。 A股公司中，三特索道（002159）在多个景区运营索道业务。 奥佳华（002614）是全国最大的养老按摩器材生产制造服务商。 8、eVTOL订单不断，产业链受益 2月11日，峰飞航空宣布获得汉阳投资发展集团的12架大型eVTOL航空器采购订单并已收到订单预付款，订单合同总金额1.57亿元。随着各地对低空经济的重视，eVTOL厂家的订单，呈现爆发式增长态势，“一机难求”的盛况正在上演。根据机构统计，截至2024年11月，小鹏汇天累积订单约3000台，亿航智能累积订单约1500架，沃兰特累积订单约860架，峰飞航空累积订单约500架。 低空经济是未来经济发展的重要方向，eVTOL作为低空经济的核心商业载体，其技术进步和市场拓展对行业发展影响显著。据Morgan Stanley预计，全球eVTOL行业市场规模在2025年将达到350亿美元，2030年有望达到3000亿美元。 相关概念股有吉林化纤（000420）、东安动力（600178）等。 二、公司资讯 1、精锻科技：已布局人形机器人关节和手模组零部件潜在产能和技术储备 精锻科技(300258) 2月11日在投资者互动平台回答称，人形机器人关节和手模组零部件领域，涉及锥齿轮、圆柱齿轮、粉末冶金齿轮、工程塑料齿轮、球形关节齿轮、行星结构齿轮、传动丝杠等，这些领域公司对内多数已布局潜在产能，并早就在做技术储备和研发准备工作，日本子公司也在做积极的调研与人才支持配合；对外包括与著名高校、研究院所、主机厂家的产学研合作；公司将依托己有的上述内外研发平台，继续增加与行业高层次专家及机器人主机厂互动，力求厚积薄发。 2、泓淋电力：达为互联高速铜缆线材客户包括安费诺等国内外多家连接器企业 泓淋电力(301439) 接受机构调研时表示，已积极布局汽车和数据中心用线材等领域，将为更多客户提供优质的产品和服务。目前公司已持有深圳达为互联科技有限公司54.16%的股份，达为互联作为专业的高速铜缆线材制造商，业务规模相对较小，但其客户已包括安费诺、莫仕、泰科等国际客户及国内多家连接器企业，间接供应给国际、国内各大服务器厂商终端使用，且达为互联将在泰国布局海外生产基地，预计2025年投产。 三、公司公告 中芯国际（688981）发布业绩快报，2024年第四季度营业收入为159.17亿元，同比增长31.0%；归属于上市公司股东的净利润为9.92亿元，同比下降13.5%。2024年度未经审计的营业收入为577.96亿元，同比增长27.7%；归属于上市公司股东的净利润为36.99亿元，同比下降23.3%。2024年第四季度营业总收入、营业利润、利润总额较上年同期增加，主要是由于销售晶圆数量增加、产能利用率提高及产品组合变化所致。预计2025年第一季度收入环比增长6%至8%，毛利率19%-21%。在外部环境无重大变化的前提下，公司2025年指引为：销售收入增幅高于可比同业的平均值，资本开支与上一年相比大致持平。 能特科技（002102）发布公告，公司拟使用自有资金及自筹资金，以集中竞价交易方式回购部分公司发行的A股社会公众股份，回购资金总额不低于3亿元，不超过5亿元，回购价格不超过3.90元/股。回购的股份将全部用于注销并相应减少注册资本。回购实施期限为自股东大会审议通过回购方案之日起12个月内。 安博通（688168）发布公告，公司香港全资子公司安博通国际与客户A签署了销售合同，合同金额为2.04亿美元，折合人民币约14.92亿元。合同标的为信息与通信基础设施模组产品，交货地点为中国香港，采用净额法进行核算收入。 新相微（688593）发布公告，公司将回购股份价格上限由16.56元/股调整为30元/股，资金来源由自有资金调整为自有资金和自筹资金，并将回购实施期限延期6个月至2025年8月19日。本次调整已经公司第二届董事会第五次会议审议通过，无需提交股东大会审议。 通化东宝(600867) 子公司东宝紫星完成了注射用THDBH120减重适应症Ib期临床试验并获得总结报告研究结果显示达到主要终点目标。该药物为GLP-1/GIP双靶点受体激动剂，具有长效降糖、减重潜力。公司已启动I期临床试验，进展顺利。 青龙管业(002457) 与中国建筑第七工程局有限公司签订管材采购合同，合同总金额为2.77亿元(含税)占公司2023年度经审计营业总收入的13.44%。 金杨股份(301210) 拟向激励对象授予的限制性股票总量129.2万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的1.57%。 联化科技(002250) 董事长王萍提议回购4000万至8000万元公司股份。 中核钛白(002145) 与立邦投资签订战略合作协议书，双方同意在2025至2027年建立钛白粉战略采购合作关系，预计公司将成为立邦投资最大的钛白粉产品供应商之一。 天奇股份(002009) 与北京银河通用机器人有限公司签署合资公司投资协议。 中鼎股份(000887) 与五洲新春签署战略合作协议，加强人形机器人部件总成产品合作。 中核钛白(002145) 与立邦投资签订战略合作协议书，建立钛白粉战略采购合作关系。 凌云光(688400) 拟5000万元参与设立产业基金，投资于光电信息产业链。 北京科锐(002350) 中标约4.86亿元南方电网招标项目，占公司2023年经审计营业收入的24.88%。 -------------------------------- 注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。 【免责声明】 本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！