继六大行下调存款利率之后，12家股份制银行集体下调存款利率。从此次银行下调存款利率的举措分析，主要调整特征是期限越长，存款利率下调幅度越大。对长期储户来说，一年下来的利息收入明显减少。

实际上，在此次下调存款利率之前，今年的6月和9月国内商业银行分别下调了存款利率。加上这一次的调整，国内存款挂牌利率已经调整了三次，经过三次下调之后，国内商业银行的存款利率水平有所下降。

不仅仅是2023年，而且包括2022年，国内商业银行同样采取了多次下调存款利率的举措。经过了近两年存款利率的下调，国内商业银行的存款挂牌利率已经有了明显的下降。

银行着急下调存款利率，很大程度上与银行净息差水平持续下降的因素有关。

据数据统计，截至今年三季度末，全国商业银行净息差降低至1.73%。按照这一个净息差水平计算，目前国内商业银行的净息差已经跌至多年来的低位水平。与此同时，因按揭贷款利率等项目的持续降息，银行的净息差压力持续加剧，这个时候银行不得不采取下调存款利率等措施来稳住净息差的水平。

对商业银行来说，净息差持续下跌，意味着银行的盈利能力受到或多或少的影响。净息差可否得到实质性的企稳，将会是上市银行股企稳的主要条件之一。随着商业银行净息差的持续下降，意味着未来商业银行净息差下调的空间已经比较有限了。

银行存款利率的持续下跌，对储户来说，将会面临利息收入减少的问题。对银行股股东来说，存款利率下调有利于缓解净息差持续下行的压力，间接利多于银行股。

但是，对储户们来说，他们选择把钱存放至银行，很大程度上为了资产的保值。有的储户，利用银行的利息收入来满足日常的生活开支需求。但是，随着商业银行的存款利率持续下跌，储户们为了实现资产的保值，需要采取相应的措施来应对利息收入持续减少的风险。

对储户们来说，可以通过资金转银行的方式来提升利息收入水平。一般来说，国有大行、大型股份制银行的利息相对低一点，但城商行、农商行以及民营银行的利息会相对高一点。

如果储户把钱存进城商行、农商行或者民营银行，在存款保险制度的保护下，也可以实现利息收入提升的目标。但是，在银行存款利率持续下降的背景下，储户们对银行利息收入的期待不要太高。

另外，储户们可以选择利率偏高的大额存单进行投资。与定期存款相比，有的银行大额存单利率会略高于同期的定期存款利率。

上述投资方法主要适合保守型的投资者，对热衷于定期存款或者大额存单的储户来说，他们基本上属于保守型的投资者。

假如投资者的风险偏好积极一些，他们可以把部分储蓄资金进行投资转化。例如，逢低投资股票或基金，或者参与部分银行理财产品等。通过资产多元化配置，来满足资产增值的需求。但是，对这种投资方式，主要适合于稳健型或者积极型的投资者，并不适合保守型的投资者。

除此以外，储户们还可以根据自身的经济条件进行消费转化。对中老年储户来说，既然存款利率较低，依靠银行存款未必可以实现资产的有效保值，不如把部分储蓄资金进行消费转化，提升消费的比例，提升自己的生活质量水平。

但是，对中青年储户来说，他们未必会适合储蓄消费转化的策略。在银行存款利率偏低的背景下，不妨提前准备养老储蓄，或者通过参与企业年金、个人养老金等方式提升自己的养老储备水平，也是为自己的晚年生活提供更多的资金保障。

银行存款利率持续走低，在偏低的银行存款利率背后，可能会改变大家的风险偏好以及投资理财习惯。从商业银行的角度出发，净息差水平持续走低，且已经跌至历史低位水平，净息差进一步下调的空间比较有限，一旦银行净息差得到实质性的企稳，是否意味着银行股开始具备一定的投资价值呢？还是需要由时间来验证。