9月24日，中国人民银行在国新办新闻发布会上宣布，将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。同时，将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调至15%，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例。这一政策组合拳旨在刺激房地产市场，减轻购房者负担，提振市场信心。

文丨财经观察站

作者丨嘉明

减缓提前还贷现象，降低二手房抛压购房者心心念念的政策欲将出台，对于大家的钱袋子影响有多大？这么算一下吧。此次降低50个基点，如以商贷额度100万元、贷款30年还款方式计算，每月月供减少大约280元，30年可以减少利息支出共10万元。降低存量房贷利率的直接效果之一是减缓了居民的提前还贷现象。由于新旧房贷利率之间存在较大利差，不少购房者选择提前还贷以减轻利息负担。然而，随着存量房贷利率的下调，这一利差逐渐缩小，居民提前还贷的意愿也将相应降低。业内人士分析，这将有助于减少二手房市场的抛压，稳定房价预期。同时，存量房贷利率的下调直接减轻了购房者的月供压力，提高了其可支配收入。这对于潜在的购房者而言是一个积极的信号，有助于提振他们的购房信心。随着市场信心的恢复，购房需求有望逐步释放，从而对房价形成支撑。如是金融研究院院长管清友表示，下调存量房贷利率是非常必要的，应该说是势在必行。管清友表示，其中涉及商业银行和房贷的借贷者的利益平衡问题，“但现在确实到了稍微苦一苦商业银行(的阶段)”。管清友认为，从长期来讲，中国进行结构性改革以释放经济潜力，可选择的选项还是很多。只要踩准节奏出对牌，中国经济的潜力可以得到极大释放。所以必须把短期的权宜之计和长期的结构性改革结合起来。

市场反应积极，预期向好招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，房地产是我国支柱产业，房地产市场关联很多上下游行业，其健康平稳发展对经济恢复回升具有重要意义。促进金融与房地产良性循环，既是房地产市场健康平稳发展的需要，也是防范化解金融风险的需要。他认为，将二套房贷首付比例降至15%，为历史上最低首付比例，将更好满足改善性住房需求。需要注意的是，如果下一步LPR下降20个基点，存款和新增房贷利率还将进一步下降。叠加存量房贷利率集中调整，住房消费者的负担将大大减轻。房地产短期看金融、长期看人口，住房信贷政策继续调整，有助于进一步稳定居民住房消费信心，进而提高居民住房消费的意愿和能力。通过降低存量房贷利率和调整首付比例，政策旨在促进房地产市场的平稳健康发展。一方面，减轻购房者负担有助于降低违约风险，提高金融稳定性；另一方面，统一首套房和二套房的房贷政策有助于消除市场歧视，促进公平竞争。这些措施将共同推动房地产市场向更加健康、可持续的方向发展。政策宣布后，市场反应普遍积极。投资者和购房者对未来房价走势持乐观态度，认为政策调整将有效提振市场信心并促进需求释放。同时，金融机构也积极响应政策号召，调整房贷政策以支持购房者。降低存量房贷利率对房价的影响是多方面的。也有业内人士表示，应看到政策效果的滞后性和不确定性，需要密切关注后续政策落地情况以及市场反应。总体而言，这一政策举措有望为房地产市场注入新的活力并推动其向更加健康、可持续的方向发展。