6月7日，在国务院常务会议上，管理层对地产又有重大利好。这个利好的重要性，我们从以下几个角度解读一下。 1，5.17新政，当时是上午开电视会议，下午多部委参加新闻发布会。推出降低首付比例，降低房贷利率，降低公积金利率三大利好，更重要的是央行拿出三千亿收购地产库存。引发了地产板块强劲反弹。 刚过去半个多月，就在更高级别的国常会上，再次重点房地产。只能说，救楼市这事，一点点都不能再拖了！ 2、国常会极少专题讨论房地产。而今年3月22日，罕见首次听取房地产汇报；时隔仅仅两个多月，便又进行了第二次！可见稳定房地产的重中之重！ 3、会议消息，特意通过央视新闻联播首发，体现了这一新闻的重要性！ 这是从利好推出的级别解读，再说说利好本身，6月7号的会议针对房地产有188个字。 会议通稿第一句话房地产业关系人民群众切身利益，关系经济运行和金融稳定大局。这一下把地产抬到前所未有的定位，不容有失。 会议精神的第二个要点就是继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。5.17号有传言要拿出几万亿来收购地产库存，最终落实是3000亿银行再融资。说实话，这个力度是让市场很失望的， 因为机构测算，目前存量房产库存高达 26.3 亿平方米，正常销售需要 25个月。 如果要把住房销售周期压降到正常周期18 个月以内，对应需 要消化 7.7 亿平方米库存，按照目前国内新建房均价9779元计算，消化这7.7亿平方需要7万亿。 这是一个很庞大的金额，考虑政府批量收储是可以打折的，如果按照七折计算，还需要4.9万亿。因此这3000再融资贷款杯水车薪。一经公布当时地产股反弹就告一段落。 从这次公告的继续研究储备新的去库存，无非就是加大银行收购地产库存资金的投放力度，可以期待下一个三千亿，甚至更多的资金正在路上，很可能6月份就会推出。 会议的第三个要点是加快构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”住房供应体系，未来的保障房会加大投资，虽然长期会抑制房价，但短期保障房的建设正从侧面印证了管理层会加大收购地产库存的力度。 国常会关于房地产的188个字，用一句话概括，就是：重构楼市供需关系！尽快解决库存压力。 最直接的办法就是用”更多的货币“把库存变成银行的抵押资产。因此这个会议精神将对房地产产生重大影响。 这里强调一点，地产市场会反弹，但反弹空间真不好说，但地产股票的机会远远大于都地产失业的复苏，因为之前地产股票真实写出了恐慌，我一会和大家认真梳理一下地产股票的挖掘方向 再说说对地产和股市的影响，我们市场对于地产一直是极度悲观的，包括我之前也是非常看空地产的，比如人均住房面积达到55平方米，接近发达国家平均水平，房子已经不紧缺了。而且人口高峰已过，出生率下降，地产未来需求下降。这些都不看好长期走势。 我也经常说市场的趋势是不会被政策改变的，股市尚且如此，总市值一度高达400万亿的地产市场根本不是政策可以改变的。 但政策一旦祭出大招，直接放水进场收购地产库存。这就是直接改变市场供需关系的大招，相信地产在最近会有一个不错的反弹。 如果说对于地产实业的反弹力度，可能很多人还心有疑虑，但如果放在地产股票，那答案可能比较清晰。 比如以民营地产龙头举例，今年四月份，民营地产龙头港股最低点市盈率5倍多。这个市盈率受业绩影响太大，大家都不相信了。那么市净率。民营地产龙头港股市净率仅仅0.18倍。 更重要的是市值，以A股低点计算，民营地产龙头市值曾跌倒780亿。但如果港股低点3.6港元计算，民营地产龙头市值曾经是不到400亿港元。 美国的地产龙头西蒙地产市值3500亿，中国人口比美国多4倍，地产体量不应该比他小。这龙头400亿对3500亿，差距匪夷所思。香港地产龙头市值1500亿。你想香港一个城市的地产体量能和大陆的巨头相提并论吗。 国内的地产股票，在4月份都是跌的难以置信。房地产见底没有不好说但地产股价已经透支了对地产江湖的极致恐惧，底部已现。 如果乐阳对于地产股的判断是成立的，那整个港股基本进入一轮较大的上升趋势。A股表现比较纠结，因为股价高出港股，但港股确定方向，A股也会跟随。因此，接下来，指数调整空间有限，机会认真把握。我一会有空和大家详细梳理一下地产股票的机会如何挖掘。