增速4.5%!有争议但不重要......

子木说房 2023-09-22 06:21:06

文/子木

今天一季度经济数据发布,市场争论声音不小。

一部分人认为远超预期,经济将进一步放大反弹,也有人说数据一般,风险依旧蕴藏。

这件事情,如果想真正认识到根本,就不能被流量裹挟着走,要扎根于事实对比。

第一季度经济增速是4.5%。

虽然跟过去几年比,有所放缓,但站在疫情后的第一个季度,的确代表了经济在逐渐恢复和发展。

远超预期4.0%,比较实际。

1、最亮眼的数据是消费。

一季度,社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%,尤其3月,出现报复性反弹,达到10%左右。

很多人体感不强,是因为年后并不是广域消费回暖,而是结构性复苏,集中在某些行业。

旅游最激烈,全国各地只要是景区,到处都堵满了人,机票、酒店、餐饮、商场,比2019年之前还要火热。

长沙、武汉吃小龙虾,能排队到晚上2点多,最近爆火的淄博,几乎一夜之间,被全国游客席卷,店老板们卷烧烤的大葱,都卖不够了。

三年时间,人们都憋坏了。

预期今年五一假期,会迎来历史级的旅游消费旺季,我本来想去西安做个调研,查了一下酒店价格,不由得竖起大拇指……

2、相对于“亮眼”的消费,进出口只能用“惊讶”二字形容。

因为在身边几乎所有人都感觉第一季度的外贸生意太难做了,漂亮国加息,造成全球需求衰减,富的流油的外国人,也在节衣缩食。

而数据上却显示,中国3月以美元计价出口同比增长14.8%,出现跳涨行情。

这并不反差,是因为这波出口的跳涨,是建立在价格跳水上实现的,俗称“以价换量”。

劳动密集型产品和机电产品出口大增,主要是俄罗斯、印度、东南亚、拉美这些国家在消化。

先保住量,再从局势中追求利润,是最明智的选择,疫情三年,中国依旧坚守着“全球加工厂”的名号,稳住全产业链条。

在给全球输出高性价比商品的同时,也为未来带领众兄弟国家做大经济蛋糕,提供了一些想象力。

3、三驾马车中,投资数据不太好看。

一季度,全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,与上年全年持平。

而3月,又在掉头向下走。

投资需要稳定预期。

一季度社融规模增量14.53万亿元,比上年同期多2.47万亿元,数据不错,但拆分下来并不健康。

央企、国企和城投,从银行拿的钱占了76.6%,开工大基建和偿还旧债,真正用到民间增量,非常有限。

疫情三年对民营企业家的信心,打击太重了。

好比一个运动员被好几波人轮番围殴,趴地上奄奄一息,刚从ICU出来,就指望拉到奥运赛场上,得个冠军……

并不现实,回暖也要在大盘趋稳,消费彻底站起来的时候。

4、接下来重点讲讲房地产。

各项销售数据基本回正,尤其商品房销售额同比增长4.1%,结束2022年以来月度累计同比连续下降趋势。

销售最好的是东部地区,房价走势和成交走势,都要比中部和西部高出不少。

整体来说,年后的一系列的电击疗法,把房地产彻底救过来了,重新回到轨道,这是一个阶段的胜利,值得记载。

一季度房地产固定投资大幅下降,这个需要注意。

全国房地产开发投资额为2.6万亿元,同比下降5.8%,房屋新开工面积更是同比下降19.2%。

在过去1-3月,都是年后开工的旺季,但一季度一反常态,出现了逆趋势。

这并不是一件坏事。

民营企业比去年融资更容易了,但竣工要比开工强很多,意味着第一时间想着是如何盘活存量,把该履行的“保交楼”责任兑现,而不是大张旗鼓,再去拿地。

对于整体市场而言,库存增速会慢慢降下来,这也让之前的存量房有一个价值依托,利于稳住大盘。

地方房价下跌的风险降低,业主们也有一个更好的心理预期。

毕竟现在有房子的人总比没房子的人多,主要资产也都在房子里,只有房价有一个比较好的状态,人们就敢于消费,乐于改善生活。

只不过对于一些房地产依赖度较高的低能级城市来说,这种状态会非常难受,政府很难有充沛的财政,支撑整个城市继续拓展。

到头来,中国绝大多数城市都会收缩,变成小而美的城市,而只有城市群的龙头,继续壮大成巨无霸。

其实这也给更多的年轻人有了一定的选择性,想拼就去大城市,不想拼就退居小城市,人生没有成功的定义,只有自己想去做的,自由选择。

这时候不得不再提一句淄博。

其实我认为并不是淄博的烧烤物美价廉,类似的城市可以找到很多,值得称赞的是当地政府的反应速度,和执行效率。

在偶然遇到一波红利风口后,各项措施全部拉满,以求突破:

不允许出租车司机宰客,严格对烧烤店限价,新增21条公交专线,通达主城区所有烧烤店,来淄博的旅游列车上免费赠与礼物和城市介绍手册,青年驿站半价入住,甚至开始讨论讲疫情建的方舱改为接待游客的旅店……

淄博提供了一个很好的案例,证明小城市的领导班子的能力完全不输大城市。

包括这个城市的居民,他们渴望被全国人民认可,这种努力和上进的表达,隔着屏幕都能感受到。

这跟人一样,不能因为爹妈不强,出身不好就抱怨事与愿违,更多考虑的是如何在贫瘠大地开出繁盛的花,这才是被人所敬重的。

最后再总结一下。

一季度经济运转,虽然不是很扎实,但整体方向,给了确定复苏的信号。

踉踉跄跄,但一直在向上爬,而且更重要的是,消费数据直接且强烈地,将通缩证伪!

复苏需要过程,一定要学会等待,1-3月是疫情前需求的集中释放,接下来的任务更重要,看如何继续稳住这样的复苏趋势。

不出意外,第二季度GDP会上升到6%左右(去年基数太低),而今年第四季度,会出现真正的全面复苏,由旅游消费传导至各行各业。

楼市的底层逻辑,是经济背后的居民购买力。

今年小阳春对所有城市都是一次真实的摸底大考。

1-3月份小阳春激烈的城市,意味着楼市内生购买力依旧强烈,要谨防金九银十带来的另一个冲点。

卖房在金九银十,买房则在4月行情消退后,去把握议价的空间,积极挑选。

永远不要等到行情来了,再买,当你听到风声的时候,实际上列车已经开动,为时已晚。

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子木说房

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