2月20日早上9点，中国人民银行发布最新一期LPR数据，5年期以上LPR下调25个基点，由4.2%直降为3.95%，这意味着首套贷宣告正式进入了3的时代。

这是5年期LPR降幅最大的一次，本次调整是历史第四次出现MLF利率未变但LPR下调的情况。此次LPR调整，代表着当前首套按揭贷款利率的下限降至3.75%。

此次LPR调整后，全国层面首套、二套房最低贷款利率分别为3.75%、4.15%，但一些城市首套房贷利率可突破前述下限。在此背景下，新发放个人住房贷款加权平均利率有望继续下行。

我们以杭州为例：

·限购区：首套3.75%（LPR（3.95%）-20BP），二套利率为4.25%（LPR（3.95%）+30BP）；

·非限购区：首套3.75%（LPR（3.95%）-20BP），二套利率为4.15%（LPR（3.95%）+20BP）。

（注：限购区为上城、西湖、拱墅、滨江，其余区域为非限购区。）

以100万元30年期等额本息商贷为例，房贷利率由4%降为3.75%之后，每月还款金额将由4774元左右降为4631元左右，每月可省144元上下，30年总利息可省5万元左右。

我们知道大多数购房者的房贷年限都在5年以上，确切地说，5年期以上LPR与房贷利率息息相关。

在此番LPR下调之前，按照央行规定，首套房贷利率可在5年期以上LPR的基础上最高下调20个基点，也就是4%。因此，LPR调整之后，首套房贷利率也将相应下调为3.75%，与同期首套公积金贷款利率（3.1%）的差值也缩小为0.65个百分点。

截至2023 年12月全国 343个城市（地级及以上）中101个下调了首套房贷利率下限，26个取消了下限，下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限的城市占比37%。12月新发放个人住房贷款加权平均利率3.97%，创有数据以来的新低。

这次的调整五年期以上LPR，是房贷利率的定价基准，其下调将有助于促进楼市的健康发展。

较低的房贷利率将降低购房成本，提高购房者的购买力，从而推动楼市成交量的增长。同时，较低的房贷利率也有助于稳定房价，防止房价过快上涨。