这两天的行情有明显的补涨特征。

昨天宁德时代带领新能源大涨之后，今天前面反弹幅度小的板块像消费、医药、地产、汽配均涨幅领先，AI与高股息反而回调。

成交量来到11454亿，北上资金继续流入42亿，市场情绪非常好，AI板块停歇的时候资金开始寻找洼地，带动其他板块一起上涨，市场的赚钱效应将逐渐累积，长达近3年的熊市终于可以彻底宣告结束。

这个位置整体还是不高，向下回调空间不大，还是应该以持股为主，承担回调的风险而非踏空的风险。主线方向也已经很明确了，仍然是围绕着AI而展开的。

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这两天有几家医药公司市场讨论热烈，一个是老朋友福瑞股份，近期又有催化，3月14日有望看到全世界第一款NASH药物Madrigal获FDA批准上市。

不过按照福瑞股份此前的交流，今年利润目标在2亿，1.4亿设备+6千万中药，中药业务给20倍估值也就12亿市值，对应当下130亿市值，意味着设备的估值已经给到了84倍。

尽管设备业务未来能有复合40%+的增速，确定性也较高，这个估值我还是觉得有点难接受。

第二个是兴齐眼药的阿托品正式获批，未来2,3年将是业绩放量期，按照24/25年4亿/6亿的利润，给60~80倍估值，今年能看到240~320亿市值，25年能看到400亿附近，还是有些空间的。

然后是佐力药业发布了23年业绩快报和一份预增的2024年第一季度业绩预告。2023年实现营收19.42亿元，同比增长7.61%；实现归母净利润3.86亿元，同比增长41.55%。2023年Q4实现营收4.77亿元，同比增长3.54%；实现归母净利润0.99亿元，同比增长43.62%。

2024年Q1归母净利润为1.37-1.47亿元，同比增长40.58%-50.84%。

这个佐力药业是一家中药企业，乌灵胶囊、百令片、灵泽片三个核心产品都是国家基本药物目录产品，市场增长不错，一季度业绩提速，估值仍不到20倍，算是医药板块一个可配置的方向。

其他消息：

1、天孚通信业绩快报高于预期。此前业绩预告利润在6.77亿~7.58亿，最终落在7.3亿，接近预告上沿。

近2天光模块表现一般，我认为还是受英伟达股价震荡的影响，我们说过，不管是美股的英伟达还是A股的光模块，都远未到泡沫区域，接下来还有英伟达的GPU技术交流会，AI硬件的产业趋势尚未看到拐点，预期仍在向上。

2、水羊股份，伊菲丹放量第二年。消费降速，化妆品板块也面临竞争加剧的压力，整体上难看到太大的机会，有一些边际变化的可能是水羊股份，其收购的高奢品牌伊菲丹进入放量第二年，按照2亿利润，30倍估值，其他自有品牌和代理业务按照2亿利润20倍估值，有望修复至100亿。

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今日无操作，-5w，仓位220%，24年-29w。

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