你的情绪、期望和恐惧，会直接影响交易结果，过度的情绪波动会让你一败涂地。因此，你的决策制定过程必须清晰且没有偏见，这样才能够让你增加交易经验，使你成为一名更好的交易者。
善待自己
你必须处理好自己的心态，它是你交易过程中的一部分。在交易者中，莽汉从不把自己的看法当成一回事，而其他失败者不是生搬硬套别人的看法就是异想天开。这些人一直破坏着规则，同时也打击着自己，往复循环。
打击自己的人不会成为一名好的交易者。一个值得提倡的做法是：为遵守规则而取得哪怕是局部的成功而庆祝，然后清醒地盘点自己的不足。
有些交易者注定要失败
市场会产生无尽的诱惑，形形色色的人在市场中交易，酗酒和吸毒的人都不太可能成功。他们可能会侥幸赢得一些交易，但从长期来看，他们几乎没有获胜的希望。如果你有这些毛病，在没改掉这些毛病之前，最好不要交易。
处于糟糕情绪中时最好不要交易
即便是一个优秀的交易者，也只有一个“很窄”的优势，任何减少这种优势的事情都会打破市场与优势之间的平衡。保持轻松的状态对交易成功非常重要，如果有非常严重的牙疼或者与配偶之间产生问题转移了你的注意力，你最好停止交易；如果你感觉自己患得患失，在从这种压力中释放出来之前，也最好不要交易。
成功的交易者喜欢玩这个游戏而不是过分关注利润
周末，在完成交易计划后，一个好的交易者会很开心地参与到周一的交易中。夜间冲浪也有相似的感觉，因为知道将在早晨到达岸边。这种感觉来源于之前的准备。
做好记录：行动比做梦更重要
收盘后讨论纪律很轻松，但开盘后的你，可能早已把纪律抛到九霄云外了。要想成功，就必须做好交易计划并坚定地实施。
交易记录是交易成败的关键，如果持续做好交易记录，你很可能成功；如果没能坚持做交易记录，成功的机会将微乎其微。
资金管理的意义和方法
资金管理的两个有效原则是2%和6%规则。这两个原则将保护你的账户免遭爆仓厄运。打个比方，2%规则就像鲨鱼，6%规则就像食人鱼。“鲨鱼袭击的受害者”不但损失了钱，还会对交易丧失信心，交易时感到恐惧，难以再次下单交易，即便这样，在交易中这仍然不算太严重的风险。
严重的是“被食人鱼群袭击了”却浑然不觉，要知道，损失了1/3的资产就必须有50%的增值才能使总资产回到原来的水平。不过，我们可以通过遵守一个规则从而让每一笔亏损都在能承受的范围内，这就是“2%规则”。与此同时，使用“6%规则”，可以较好地控制长期交易中的风险。
2%规则：在任何单次交易中资产总风险不多于2%
假设账户中有10万美元，2%规则意味着单次最大的允许风险是2000美元。如果决定买一只价格为40美元/股的股票，并且将止损设在38美元/股，每股2美元风险，用单次允许总风险除以每股允许风险（2000/2），就可以算出允许交易的最大股数是1000股。如果认定这样的规则，你就应该交易比这个数字小的头寸，这样才会把单次交易总风险控制在2%以内。
2%的规则构成的基础—“铁三角风险控制”：
1. 入场价到止损价水平决定了最大每股亏损。
2. 2%规则定义了整个账户最大的允许风险值。
3. 用最大允许风险值除以每股风险得到可以交易的最大股数。
6%规则：一旦在某月里账户总损失达到6%，就必须在该月剩余的时间中停止交易。
大多数人觉得事情变坏是因为自己不够努力，他们通常在亏损时继续加码，做最后的努力，试图摆脱困境。事实上，更好的选择应该是停止交易并休息一段时间。
6%规则就是强制把资产单月最大亏损额控制在6%以内。食人鱼非常危险，它们成群游动，如果一头牛绊倒在食人鱼活动的河里，将只剩一堆白骨。
6%规则要求在发生严重的亏损时，其余资金必须退出市场并在场外等待，就如一头牛被食人鱼吃掉的时候，牛群必须在岸边等待一样。
交易者在每次交易时都应该问自己这样一个问题：6%规则是否允许我交易？如果允许的话，你会知道当前这个月已经亏了多少钱，你也会知道还有多少钱可以损失。
如果你本月内前期交易损失加上目前交易的浮亏达到总账户的6%，你就应当结束当月交易。
制作短线操作系统的框架
（1）出击条件：数据符合要求，具体可参考复盘数据库。数据要处于良好状态，有势可借。
（2）仓位管理：大盘指数在五日均线以上，可重仓出击；如果在五日均线以下，严格控制在三成仓以内，单只股票的仓位上限为三成。
（3）模式：加速度、预期差、超预期。
（4）买点：达到什么样的条件会进行买入？是低吸还是半路买入还是打板？
（5）卖点：在出现低于预期或是同板块个股有明显的亏钱效应时。
控制下行风险的四个要素
要素1：强势卖出
永远要记住，一般早卖比晚卖好。你买进的股票稳步上涨，你的股价上涨了20%、30%甚至40%，你会怎么做？问题的答案可以将专业人士与业余投资者区分开来。
专业交易员在股票强势的时候卖出，他们想在趁有热心买家的时候卖出。而业余投资者看到强势股票则会感到高兴和头晕，认为他们的股票不会下跌。然后贪婪开始，他们选择不卖出。即使一个30%的收益变成40%或50%，他们还是拒绝在应该卖出的时候离场。
当然，在你卖出股票后，股票可能会继续上涨。你可以发牢骚、抱怨因为离场而少赚钱。比如说，获得40%的收益之后，股票最终价格增长了一倍或两倍，这种事情也是经常会发生的。
但是，如果你不能把精力投入到强势卖出中，就会陷入比错过潜在的利润更大的问题上。如果你等待太久没卖出，上升趋势将结束，股票将崩溃回落。你可能会在第一次探底时犹豫，但毕竟很少有股票只跌不涨或只涨不跌。
但是一个5%的下降变成了15%的下降，现在你真的不想卖，因为你在为自己没在之前卖出而后悔。可等待的时间太长，股票可能会更加难以出售，让你回吐大部分收益。当你卖出时，你的利润要么大大减少，要么完全被吃掉，这都是因为你害怕错过更多收益而导致的。
与其等待太久而失去一切，不如在股价强势的时候卖出。当你强势卖出股票时，你的股票价值就是最高点。如果你想保持一个持续上升的收益曲线，就应该学会如何在股票上涨时了结体面的收益。
过长的等待卖出时机也会让你失去时间价值。如果持有一只巨幅回调股票，你可能要经历几周、几个月或者更长的时间，让它重振旗鼓。在那段时间里，你的钱被套牢在那里，而不是从中获利并进入下一个最好的投资机会中去。
记住关于时间价值的教训：由于复利的力量，如果你能得到一个小而一致的回报，并且反复地重复它，可能会比试图获得几个月甚至几年的更大回报更有效率。
要素2：在大额交易前先进行小额交易
当你是“正确的”（你的分析起了作用，时点选择很精确）时，你可以在每笔交易中扩大规模并增加你的整体暴露。你可以变得更激进，因为你所做的事情在市场上证明是有效的，你已经建立了一个安全垫，这里的关键是你已经建立了成功的基础。
但是，当事情不那么顺利（也许你的分析是正确的，但时机选择不当）时，不能继续保持激进。是时候放慢脚步，在交易过程中休息一下，分析为什么与市场不合拍了。这时应该让市场引导你，而不是跟着你的意见或预感来交易。培养这种自制力会训练你倾听和信任市场，而不是靠直觉的能力。你的直觉在交易中毫无作用，很少有个人感觉能够代替事实。
在现实交易中是这样运作的：你从所观察的股票列表中购买一些股票，因为它们触发了买入点。一旦你获得了一些收益或一些头寸显示出一些净收益，这些结果将“资助”你更大的交易风险。假设你在一笔交易中赚了1000美元，在另一笔交易中赚了1000美元，总共是2000美元，你现在可以承担更大的交易了。你可以冒2000美元的风险去赚4000美元，因为这种风险已经由2000美元的利润融资了。而且，你的交易在之前的盈利之后变得更积极，让你能更顺畅地使用自己的策略，而不是用你的方式从亏损的深渊中爬出来。
当损失上升时，不仅在经济上，而且在情感上也会造成损失，你的信心会动摇。但是，遵循市场的指导，因为它“告诉”你你的战略和时机是否成功，这样你就不会偏离轨道太远。因此，你的资金和信心将保持完整。
亏损是有价值的信息，它告诉你什么东西不起作用。你的时机已经不是最好的了，也许市场正在打压股票。如果事情不顺利，你为什么要把好公司的钱投在坏公司里面呢？如果你这样做了，那么你的自负已经开始操控你投资于自己的观点，而不是投资实际的市场。楷体字所示的规则是让你的回撤保持在低水平的最重要的原则之一。
然而，大多数投资者并不是这样操作的。当事情变得艰难时，大多数投资者进行“报复式交易”，企图能尽快恢复。这意味着在亏损的情况下进行更大的交易或加倍投资，以收回损失的资金。偶尔在短期内这样能起到作用，帮助你走出失败的边缘。但从长期看，它只会导致大的亏损并引发灾难。
三个致命的交易陷阱：
① 情绪，使你做一些非理性的事；
② 意见，形成一个限制你的视野的想法；
③ 自负，让你无法承认和纠正错误。
要素3：总是顺势交易
如果你用相对严格的止损线控制风险，你必须顺势交易这一点尤为重要。如果试图违背趋势，你就会犯错。一旦形成了一个趋势，例如，你喜欢的股票已经受到卖出的压力，此时再抱着股价会涨回来的心理买入，就是非常危险的行为。
通常情况下，这种股票反转的可能性很小，而且很难会按照你的预期反转移动的方向。如果你使用相对严格的止损线，即使是一个小的下跌也会让你止损出局。这些损失可以加起来变成大的亏损，所以我们的目标是在损失风险最小的确切时刻买入。
要素4：一旦有了不错的收益，保护你的盈亏平衡点
与典型的指导规则相比，这个关键要素需要稍微多一些技巧，但你首先要理解前提——尽早保护你的本金。这种情况发生的时间和方式将在很大程度上取决于市场状况以及你的交易进展的情况。
如果市场条件不利的话，我会更快地保护回撤，更快地提高止损线，我对任何不利的举动都不那么宽容。如果我的策略和时间与市场合拍，那么我会更宽容，让我的股票多一点波动的空间。
当你进入一笔交易时，你的止损线设置在入场点下方。但随着交易变得越来越有利可图，你不想再保持原来的止损点。为了保护你的盈亏平衡，你需要把它移动到你的买入价格上。重要的是，你要等到价格上升到合理的水平后再调整止损线，否则你就不会有足够的空间来进行正常的波动，你会扼杀掉交易。
