一、交易层面
昨晚重点挖掘了2家公司，一家表现优异，一家中规中矩，具体情况如下（以下两家企业围绕着玻璃基板、有色和低空经济这三个方面展开）
昨日我们的交Y思路主要围绕着算力产业链（硬件为主）、房地产、低空经济以及有色这三个方面而展开，整体是符合我们自己制定的策略的（风格不漂移，分清楚短期和阶段，有效的推进整个过程。）
备注：科技+高端装备的思路依然没有改变，比如低空经济，就一直属于高端装备范畴的。
二、光伏为何而强？
利好1：沙特5000亿美元建设“新未来城”。沙特正在推进能源转型，拟以每年新增20GW的速度发展可再生能源，实现2030年之前130GW的装机规模。沙特的政府和私营部门将会实施80多项促进能源转型的措施，投资总额将超过1880亿美元。
利好2：光伏高质量座谈会引爆的不仅仅是短期趋势或许是利润的改善
1）供给侧改善预期
继5月初锂电池行业规范扩产的征求意见稿出台，昨日CPIA召开“光伏行业高质量发展座谈会”,再次加强了市场对光伏行业产能扩张约束的预期，光伏主产业链里上涨依次为一体化组件、硅片(去库最明显)、电池片(盈利底最高)。
2）产业链价格超跌
主产业链价格超跌状态持续，最新硅料价格已跌破龙头现金成本，根据我们从测算，硅片、电池片环节最新价格也基本贴近龙头现金成本。
3）后续展望
硅料方面，本月3家硅料检修，5家检修前置，交易出清;硅片、电池片、组件环节去库行情明显。我们认为当下光伏呈现[价格跌破龙头现金成本]→[去库存]→[交易出清]，底部信号明确。
在价格超跌+供给侧改善预期下，看好后续产业链价格或止跌，带来的反弹行情。主要系Q1龙头硅片、一体化组件微亏，若价格在Q2着到止跌，我们预计Q3报表端盈利将改善。盈利顶部先杀估值再杀盈利，盈利底部先提估值再提盈利，底部阶段主要着边际变化，预期或提前反应。下半年供给出清+需求好转+海外降息，底部过后趋势向上，底部区间市场交易逻辑演绎路径，根据边际变化提前反应。
相关参考公司：
HJT成为主流光伏电池路线——迈为股份、琏升科技、芯著微装。
主产业链——通威股份、东方日升;
设备企业——捷佳伟创、苏大维格、罗博特科、奥特维;
材料企业——聚和材料、博迁新材等
昨日提前分享了光伏的产业链
备注：关于算力产业链，可以留言咨询
