当前市场风格又开始像去年10月份之后，进入到游资主导的时代。炒自动驾驶的时候，主要炒大众交通，锦江在线等，而正宗的经纬恒润，德赛西威几乎不涨。炒商业航天，领涨的主要也是腾达科技、航天晨光等游资审美的股票。到了现在，炒AI眼镜，也是炒博士眼镜等非AI的眼镜标的。背后的原因是，游资资金灵活，而机构大部分面临赎回压力。所以现在的市场再次回到了：相信故事，不相信成长故事的阶段。

一、英伟达持续上涨

昨夜英伟达股价继续上涨。最新的消息是：据媒体报道，鸿海将在第四季度开始发货搭载英伟达GB200处理器的服务器。之前市场一直传言GB200量产推迟至2025年，但实际的出货节奏或许会有超预期的可能。所以最近英伟达从底部反弹了30%。

另外，有研究表示，旺盛的短期需求或将驱动客户在英伟达B系列真空期，向H200等成熟产品转单，该等需求有望在台积电和OEM环节得到验证。

最近英伟达持续大涨，而A股的NV链却表现较弱，主要是因为市场量能低迷，风格上更倾向于游资审美的题材股，而非机构审美的成长股。不过，风格影响只是短期的。被风格压制的成长股，终究会有挣脱束缚的那一天。

二、海缆板块调整

海缆板块近期出现调整，一方面因为机构票被抛弃，一方面因为市场担心苏海风项目进展缓慢。

实际上，JS的手续、流程都没有问题。更多是季度间收入节奏确认的问题，对于江苏海风长期发展不存在影响，同时产业链也就绪产品准备好，推动起来很快。

海缆的逻辑包括两方面：

一是国内的需求爆发。近期海风进展不断，包括江苏的海缆招标，广西竞配/上海深远海获批等。2024年海风核准待招标项目明显增加，市场对于国内海风信心有望逐步提升。

二是海外海风高景气：欧洲海缆供需缺口较大，短期没有扩产能力，需要中国海缆。欧洲的海缆股普瑞斯曼、耐克森、NKT订单持续爆满突破，股价不断新高。

除了基本面因素，美国降息利好新能源板块。

综上，海缆短期调整后将再次出现买入机会。

三、关注汽车板块

汽车板块可能要关注起来了。

1、销量回暖8月份的第二周数据已经开始好转，全月预计能在同比高基数下正增长。去年从9月份开始进入低基数，所以今年9月之后会变成大幅正增长。销量回暖主要源自国内以旧换新政策的持续推进。

2、8月底成都车展，之前会有很多新车上市，后面是旺季，很多主流车型会发布去抢年底的量，有事件刺激。

3、车BU。准备了一年多的车BU应该要慢慢落地了。