在消费电子领域，苹果和华为的发布会一直是行业瞩目的焦点。它们的一举一动不仅影响着自身品牌的发展轨迹，更是对全球消费电子市场的走向产生深远影响。这两场发布会的新品，犹如两颗投入平静湖面的巨石，激起了层层涟漪，对整个消费电子行业的格局、技术趋势以及投资环境都带来了重大的意义。
一、苹果发布会- AI 技术的应用iPhone 16 系列无疑是最受关注的焦点。苹果在其新品中如 iPhone 16 系列和 iPad Pro 等，融入了强大的 AI 功能。iPhone 16 和 16 Plus 搭载了全新的 A18 芯片，内存从 6GB 升级到 8GB，这一升级使得手机在运行多任务和大型应用程序时更加流畅。而 iPhone 16 Pro 和 16 Pro Max 则搭载了性能更强的 A18 Pro 芯片，其具有增强的神经引擎，针对人工智能进行了优化，能够为用户提供更智能的体验。
AI 手机是将人工智能技术深度集成到手机中的一类智能终端。它不仅仅是简单地在手机上运行几个 AI 应用程序，而是从硬件到软件全方位地融入了 AI 元素。
在硬件方面，AI 手机通常配备了专门的 AI 芯片或者对现有芯片进行了专门的 AI 优化，以提高对人工智能算法的运算速度和处理能力。例如，神经引擎的加入使得手机能够快速处理图像识别、语音识别等复杂的 AI 任务。
在软件方面，AI 手机通过智能操作系统和各种 AI 应用程序，实现了智能语音助手、智能拍照、智能场景识别等多种智能交互功能。
2024年可能成为AI手机元年。IDC预计全球2024年新一代AI手机出货量将达1.7亿部，占比15%。在中国市场，随着新芯片和用户使用场景的快速迭代，新一代AI手机所占份额预计在2024年后迅速攀升，到2027年达到1.5亿台，市场份额超过50%。
众多手机厂商正积极布局AI手机领域。例如，荣耀发布了名为“AI Agent”的跨应用开放生态智能体，将在下一代旗舰机型荣耀Magic 7系列上落地商用；三星将Galaxy AI的创新特性融入Galaxy S24系列的众多原生应用中；苹果也于9月10日推出首款AI手机iPhone 16；华为即将发布的三折叠手机也被认为是下一代AI 手机的雏形。各厂商在AI方面的举措，将推动AI手机的发展和普及。
二、华为发布会-折叠屏技术华为 Mate Xt 非凡大师三折叠手机的推出对折叠屏手机市场产生了深远的影响。
在用户体验方面，这种三折叠设计带来了多方面的变革。
首先，在便携性方面，三折叠设计使得手机在折叠状态下更加小巧，方便用户携带。
其次，在多任务处理方面，展开后的大屏幕能够同时显示多个应用程序，为用户提供了更加高效的办公和娱乐体验。例如，用户可以一边查看邮件，一边编辑文档，或者一边观看视频，一边进行聊天。
苹果虽尚未推出折叠屏手机，但市场对其潜在的进入充满期待。这将促使其他手机厂商加大在折叠屏技术上的研发和创新，推动折叠屏手机市场的进一步发展，同时也会带动相关产业链如屏幕制造、铰链设计等环节的技术进步。
根据IDC的数据，23Q3-24Q2四个季度中国折叠机市场销售量同比增速分别为90%、150%、83%、105%，连续保持高增长态势；市场份额方面，华为24Q1-24Q2连续两个季度市占率在40%以上，保持第一，市占率分别为44.1%、41.7%。进入24H2以来，小米、三星、荣耀、华为等企业密集发布折叠机新产品，将进一步推动折叠机市场的快速发展。
折叠屏手机的发展对产业链上下游企业产生了深远的影响。在屏幕制造环节，折叠屏的生产需要更高的技术水平和更复杂的制造工艺。这将带动屏幕制造企业加大研发投入，提高生产技术水平。例如，三星显示等屏幕制造巨头在折叠屏技术研发方面投入了大量的资源。在铰链设计环节，折叠屏手机对铰链的质量和可靠性要求非常高。这将带动铰链设计和制造企业的发展。在电池续航环节，折叠屏手机由于屏幕面积较大，对电池续航能力提出了更高的要求。这将带动电池研发和制造企业的发展，促使它们开发出更高能量密度的电池。
三、新的投资契机。苹果和华为的新品发布会为消费电子行业带来了新的活力和机遇。AI 手机和折叠屏手机作为此次发布会的亮点，将对消费电子行业的发展趋势产生深远的影响。这些新品的推出将推动消费电子行业在技术创新、产品升级、市场竞争等方面的发展。加上下半年是消费电子传统旺季，有望驱动消费电子行业估值中枢上移。
对于消费电子 ETF 而言，这些新品的推出带来了新的投资契机。从产业链的各个环节来看，相关企业将受益于行业的发展趋势，其业绩有望得到提升。然而，投资者在投资消费电子 ETF 时也需要注意行业所面临的风险，如技术迭代失败、市场竞争加剧和宏观经济环境影响等。
相关产品：
消费电子ETF（159732）及其联接基金（018300/018301）
消费电子ETF跟踪国证消费电子主题指数（指数代码：980030.CNI，指数简称：消费电子指数）选取公司业务领域属于消费电子板块，包括手机产业链、可穿戴智能设备、智能家居等细分领域的上市公司中日均总市值前50名证券作为指数样本，反映沪深北交易所消费电子行业优质上市公司的市场表现。
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