本周大事件比较多，最为引人注目的要数两会和贸易问题了，可想而知主力资金会护盘，但是盘面必然大幅度震荡，最为明显的多空博弈会出现在之前涨幅最大的板块中，比如机器人、DeepSeek，以及近期走势较强的消费、农业等板块中。随着两会的召开，市场投资方向也会发生改变，要密切注意市场情绪对本周行情的影响，应多注意政策端变化。从投资策略上来看，本周要等待“靴子落地”为主，少动多看是关键，新的机会已经在孕育中了。
骑牛看熊发现近期多家企业的（半）固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程。材料方面，固态电池采用的固态电解质能兼容更高比容量的正负极材料，如超高镍正极、富锂锰基正极、硅基负极和锂金属负极等，率先布局固态电池及相关产业链的厂商有望受益于产业化进程加快。预计到2027 年全固态电池开始装车，到2030 年可实现量产化应用，固态电池未来前景广阔。除汽车领域外，储能、3C、无人机等领域也都有巨大应用前景，设备方面建议关注电解质及电极制备等核心设备环节，固态电池具有高性能优势，下游需求持续催化。
三大指数均高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面固态电池、能源金属、锂矿等板块表现较强，元器件、电机制造、通信设备等板块表现较差。DeepSeek概念股开盘活跃，赛意信息涨停，旋极信息、鼎捷数智等多股涨超10%，国脉文化、汉得信息等跟涨，DeepSeek3月1日发表题为《DeepSeek-V3/R1 推理系统概览》的文章，据介绍，假定GPU租赁成本为2美元/小时，总成本为87072美元/天；如果所有tokens全部按照DeepSeek R1的定价计算，理论上一天的总收入为562027美元/天，成本利润率为545%。
固态电池概念反复活跃，华丰股份7连板，晶华新材2连板，三祥新材、东方锆业等超20股涨超5%，2024年以来，头部电池厂、整车厂以及专家学者对全固态电池的装车节奏预期逐步收敛，即2027年小批量/示范性上车，2030年大规模量产，装车节点明确，中信证券认为市场也将逐步凝聚共识，技术路线明晰、锂电设备先行、锂资源需求打开新增量。民爆板块震荡拉升，早盘保利联合、金奥博等多股涨停，高争民爆、雪峰科技等涨幅靠前，工信部印发《加快推进民用爆炸物品行业转型升级实施意见》，推动企业重组整合。鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链整合，打造自主可控的产业链和供应链。
上证指数周一出现高开高走，但是早盘突破到5日线出现回调，始终无法突破5日线，热门板块仍然是调整态势，固态电池表现较强。从经济数据看，2月制造业与建筑业PMI明显回升，但是主要驱动可能来自春节因素。比较2018-2025年每年春节所在月的PMI与春节所在月下一个月的PMI，均是明显回升的走势，整体看经济数据方面超预期的因素不多。午后注意上证指数能否在3340点之上稳住。
创业板指数周一高开高走涨近3%，出现了明显的突破，但是机器人和DeepSeek板块大幅度分化，活跃资金开始谨慎了，赚钱难度依然在加大。本周是贸易保护主义的关键一周，不仅美国对加墨两国加征关税的“暂缓措施”将要到期，更为聚焦的是特朗普对华加征关税要“翻倍”至20%。本周也恰逢中国的“两会时间”，市场难免更加关注美方一系列加征关税举措对中国的影响，以及中国如何应对风险的加剧和大国的博弈。午后注意创业板指数能否在2220点之上稳住。
午间要闻：
1.短期（1—3个月）AH价差仍有收窄空间，港股上涨弹性有望好于A股，在此期间重点关注外部不确定性对AH价差影响。中期（3个月到1年）维度需观察A股港股在估值、优势产业上的景气度变化，若我国稳增长政策加码带来投资者信心进一步回升，偏影响A股盈利的地产链、新能源链压力释缓，A股有望相对港股重新占优。
2.截至2月28日，上交所融资余额报9609.07亿元，较前一交易日减少70.01亿元；深交所融资余额报9217.35亿元，较前一交易日减少106.98亿元；两市合计18826.42亿元，较前一交易日减少176.99亿元。
