【盘面分析】
本周大事件比较多，最为引人注目的要数两会和贸易问题了，可想而知主力资金会护盘，但是盘面必然大幅度震荡，最为明显的多空博弈会出现在之前涨幅最大的板块中，比如机器人、DeepSeek，以及近期走势较强的消费、农业等板块中。随着两会的召开，市场投资方向也会发生改变，要密切注意市场情绪对本周行情的影响，应多注意政策端变化。从投资策略上来看，本周要等待“靴子落地”为主，少动多看是关键，新的机会已经在孕育中了。
骑牛看熊发现近期多家企业的（半）固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程。材料方面，固态电池采用的固态电解质能兼容更高比容量的正负极材料，如超高镍正极、富锂锰基正极、硅基负极和锂金属负极等，率先布局固态电池及相关产业链的厂商有望受益于产业化进程加快。预计到2027 年全固态电池开始装车，到2030 年可实现量产化应用，固态电池未来前景广阔。除汽车领域外，储能、3C、无人机等领域也都有巨大应用前景，设备方面建议关注电解质及电极制备等核心设备环节，固态电池具有高性能优势，下游需求持续催化。
三大指数均高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面固态电池、能源金属、锂矿等板块表现较强，元器件、电机制造、通信设备等板块表现较差。DeepSeek概念股开盘活跃，赛意信息涨停，旋极信息、鼎捷数智等多股涨超10%，国脉文化、汉得信息等跟涨，DeepSeek3月1日发表题为《DeepSeek-V3/R1 推理系统概览》的文章，据介绍，假定GPU租赁成本为2美元/小时，总成本为87072美元/天；如果所有tokens全部按照DeepSeek R1的定价计算，理论上一天的总收入为562027美元/天，成本利润率为545%。
固态电池概念反复活跃，华丰股份7连板，晶华新材2连板，三祥新材、东方锆业等超20股涨超5%，2024年以来，头部电池厂、整车厂以及专家学者对全固态电池的装车节奏预期逐步收敛，即2027年小批量/示范性上车，2030年大规模量产，装车节点明确，中信证券认为市场也将逐步凝聚共识，技术路线明晰、锂电设备先行、锂资源需求打开新增量。民爆板块震荡拉升，早盘保利联合、金奥博等多股涨停，高争民爆、雪峰科技等涨幅靠前，工信部印发《加快推进民用爆炸物品行业转型升级实施意见》，推动企业重组整合。鼓励民爆企业跨地区跨所有制重组整合、开展产业链整合，打造自主可控的产业链和供应链。
AI医疗概念再度活跃，贝瑞基因、塞力医疗等多股涨停，润达医疗、安必平等跟涨，广东省第二人民医院联合华为技术有限公司发布两个自主研发的健康AI大模型——叮呗健康大模型与数智超声大模型。光伏概念股震荡反弹，沐邦高科涨停，上能电气、大全能源等纷纷涨超5%，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾近日在研讨会上指出，光伏内卷式竞争仍未根本解决，正在配合有关部门研究完善政策措施。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周一始终没有大幅度拉升，上周五的中阴线就是“断头铡刀”，没有明显大阳线突破，3300点本周可能“保不住”！近期AI板块有明显调整，在逼近一季报的情况下，科技股过快的估值很难经受住业绩端的考验，估值扩张能否将科技股推向全面的估值溢价，以及市场的接受程度。市场的情绪端回落之后，仍需要时间消化，因此短期内可适当降低预期，耐心等待指数调整结束之后再行参与。接下来注意上证指数能否在3330点之上稳住。
创业板指数周一试图出现阳包阴的走势，但是力度较差，也没有明显放量，始终受到5日线压制没有突破，这说明反包是失败的，要看周二能否继续阳线上攻了。A股和港股主要指数波动较大，原本走势强劲的人工智能（AI）等热门科技板块调整明显。多家公募机构认为，市场波动的主要原因是外围扰动因素再度发酵以及市场前期涨幅较大，部分资金逢高出局。展望后市，行情可能切换到低估值品种，此前相对冷门的顺周期板块或受到资金青睐。科技板块短期有可能持续调整，但仍然是今年市场投资主线。接下来注意创业板指数能否在2220点之上稳住。
【淘金计划】
A股、港股市场同步呈现震荡回调走势，尤其是周五跌幅较显著。从板块来看，市场回调主要由科技板块获利资金撤出导致，计算机、电子、通信等AI产业链调整较显著。对此，机构普遍认为，DeepSeek突破引领的产业趋势变化是本轮市场反弹的主导因素，当前这一基本面逻辑并未发生改变。因此，虽然短期内或有震荡，但AI作为市场中长期主线的地位并未改变。在科技主线调整过程中，估值较低的价值风格或迎来补涨。
题材板块中的固态电池、能源金属、超导等概念是资金净流入的主要参与板块，白色家电、萧县食品、零售等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现近日中国电动汽车百人会相关负责人表示：全固态电池预计2027 年开始装车，预计到2030 年可以实现量产化应用。2024 年是中国全固态电池的里程碑年份，2024 年下半年以来，中国申请的全固态电池专利快速增长，是日本的三倍。国内主要汽车电池企业都开始聚焦以硫化物为主体电解质的全固态电池技术路线，目标是实现车用电池比能量每公斤400 瓦时。预计全固态电池的产业化开始时间是2027 年—2028 年，2030 年完全可以实现量产。
固态电池可兼容的高镍、甚至超高镍三元材料导电性较差，硅基负极的导电性也差于石墨，碳纳米管导电剂可以改善二者较差的导电性能，因此碳纳米管导电剂相关厂商有望受益于固态电池产业化进程的持续推进。设备方面，干法电极可以应用于固态电池中，相较于湿法工艺为增量环节，随着固态电池的发展，设备端有望先行落地，叠加单位价值量的提升，设备端有望迎来较为广阔的空间。
近期众多车企持续推进固态电池产业化，比如特斯拉宣布将在2025 年柏林工厂试点固态电池生产线，宁德时代半固态电池已实现装车测试，比亚迪与巴斯夫达成固态电解质研发合作，岚图启动第三代固态电池技术并计划通过AI 加速产业化，长安金钟罩全固态电池预计在今年底前实现功能样车首发等。
固态电池凭借高能量密度和高安全性两大显著优势，成为下一代高性能锂电池。新能源汽车和低空经济等下游需求持续催化。近期比亚迪、广汽、长安等车企公布全固态电池装车时间表，国内外主流车企的固态电池装车时间集中在2026-2030年，2027年成为全固态电池量产的关键时间节点。低空经济作为新兴产业和未来产业，2024年上升至国家战略，景气度不断提升。
随着电动垂直起降飞行器（eVTOL）、城市空中交通（UAM）的发展，市场对高性能固态电池的需求日益增加。固态电池有望成为低空飞行载具的一项主流电池技术，为固态电池的下游应用打开更大的市场空间。随着头部电池厂商的全固态电池量产时间表相继明朗，全固态电池启动量产时间提前至2027年，固态电池的产业化进程呈加速的势头。
