最近朋友圈经常看到的一句话：“去年凭运气挣的钱，今年靠实力亏完了”。这不是饭后调侃，而是真正的事实，我亲眼看见身边一些朋友一次又一次验证了这个道理。

2013年P2P的空前繁荣，很大程度上靠的是千千万万个理财经理，公司出资补贴员工，高额收益吸引客户，用烧钱的模式拉来投资人储蓄。在这一年，广大民众面临股市楼市不温不火、银行存款利率下降，P2P似乎成为人们资金保值增值的唯一选择，然而一个又一个的庞氏骗局正在悄无声息的上演着。这一年P2P理财经理赚的盆满钵满，吸引着一批又一批的毕业生进入这个行业。

2014年的A股开启了牛市征程，大盘从2033点上涨到3234点，2015年突破5000点，一时间掀起了卖房炒股的热潮，相信很多投资人闭着眼都是能赚到钱的，更别说加杠杆的投资人了。至于2015年年中的股灾跳楼就是后话了。

2015年现货投资空前繁荣，这是继2015年股灾后的一次金融市场细分领域的一次狂欢，大量热钱入市投机操作，现货经纪公司如雨后春笋般成立起来。身边的一位朋友毕业后就做了现货经纪人，月收入曾经高达数十万，每天的工作就是和客户聊天，用不同手段“劝、哄、骗”客户下单。作为经纪人，不管客户是赚是赔，只要有资金进入操作就会有佣金提成。

2016年房地产市场空前繁荣，一二线城市房价在快速增长，这里面少不了炒房投资拉动。房产经纪人每天坐在办公室等着客户就可以了，成交率还特别高，平均成交一套新房的佣金也有好几万。等到开盘的时候，售楼处的房源瞬间抢购一空，挣钱特别容易。

2017年虚拟货币市场空前繁荣，以比特币、以太坊为代表的虚拟货币呈现爆炸式增长，其中比特币全年涨幅达到1700%，最高达20000美元，突破历史记录。身边的一位同事很早就痴迷于比特币，前几年买了很多比特币一直放在账户里，这段行情过去后净赚了500多万。

2018年是一个转折点，一场自上而下的规范化治理使得整个市场发生了颠覆性变化。P2P清场、现货消亡、房价限制、虚拟货币暴跌，那些凭运气的经纪人在前几年享受了行业非理性时期带来的“红利”，然而全在2018年靠实力亏完了，2019年的钱也就没那么容易赚了。

盘点这些年的暴利行业基本上都和金融有着千丝万缕的联系，既要防止系统性金融风险发生，又不阻碍金融创新，于是监管者的态度和立场至关重要。事实证明，金钱的本性善恶难辨，金融行业的发展不能只靠自主模式创新。

如果你把股市、P2P、现货、虚拟货币、房地产理解为“风口”，那这种风口的赌博投机的基因很大。个人认为，基于技术进步带来的微创新才是可持续的风口。

盘点这些年的微创新，比如微信公众号、短视频、直播等等，它们的出现是技术创新和时代进步的产物，改变了人们的生活和生产方式，确实也带动了一部分人富了起来。微创新衍生出来的业态不像金融创新那样需要承担致命的周期波动风险和政策风险，最大的风险是没有及时发现和满足消费者新的需求而被市场淘汰，这种风险也可预见、可控的。

然而，有一部分人是国家红利（城市化建设、旧城改造）的受益者，对于个人而言这种时代的风口是一劳永逸、可遇而不可求的。相比前面所说的短期金融投资风口、中期产业微创新风口还要长久、可持续。

最近和一个天津郊区的农民聊天，得知他的名下已经有5套房产，父母分了1套，自己分了1套，两个女儿分了2套，以前的田地分了1套。目前，父母住了一套，自己和孩子住了一套，其余的全租出去了。另外，小区周边的商铺收入是归集体所有的，他给我指了前面的一排商铺说：“村委会把这一排商铺以980万的价格承包给了一个物业公司，我们村一共980户，每户一年可以分一万块钱”。自己平常就在工地上开车，有活就干，没活就歇着。

这又让我想到了一句话：“想穷，可实力不允许呀”！