周二的A股又是一个令人悲伤的交易日，Wind全A指数大跌 1.21%，创下自5月以来调整的新低。成交额则继续在 6000 亿元以下萎靡。

这样的交易日，本就让人有些沮丧，而一条在微信群广为传播的截图更是激发了股民的不爽。

在这张截图上显示，如果剔除四大国有银行今年以来动辄20%+上涨的推动，上证指数的点位可能要比现在低779点，只有2114点的水准。

这张截图，或许可以迎合许多对 A股哀其不幸、恨其不争的股民，迎合那种对于A股没有最烂只有更烂的情绪。

但很可惜，这里面的试算完完全全是错误的。

就以宇宙第一大行为例，A股今年的确气势如虹，截至 2024年08月20日上涨40.72%。但这能拉动上证指数 400 点？

先来看点基础数据吧。下图是截至 2023 年末，上证指数的十大权重股。可以看到，工商银行的权重不过是 2.866%。如果我们简单推算，2.866%×40%=1.1464%，工商银行的大涨，对于上证指数的推动，也就是 1.15%左右，按照同日上证指数 2974.93 点收盘计算，也就是推高三四十点的样子，哪里可能有 400 点。

当然，要知道银行股对上证指数的推动到底有多少，我们可以做更精细的测算。

下表同样来自 Wind，是上证指数按行业计算，今年迄今拉动指数点数的测算，六大国有大型银行(工农中建交邮)，合计拉动了 119.09 点，此外股份制、城商行各自有些许拉动，整个银行板块今年迄今对上证指数的拉动点数不过 167.10 点。

可见，银行股今年的表现，对于上证指数的确有拉动作用，但拉动的效果绝对没有七百多点那么夸张，夸大这个拉动效应来凸显上证指数其他个股有多惨，是一种可以渲染情绪了。

作为时不时监控 A股跌幅，考虑再加仓的“乐观者”，来更新下两张跟踪图。

第一张是我自行合成的三五十等权重，采用沪深300、中证500 和中证1000 的逐日涨跌幅等权重合成。目前三五十等权重指数的 14 日 RSI 为 37.28 点，我之前说过，我会等到 14日RSI指数回落至 30 点以下，才会根据价值平均策略，开启 8 月的“三五十指增组合”的定投。

第二张，是 Wind全A 的五年之锚，也就是相较 1250 日均线的偏离度。最新值为向下偏离 17.67%。根据之前的计划，我会在向下偏离超过 20%之后，再加仓。