在保险市场上，产品更新换代的速度堪比科技产品，每一次的变化都可能带来新的机遇和挑战。
自从预定利率3.5%的增额寿下线之后，中意人寿的一生中意终身寿险（分红型）可谓出尽风头。
然而，在这场风头浪尖之上，还有一款产品默默地超越了中意人寿，成为了隐秘的瑰宝——北京人寿的京福宏运终身寿险（分红型）。
想象一下，如果你手中有一款保险产品，不仅能够提供身故和全残的保障，还能让你的财富像滚雪球一样越滚越大，你会有怎样的感受？
这就是京福宏运终身寿险（分红型）的魅力所在。
一、基本情况京福宏运是一款分红型增额终身寿险。固收型利益的增额终身寿险大家都是很熟悉了，而分红型增额终身寿由保底利益（确定部分）+红利利益（不确定部分）组成。
京福宏运终身寿险（分红型），最高60岁可投，最长20年缴费，保障终身。
保证部分是按预定利率2.5%定价的，分红部分可选择3种处理方式：直接领取现金、累计生息（利率浮动）、交期增额。可以切换变更。
·现金领取：即年末以现金形式发放红利；
·累积生息：即年度红利留存在保司，先不领取，并按照保司规定的利率储存生息。
·交清增额：根据用户当时的年龄，将现金红利作为一次交清的保费加保，把现金转换成了保额。
PS：这里的交清增额其实本质上就是保额分红，拿每年的分红金以净保费的方式再复投本产品，复投后以新增保额的方式并入原保单，新增的保额再投资产生下一年的分红，复利的概念。
这款产品支持减保，目前20%约定比例里减保最为宽松的一种。
京福宏运在同类产品里回本比较慢，趸交和3年尤其如此，如果想在中长期规划的同时尽可能兼顾短期流动性，那么京福宏运并不适合。
大部人购买增额寿险最主要就是看重现金价值。所以接下来我们来看看京福宏运现金价值表现如何？
二、收益演示我们以30岁男性，年交10万为例，看看各个缴费期的收益情况：
固定收益部分
市场上大部分分红产品固定收益部分能达到2.4%已经是非常不容易了，京福宏运回本时间比较慢，但各个交费期收益最高可达到2.41%，已经是非常不容易了；
趸交：保单第32年，现金价值增值到21.17万，是投入的2倍，IRR2.22%；
3年交：保单第32年，现金价值60.258万，是投入的2倍，IRR2.27%；
5年交：保单第34年，现金价值102.333万，是投入的2倍，IRR2.26%；
10年交：保单第35年，现金价值200.201万，是投入的2倍，IRR2.29%；
15年交：保单第38年，现金价值300.719万，是投入的2倍，IRR2.25%；
20年交：保单第41年，现金价值409.561万，是投入的2倍，IRR2.27%；
分红收益部分
有分红的加持，京福宏运充分展示了自身的强大，回报十分惊人。3年交和10年交IRR可以高达3.79%，这个表现在分红险市场算是出类拔萃的；
趸交：保单第21年，现金价值增值到20.4354万，是投入的2倍，IRR3.46%；
3年交：保单第21年，现金价值60.1979万，是投入的2倍，IRR3.54%；
5年交：保单第23年，现金价值103.644万，是投入的2倍，IRR3.54%；
10年交：保单第25年，现金价值206.71941万，是投入的2倍，IRR3.58%；
15年交：保单第27年，现金价值301.9238万，是投入的2倍，IRR3.50%；
20年交：保单第29年，现金价值400.68981万，是投入的2倍，IRR3.52%；
总体来说，加上分红这个“外挂”，京福宏运各交费期演示利益IRR都挺高的，京福宏运属实一骑绝尘，宣传中的“长期IRR可达3.8%”，并不是虚假宣传。
我们再和同类的产品对比一下收益，挑选了4款当前在售的顶级分红险作对比以及刚下线的一生中意做对比，这几款产品无论是从保单利益维度，还是从保司实力、运营状况、分红实现率、投资能力等维度，都无可挑剔。
同样，我们还是以30岁男性，年交10万，交5年为例：
我们以 80 岁为节点，预期现价排名则是：
京福宏运（290.208万） >星福家（284.811万） > 悦享盈佳（280.827万） > 传世臻耀（266.174万） >一生中意（262.152万） >鸿利鑫享（258.608万）
有了分红之后，各增额寿现金价值都会大幅飙升，这就是分红险的魅力所在。
三、分红实现率和投资收益率传统型增额寿，回报确定可见，白纸黑字写进合同，但分红型增额寿最大的魅力在于分红，这却是个未知数。
一昧对比各产品的预期现价，其实是有失公允。
所以，我们还需要重点关注保险公司的分红实现率和投资收益率。
分红实现率
分红实现率可以在北京人寿官网查到，目前北京人寿只公布了5款分红产品的实现率，都是现金分红：
总体看上去数据不错，除了京富满堂B款2023年的实现率为97%，其他均高于100%，有些甚至高于200%。
虽说样本数量没有中意、中英那么多，但从现有实现率角度分析，表现也还是在水平线以上的。未来经济回暖，北京人寿即便是不能超预期分红，维持现有水平大概率还是可以的，预期没必要太过悲观。
投资收益率
简单的理解投资收益率就是保险公司是运营分红险赚到钱了，才会回头分红给我们。
所以，挑选一家投资实力更强的保险公司很重要。
北京人寿的偿付能力和风险评级虽然跟中意人寿没法比，但目前来看也都合格，很不错的。
与中意人寿这样的分红险领域的优等生比较，比不过也很正常，不代表北京人寿的表现差，毕竟每家公司的发展都需要时间和经验沉淀。
四、公司介绍
北京人寿成立于2018年，注册资本金28.6亿元，是由国有企业、集体企业和社会企业共同发起组建的全国性人寿保险公司。
北京人寿的股东单位包括北京顺鑫控股集团有限公司（国企）、北京供销社投资管理中心（集体企业）、北京韩建集团有限公司、华新世纪投资集团有限公司、北京草桥实业总公司、朗森汽车产业园开发有限公司、乐普（北京）医疗器械股 份有限公司、恒有源投资管理有限公司、北京鹏康投资有限公司等九家知名企业，为北京市各个领域优秀的国有 企业、集体企业和民营企业，股东资源丰富，实力雄厚。
股东经营范围涵盖农业、医疗、健康、食品、医药、地 产、建筑、大数据、汽车、能源、投资等各领域，均是北京著名集体企业和相关产业的领军企业或佼佼者。
五、写在最后的话京福宏运的吸引力在于其丰厚的分红潜力，假设其能够持续实现100%的分红率，其回报将是极其吸引人的。
与市场上备受瞩目的一生中意相比，京福宏运在中长期内提供的保底和预期收益更为优越，这也是其自上市以来备受关注的原因。
不过京福宏运的回本周期较长，对于那些对资金流动性有迫切需求的人群来说，可能不是最佳选择。
分红险是一种风险共担、收益共享的金融产品，客户与保险公司共同承担投资风险，并分享投资收益。对于那些追求高预期收益，愿意投资于这个领域内的新兴公司的朋友来说，京福宏运可能是一个合适的选择。
如果投资者更看重保险公司的综合实力和长期分红的稳定性，那么京福宏运可能并不是最佳选项。最终的选择应基于个人的投资偏好和风险承受能力。
当然，没有完美的产品，只有合适的产品。每个人的需求都是个性化的，不同的需求适合不同的产品。
