【盘面分析】
市场进入到一个新的震荡周期中，两市成交量有所增加，但是上涨个股与赚钱效应并未发生本质改变，反而出现了AI板块分化后的调整，这对于市场人气效应有所影响。从本周来看，只有机器人板块出现连续上涨阶段，其它热门板块调整明显，冷门板块轮番拉升“一日游”行情，这里要注意新的投资方向。下周进入到两会时间，这周势必会震荡加剧，同时随着政策面和消息面的逐步刺激，3月份注定是“不平凡”的一个月。对于当前行情，追高存在风险，等待热门板块调整结束后的参与机会。
骑牛看熊发现人形机器人市场前景广阔，2025 年或为量产元年，新材料需求如日方升。2025 年全球人形机器人陆续开启量产，展望远期随着老龄化加剧、人力成本上升，人形机器人在多场景的应用需求将持续增长。人形机器人作为一种具身智能，可以更好地与人类互动，或者在人类生活的环境中为人类服务。随着智能化程度提升，未来可能每个家庭甚至每个人平均拥有一台人形机器人，预计市场空间将超过汽车、智能手机，至少是数万亿市场规模。人形机器人材料的应用种类繁多，包括金属、塑料、稀土材料等，未来随人形机器人市场快速增长，材料市场有望受益蓬勃发展。
三大指数集体高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面减速器、厨卫电器、人形机器人等板块表现较强，通信工程、种业、AI医疗等板块表现较差。机器人概念持续拉升，中大力德、兆威机电等多股涨停并续创历史新高，力星股份、万马股份等十余股涨停，标题为“功夫BOT：宇树G1”，并表示“算法继续升级，任意动作任意学”。视频中，G1机器人完成了连续武打动作并保持平衡。
文生视频概念股开盘走强，当虹科技涨超17%，万兴科技、开普云等跟涨，阿里巴巴于昨日晚间全面开源旗下视频生成模型万相2.1模型，视频生成、图像生成两大能力均获得提升。华为手机概念强势延续，福日电子3连板，科森科技2连板，华映科技触及涨停，华为常务董事余承东宣布首款为原生鸿蒙而生的新形态手机将于3月份发布，该款手机将在折叠形态上有所变化。这次的新形态手机将出厂即搭载纯血鸿蒙系统，并全面适配鸿蒙原生应用。
光伏概念股快速拉升，通灵股份涨超12%，福斯特、晶科能源等多股涨超5%，近日光伏组件主要品牌单瓦价格上涨了2至5分钱。有头部组件厂人士对财联社记者表示，公司近期确有调价；在新政抢装机因素影响下，公司近期组件排产有提高。固态电池概念震荡走强，领湃科技涨超15%，力王股份、科恒股份等纷纷跟涨，近日固态电池相关消息不断，梅赛德斯-奔驰开启全固态电池路测，能量密度450瓦时/千克。2月11日消息，现代汽车下月发布“梦想”全固态电池试点生产线。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周三继续冲高拉升，这样的盘面有一种继续上攻的态势，港股的本轮行情新高，再看看A股还在3400点以下，你汗颜了吗？基于对近期政策的乐观预期，从过往市场表现来看，资本市场在两会前后往往有相对积极的表现。当前A股市场环境较为有利，投资者情绪也偏向积极，在此背景下，两会前后A股市场有望维持平稳态势。接下来注意上证指数能否在3380点之上稳住。
创业板指数周三并未继续大幅度上攻，盘中涨逾1%后出现回落，2300点就像一座大山一样，反观沪指走势明显较强，这里要小心走弱后的变盘效应。券商分析师普遍预期，今年经济增长目标或定在5%左右，财政政策方面会更加积极有为，其中新质生产力与消费相关支持措施备受关注。近期召开的民营企业座谈会结束之后，后续有望推出更多的相关支持政策。接下来注意创业板指数能否在2260点之上稳住。
【淘金计划】
公募机构调研热度持续攀升，合计调研超1000次。分行业来看，计算机、机械设备、医药生物等高成长性行业受到重点关注。目前公募机构的密集调研显示出明显的战略前瞻性：在政策扶持、技术进步和市场需求的三重推动下，科技创新和高端制造业领域正呈现出旺盛的发展势头和巨大的增长潜力。因此，公募机构通过深入的调研工作，目的是精确把握这些领域的投资机遇，为投资者带来长期而稳健的收益。
题材板块中的减速器、电机制造、人形机器人等概念是资金净流入的主要参与板块，种业、航空机场、油气开采等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现深圳近期将发布人形机器人专项政策。深圳市政府新闻办召开“打造最好科技创新生态和人才发展环境”主题新闻发布会。深圳市人工智能产业办主任林毅在会上表示，深圳在人工智能和机器人领域基础雄厚、未来可期。下一步，将在政策、场景、创新、机器人四个方面持续发力。
此外，近期还将发布人形机器人专项政策，通过“揭榜挂帅”等方式，对开放应用场景、突破关键技术、构建专用数据集、提升规模化制造和应用能力等予以精准支持。同时，还将在全市科技重大专项中安排人工智能和机器人专项，鼓励产、学、研、用组成创新联合体进行协同攻关。
人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：3 月英伟达GTC 大会，国内外人形机器人本体厂商的成果发布等。
Grok 3 的发布为人形机器人产业带来了重大技术突破，其“思维链”推理机制和多模态功能显著提升了人形机器人的逻辑响应能力和应用场景的多样性，加速了人形机器人从概念走向现实应用的进程。随着人形机器人产业的发展，国产替代进程将加速，相关企业有望在核心零部件和系统集成领域获得更多市场份额，同时也给投资者提供了新的投资机会，特别是在高壁垒、高确定性和高弹性价值的细分赛道，如高精度传感器、传动部件等领域。
