1、对赌协议及特殊股东权利条款的历史执行情况
（1）对赌协议的历史执行情况
经金牛投资执行事务合伙人委派代表确认，回购条款由金牛投资豁免，未实际执行，未要求相关方承担回购义务和/或违约责任，不存在纠纷或潜在纠纷。
（2）特殊股东权利条款的历史执行情况
金牛投资增资后，投资者沿海基金、新工邦盛的增资价格不低于金牛投资的增资价格，《增资协议》中反稀释条款未触发，未实际执行过；《增资协议》中信息披露条款曾执行过，公司曾向投资人提供过年度审计报告，但不会对发行人的日常经营、控制权稳定造成重大不利影响。
2023 年 6 月，金牛投资与公司及公司股东大丰东研、昱洋合伙、理汇合伙、
朱文明、束剑鹏、陈锋签署了《<盐城理研精密锻造有限公司增资协议>相关特殊股东权利条款之解除协议》，约定如下：
“一、各方同意，自公司提交首次公开发行股票并上市的申报材料之日起，《增资协议》中的特殊股东权利条款（包括但不限于“反稀释条款”、“信息披露”等）彻底自动终止，自始无效，且该终止是永久的、无条件且不可撤销的。
二、各方对《增资协议》《增资协议补充协议》过往履行情况均不存在任何争议、纠纷，不会基于前述的约定或该等条款终止提出任何主张、起诉，或追究其他方的责任。
三、甲方除继续享有并承担公司现行有效的公司章程及其后不时修订的公司章程及相关公司治理制度的规定的股东权利及义务外, 将按照国家法律规定及所持公司股份比例平等享有和行使股东权利。”
据此，特殊股东权利条款自公司提交首次公开发行股票并上市的申报材料之日起已彻底终止。
2、相关会计处理是否准确
发行人对于相关事项的会计处理为：
借：银行存款；
贷：股本，资本公积。
由于金牛投资历史上的对赌条款的对赌义务方非发行人，而是束剑鹏、孙慧燕，发行人对该笔对赌不存在股份回购义务，因此，发行人收到的相关投资款可确认为权益工具，公司会计处理准确。
3、结合《监管规则适用指引——发行类第 4 号》、对赌协议与解除协议的签署主体及具体内容等，说明解除协议是否带恢复效力，对赌协议解除是否彻底且有效，是否存在应披露但未披露的事项
对赌协议与解除协议的签署主体及具体内容如下：
项目
签署主体
具体内容
对赌协议
金牛投资与束剑鹏、孙慧燕
2017年1月，金牛投资与束剑鹏、孙慧燕签署《增资协议补充协议》，约定束剑鹏、孙慧燕承诺公司在《增资协议补充协议》签署之日起三年内完成深圳交易所A股或上海交易所A股上市。在金牛投资按照增资协议的约定向公司如期足额缴纳认购款的情况下，如果承诺未能实现，金牛投资有权要求束剑鹏、孙慧燕以收购价格购买其所持有的公司全部或部分股权。收购价格=投资款*（1+6%*n）。
解除
金牛投资
2023年6月，金牛投资与束剑鹏、孙慧燕签署《<盐城理研精密锻造有
项目
签署主体
具体内容
协议
与束剑鹏、孙慧燕
限公司增资协议补充协议>之解除协议》，《增资协议补充协议》在公司提交首次公开发行股票并上市的申报材料之日起，彻底自动终止，自始无效，该终止是永久的、无条件且不可撤销的。
2023 年 6 月，金牛投资出具《承诺函》如下：
“《增资协议》中特殊股东权利条款及《增资协议补充协议》在公司提交首次公开发行股票并上市的申报材料之日起自动彻底终止，自始无效。终止不附带条件，不存在任何其他替代性利益安排。本企业与发行人之间不存在任何对赌协议、条款或安排。
除上述已披露的对赌及特殊股东权利安排外，历史上及目前未与公司及其控股股东、实际控制人或其他股东之间以任何形式签署或达成业绩承诺及补偿、股份回购、估值调整等对赌性质的条款、特殊股东权利条款、协议或其他投资安排，亦不存在任何尚未披露的任何形式的其他协议或安排，与公司及其实际控制人或其他股东之间不存在任何争议、纠纷及潜在纠纷。本承诺为本企业真实意思表示，本企业愿意承担因此产生的一切法律后果。 ”
根据保荐机构对金牛投资执行事务合伙人委派代表的访谈，金牛投资不存在未披露的情况。
综上所述，解除协议不带恢复效力，对赌协议解除彻底且有效，不存在应披露但未披露的事项。
（六）昱洋合伙、江苏疌泉等股东未办理私募投资基金备案的原因，是否符合相关规定
昱洋合伙入股发行人时，合伙人为孙慧燕等 17 名自然人，均为昱祺机械原股东。根据昱洋合伙出具的说明，昱洋合伙出资来源为自有资金，无基金管理人，亦未聘请私募基金专业人员从事投资业务，也没有前述计划或安排，因此，昱洋合伙不存在《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的“以非公开方式向投资者募集资金” 及“资产由基金管理人或者普通合伙人管理” 的情形，无需办理私募基金备案或私募基金管理人登记手续，符合相关规定。
经保荐机构登录基金业协会官方网站查询， 江苏疌泉已依据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等规定履行了私募投资基金备案程序，
其备案编码为 SX9307；江苏疌泉的基金管理人南京邦盛新工股权投资基金管理有限公司于 2017 年 3 月 22 日在基金业协会登记，登记编号为 P1061949。
综上所述，昱洋合伙无需办理私募基金备案，江苏疌泉已办理私募基金备案，符合相关规定。
