2024年7月18日瑞丰银行银行发布了2023年上半年业绩快报，下面将从营收、资产、不良、盈利能力以及利润率等几个方面分析。具体内容如下：

1、营收分析

图一

分析：如上图所示，营业收入同比增长14.90%；营业利润同比增长6.13%；利润总额同比增长7.75%；归母净利润同比增长15.48%.

由上可以看出，营业收入同比增速高于利润同比增速，说明有可能加大了信用减值损失计提力度。归母净利润大于营业收入，也高于利润总额，说明所得税同比下降明显，这进一步说明加大了免税资产的配置力度。

2、资产分析

图二

分析：如上图所示，总资产同比增长10.79%，较年初增长6.86%；总负债同比增长10.73%，较年初增长7.07%；存款总额同比增长11.52%，较年初增长10.37%；贷款总额同比增长8.87%，较年初增长7.33%。其次，贷款占比57.84%，低于去年同期，但高于今年年初；存款占比82.57%，高于去年同期和今年年初。

由上可以看出，总负债是可以支持总资产扩张的；负债主要是由存款增长拉动的；存款增速高于贷款增速，说明资产荒问题依然存在，并没有明显改善；贷款同比增速低于总资产，说明加大了其他资产配置力度。

3、不良贷款分析

图三

分析：由上图所示，相比去年同期，不良率同比略有下降，较年初持平；；相比去年同期和年初，拨备覆盖率都有提升。但因披露数据不是太详细，无新推算出新生成不良情况，待中报披露后再重点关注。

由上可以初步判断，资产质量有改善，风险抵补能力也有提升，整体资产风险可控。

4、盈利能力分析

图四

分析：由上图所示，相比去年同期，每股收益同比增长16.22%；相比去年同期，加权平均净资产收益率同比提升0.30个百分点。

由上可以看出，无论是每股收益还是ROE同比都实现了增长，盈利能力表现不错。

5、利润率分析

图五

分析：由上图所示，相比去年同期，营业利润率同比下降2.83%；相比去年同期，净利润率同比提升0.19个百分点。

由上可以看出，营业利润率同比下降主要是营业利润同比增速低于营业收入同比增速；净利润率同比提升主要是因为净利润同比增速高于营业收入同比增速。因没有披露营业成本，故不好判定是营运费用还是信用减值损失导致的。具体情况，待中报披露后再来详细分析。

综上所述，通过上半年披露的业绩快报数据来看，瑞丰银行整体业绩表现是不错的营收主要体现在：一是营收和利润都增长不错，保持了两位数增长；二是拨备覆盖率同比有提升，说明风险抵补能力同比有提升；三是存款增长不错。

但与此同时，我们也看到不足的地方。一是贷款同比增速低于总资产同比增速，这说明信贷需求不足，加大了其他资产配置力度；二是净利润同比增速明显高于税前利润，这说明加大了免税资产配置，进行资产结构调整；三是营业利润率同比略有下降。

因业绩快报披露信息有限，很多重要指标无法分析和解读，比如净息差表现，新生成不良率，信用减值损失情况、资本充足率等等。因此，根据快报披露的信息进行分析，并不能全面展现真实的经营情况，只能待中报披露后再来详细分析。

特别说明：本人不持有瑞丰银行，之前也没有长期跟踪分析过，以上只是个人见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！