2024年7月18日苏农银行银行发布了2023年上半年业绩快报，下面将从营收、资产、不良、经营效益以及利润率等几个方面分析。具体内容如下：

1、营收分析

图一

分析：如上图所示，营业收入同比增长8.02%；营业利润同比增长14.88%；利润总额同比增长14.21%；归母净利润同比增长15.81%.

由上可以看出，营业收入同比增速低于利润同比增速，说明有可能减少了信用减值损失计提力度。归母净利润同比增速高于利润总额，说明所得税同比有所下降，这说明加大了免税资产的配置力度。

2、资产分析

图二

分析：如上图所示，总资产同比增长8.87%，较年初增长7.05%；总负债同比增长9.06%，较年初增长7.07%；存款总额同比增长11.52%，较年初增长10.37%；贷款总额同比增长8.87%，较年初增长7.42%。其次，贷款占比60.33%，低于去年同期和今年年初；存款占比84.90%，高于去年同期和今年年初。

由上可以看出，总负债同比增速高于总资产，说明负债是可以支持总资产扩张的；存款同比增速高于负债同比增速，说明负债主要是由存款增长拉动的；存款同比增速高于贷款同比增速，说明资产荒问题依然存在，并没有明显改善；贷款同比增速低于总资产同比增速，说明加大了其他资产配置力度。

3、不良贷款分析

图三

分析：由上图所示，相比去年同期，不良率同比略有下降，较年初持平；相比去年同期和年初，关注率都有下降；相比去年同期和年初，拨备覆盖率都有下降。但因业绩快报披露数据不是太详细，无新推算出新生成不良情况，待中报披露后再重点关注。

由上可以初步判断，资产质量是略有改善的，但风险抵补能力略有下降，不过依然保持良好水平。因此，资产风险整体是可控的。

4、经营效益分析

图四

分析：由上图所示，相比去年同期，每股收益同比增长16.67%；相比去年同期，加权平均净资产收益率同比提升0.38个百分点。

由上可以看出，无论是每股收益还是ROE同比都实现了增长，经营效益表现不错。

5、利润率分析

图五

分析：由上图所示，相比去年同期，营业利润率同比提升3.40个百分点；相比去年同期，净利润率同比提升3.33个百分点。

由上可以看出，营业利润率同比增长主要是营业利润同比增速高于营业收入同比增速；净利润率同比提升主要是因为净利润同比增速高于营业收入同比增速。根据以上内容初步可以推测，为了利润指标好看，大概率通过减少信用减少损失力度来调节利润的。具体情况，待中报披露后再来详细分析。

综上所述，通过上半年披露的业绩快报数据来看，苏农银行整体业绩表现是不错的营收主要体现在：一是营收和利润都实现了增长；二是资产延续了扩张势头；三是存款增长不错。

但与此同时，我们也看到不足的地方。一是贷款同比增速低于总资产同比增速，这说明信贷需求不足，加大了其他资产配置力度；二是风险抵补能力同比有所下降，但依然维持良好水平。

另外，特意去查看了苏农银行融资情况，2018年发行的可转债即将在今年8月1日结束。如果以2024年7月19日收盘价4.85元为基准，转股价为6.34元，至少要上涨31%才可以完成转股。对于如此短的交易时间，挑战不小。根据这些不难理解，为什么苏农银行要尽早披露业绩快报，且业绩还必须表现不错。那么最终结果如何呢，让我们拭目以待吧！

因业绩快报披露信息有限，很多重要指标无法分析和解读，比如净息差表现，新生成不良率，信用减值损失情况、资本充足率等等。因此，根据快报披露的信息进行分析，并不能全面展现真实的经营情况，只能待中报披露后再来详细分析。

特别说明：本人不持有苏农银行，之前也没有长期跟踪分析过，以上只是个人见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！