2024年7月22日齐鲁银行银行发布了2023年上半年业绩快报，下面将从营收、资产、不良、经营效益以及利润率等几个方面分析。具体内容如下：

1、营收分析

图一

分析：如上图所示，营业收入同比增长5.53%；营业利润同比增长16.72%；利润总额同比增长16.07%；归母净利润同比增长16.94%.

由上可以看出，营业收入同比增速明显低于利润同比增速，说明大概率减少了信用减值损失计提力度。其次，归母净利润同比增速高于利润总额同比增速，说明所得税同比有所下降，这说明加大了免税资产的配置力度。

2、资产分析

图二

分析：如上图所示，总资产同比增长17.66%，较年初增长7.06%；总负债同比增长17.56%，较年初增长7.16%；存款总额同比增长9.11%，较年初增长6.30%；贷款总额同比增长15.31%，较年初增长8.81%。其次，贷款占比50.44%，低于去年同期，但高于今年年初；存款占比70.14%，低于去年同期和今年年初。

由上可以看出，总负债同比增速约等于总资产同比增速，说明负债是可以支持总资产扩张的；存款同比增速明显低于负债同比增速，说明加大了其他负债配置力度；存款同比增速低于贷款同比增速，说明揽储压力增大，需要加大其他负债配置力度；贷款同比增速低于总资产同比增速，说明加大了其他资产配置力度。

3、不良贷款分析

图三

分析：由上图所示，相比去年同期，不良率同比略有下降，较年初也是下降的；相比去年同期和年初，拨备覆盖率同比略有提升。但因业绩快报披露数据不是太详细，无新推算出新生成不良情况，待中报披露后再重点关注。

由上可以初步判断，资产质量是略有改善的，且风险抵补能力也略有提升。因此，资产质量风险整体是可控的。

4、经营效益分析

图四

分析：由上图所示，相比去年同期，每股收益同比增长12.20%；相比去年同期，加权平均净资产收益率同比提升0.03个百分点。

由上可以看出，无论是每股收益还是ROE同比都实现了增长，经营效益表现不错。

5、利润率分析

图五

分析：由上图所示，相比去年同期，营业利润率同比提升3.60个百分点；相比去年同期，净利润率同比提升3.57个百分点。

由上可以看出，营业利润率同比增长主要是营业利润同比增速高于营业收入同比增速；净利润率同比提升主要是因为净利润同比增速高于营业收入同比增速。根据以上内容初步可以推测，为了好的业绩，有可能通过压降营运费用以及减少信用减值损失计提力度来调节利润。具体情况，待中报披露后再来详细分析。

综上所述，通过上半年披露的业绩快报数据来看，齐鲁银行整体业绩表现。这主要体现在：一是营收和利润都实现了增长；二是资产延续了扩张势头；三是资产质量有所改善。

但与此同时，我们也看到不足的地方。一是贷款同比增速低于总资产同比增速，这说明信贷需求不足，加大了其他资产配置力度；二是存款同比增速低于负债以及贷款同比增速，说明揽储压力增大，不得不加大其他负债的配置力度。

另外，特意去查看了齐鲁银行融资情况，2022年发行的可转债，主要用于补充核心一级资本。如果以2024年7月22日收盘价4.48元为基准，转股价为5.87元，至少要上涨31%才可以完成转股。在今天央行刚刚宣布降息的大背景下，今年要想实现可转债转股，难度不小。由此可以看出，齐鲁银行业绩这么好是有动力和原因的。后续如何发展，让我们持续跟踪和观察吧！

因业绩快报披露信息有限，很多重要指标无法分析和解读，比如净息差表现，新生成不良率，信用减值损失情况、资本充足率等等。因此，根据快报披露的信息进行分析，并不能全面展现真实的经营情况，只能待中报披露后再来详细分析。

特别说明：本人不持有齐鲁银行，之前也没有长期跟踪分析过，以上只是个人见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！