市场复盘

01 主要指数

上证指数今日收盘2901.95点，跌0.46%

深证成指今日收盘8493.10点，跌1.32%

创业板指今日收盘1650.91点，跌1.23%

02 行业表现

// 今日领涨：

电力及公用事业：1.26%

国防军工：0.76%

建筑：0.42%

// 今日领跌：

家电：-2.78%

房地产：-2.74%

汽车：-2.60%

03 个股涨跌

// 上涨：799股

// 下跌：4444股

04 成交情况

两市成交额6272.13亿元，较上一交易日减少349.75亿元。

盘面解析

01 盘面回顾

今日A股三大指数集体小幅低开，开盘后指数短暂拉升翻红后震荡下挫，沪指盘中一度失守2900点，午前市场探底回升，指数迎来一波快速拉升；午后市场再度回调，沪指盘中再次失守2900点，尾盘小幅回升。

截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.23%，科创50指数跌1.08%。

个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。

沪深两市成交额小幅缩量至6272.13亿元。

30个中信一级行业仅电力及公用事业、国防军工、建筑、煤炭、石油石化5个板块上涨。

02 盘面详解

盘面上，高速铜连接概念全天表现强势。中信建投证券指出，英伟达推出新一代GB200NVL72服务器，集成化程度全面提升，其机柜内部采用高速铜缆进行通信互连。合理假设下测算，英伟达NVL72/36服务器带来的增量铜缆市场空间超过70亿人民币。

液冷服务器概念位列涨幅榜前列。消息面上，国家发展改革委等四部门近日印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，其中提到，将因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。

电力板块涨幅居前，风电方向领涨。消息面上，近期上海/广西/河北分别发布深远海项目批复公告，其中上海市发改委规划29.3GW项目已获得国家批复。今年3月，上海发改委曾公告启动国管4.3GW+市管1.5GW海上风电项目竞配。

高股息阵营继续走强，水务板块表现居前。消息面上，7月22日，国家发改委等5部门联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》，要求到2027年，节水产业规模达到万亿，培育形成一批专精特新“小巨人”企业。

航母、大飞机、中船系等军工板块表现亮眼。浙商证券指出，当前船舶行业高景气度持续，多船型接力放量。船厂盈利能力不断改善，供需紧张或驱动船价持续创新高。叠加新船订单向大型化、高端化、双燃料方向发展，龙头公司建造大型船舶技术全球领先，未来优质高价订单竞争力强，我国高产能、高技术水平船厂有望优先受益。

卫星互联网、6G、商业航天板块表现活跃。消息面上，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。“千帆星座”计划即“G60星链”计划。根据规划，一期将完成发射1296颗卫星，未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。

下跌方面，汽车板块全线回调，新能源整车、无人驾驶板块跌幅居前。

房地产股连续下挫再度逼近前低，车路云概念普跌，半导体板块继续下滑。

家电、白酒、餐饮旅游、零售、纺织服装、农业、医药板块均表现低迷。

03 市场观点

展望后市，光大证券表示，重磅会议后，改革相关主题可能还会轮动演绎，但目前两市仍是存量博弈，加之海外不确定仍在，预计短线指数继续保持震荡缓修复态势。中期而言，耐心等待改革红利释放。配置上，改革预期加持，建议继续关注半导体、智能手机、智能驾驶等板块机会；中报窗口，上半年业绩较好的行业可能具有更高的安全边际，比如公用事业、美容护理、电子等。

中信建投证券认为，市场成交仍显低迷，在存量资金博弈下预计指数走势仍有反复，投资者需注意保持低吸为主。海外方面，当前市场仍是交易美联储降息和特朗普上台预期，尤其特朗普提名了万斯为副总统候选人。而从目前的分析资料看，万斯主张加强贸易保护，对全世界加关税，把产业链安全+制造业就业回归看成贸易政策的出发点，所以未来自主可控相关的硬科技方向也值得重视。

华安证券指出，改革政策略超预期，二季度经济数据走弱提升宏观政策力度预期，积极的因素正在积累，后续重点关注月底政治局会议定调。配置上，人工智能、设备更新、低空经济等新质生产力机会催化正当时。中期维度坚定景气方向，短期调整提供布局契机，包括有色（工业金属&贵金属）、公用事业（电力）、煤炭、农牧（生猪）等。

消息速递

1、我国研制出世界首个碳纳米管张量处理器芯片

近日北京大学电子学院碳基电子学研究中心彭练矛-张志勇团队，在下一代芯片技术领域取得突破，成功研发出世界首个基于碳纳米管的张量处理器芯片（TPU）。该芯片由3000个碳纳米管场效应晶体管组成，能够高效执行卷积运算和矩阵乘法。该芯片采用了新型器件工艺和脉动阵列架构，可实现并行的 2 位整数乘积累加运算。实验表明，基于该TPU的五层卷积神经网络可以在功耗仅为295μW的情况下，实现高达88%的MNIST图像识别准确率。

（资料来源：财联社）

2、载人登月火箭三级发动机完成长程高空模拟试验

近日，未来将用于载人登月的新一代载人运载火箭三级液氢液氧发动机完成了高空模拟环境长程试验，验证了该发动机在太空中长时间工作的可行性，试验取得圆满成功。此次试验在我国新建成的垂直高空模拟试验台进行，该试验台是目前国际上试验时间最长的氢氧发动机高空模拟试验台。本次长程高模试验的成功，标志着我国液氢液氧发动机高空模拟试验能力具备了千秒量级水平，大幅提升了我国液体火箭发动机高模试验能力，将有力支撑我国载人月球探测工程的顺利开展。

（资料来源：央视新闻）

（以上数据来源于Wind）

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