这个8月，是一场特大暴雨开启的。

也许你会说，暴雨是7月底就来了，但它给北方地区带来的灾难性后果，却是8月初才为更多大众所认知的。

自然灾害之于人类的挑战，从未止歇。几十年来，我国在抗洪救灾方面取得了很多了不起的成绩，但仍有不少值得改善的地方。

另一场暴风骤雨，也是从7月底开始部署，8月初为全社会所知晓，那就是医药领域反腐。与房地产一样，医药领域也关系到千家万户，这场反腐风暴才刚刚开始，它产生的影响要过段时间才更清楚。

也许多年以后才会明白，又或者只是巧合，为啥那么多的大事，都发生在这个8月。

8月初，一个署名“梁亮”的人写的小作文在网上疯传。这位恒天财富的理财经理，揭开了zhongzhi系四大财富管理公司的盖子，从而引爆了zhongzhi的惊天危机。

据有关媒体报道，zhongzhi系四大财富公司2022年管理的财富规模达2万多亿，存续资产约7000-8000亿。“梁亮”称它们的高净值客户共达15万人。

随后，在上个周五，传出了中融信托产品暂停兑付的消息。中融信托是zhongzhi系重要的信托平台。根据年报，至去年底，中融信托管理信托资产总计6293.49亿元，其中，房地产金额672.59亿元，占比10.69%。但尚不知晓爆雷产品的规模有多大。

近几年信托业清理后，中融信托发行和管理的房地产产品占比已大幅减少。但当年，房地产是它最青睐的领域。为业内所知的是，它曾精准“踩雷”过恒大集团、佳兆业、阳光城、蓝光集团、泰禾集团等数十家房地产企业。

中融信托和四大财富公司的危机不断发酵，令万亿zhongzhi系摇摇晃晃。有关该公司的传闻早已在江湖飘荡，由于其涉及的资产规模和客户数量都相当庞大，当它们的风险终于裸露在公众面前时，还是会让人大吃一惊。

zhongzhi系四大财富公司的高净值客户里，有不少是曾经的地产界人士。过去两周，他们都是在不知所措、焦虑不安中度过。

上个周末在不安和痛惜中度过的，是整个地产界。

8月12日晚间，碧桂园控股公告，宣布对旗下11只境内公司债券自2023年8月14日开市起停牌。据知情人士透露，这是碧桂园在寻求境内债券重组。

我们在一篇已经失踪的文章里写道：债务重组不等于债务违约，但它与债务违约只有咫尺之遥，或者可以理解为违约的委婉说法。叠加8月7日两笔美元债利息逾期的消息，几乎所有关注碧桂园的普通人都认为，它实质上已走上了债券违约的不归路。

境内债务展期或重组，也意味着其境外债务重组不可避免。这只是先后顺序的问题。与碧桂园不同的是，此前已经爆雷的一批房企，大部分是境外债务违约在先，境内债务展期在后。

根据年报，碧桂园控股2022年底总资产约为1.745万亿，总负债约为1.43万亿。其中碧桂园地产集团总资产约1.39万亿，总负债约1.15万亿。有息债务余额为2713亿元，应付账款与合同负债1.11万亿元，还有若干隐性债务。

碧桂园体系目前存续债券数据是：人民币债券逾300亿元，美元债券余额近100亿美元。其中，年内到期的境内债务有101.9亿元。

从资产看，碧桂园的情况要好于恒大，至少还有3000亿的净资产。但是，这也是一根正在融化的巨型冰棍。由于碧桂园有大量项目位于三四线城市，如果市场形势仍继续恶化，碧桂园的净资产就会迅速萎缩。3000亿也许只够消耗一年。

碧桂园的命运就是整个地产命运的折射。如果目前的楼市销售形势维持下去，或迟或早，其他民营房企也将步其后尘。国资房企也很难独善其身。

8月14日，远洋集团公告，旗下将于2024年到期的美元债券SINOCE607/30/24(ISIN：XS1090864528)未能在8月13日宽限期结束前支付利息（2094万美元），导致发生违约。虽然公司征集到了足够多的票数，同意将该次违约予以豁免，但这并不能掩盖远洋集团今年以来在违约悬崖边缘苦苦挣扎的困境——几乎可以肯定，远洋正式违约指日可待。

这就是为什么地产人为碧桂园的命运如此揪心的原因。

上个周末，在不安中度过的，又何止地产界。

8月11日，央行公布了2023年7月金融统计数据报告。以前曾听到有专家说，在一堆数据里，央行发布的金融数据是真实性最高的。

请一定要认真看以下这几组数字。

7月份新增社融5282亿，同比少增2503亿，比6月份少增3.7万亿元，创下2016年7月以来的新低。

7月新增人民币贷款3459亿，同比大幅少增3331亿，创下2009年11月以来的新低。而6月新增人民币贷款是3.05万亿元。

分部门看，7月住户贷款减少2007亿元，其中，短期贷款减少1335亿元，中长期贷款减少672亿元。

也许与6月份相比，没有太多的可比性，因为每年的6月都是社融和信贷投放的高峰月份，但同比的数据也太令人失望了，要知道，去年的7月份全国多数地方还处于疫情严格管控阶段，钱贷不出去也花不出去。

没想到，今年7月比去年同期的情况还要差得多，新增贷款甚至是同比腰斩。朴素的经济学常识告诉我们，企业不愿意贷款，就说明生产动力不足，它的后面必然是消费动力不足。贷款的断崖式下滑，一定是什么地方出了大BUG。

以住房按揭为主的中长期贷款减少672亿元，与房地产市场的表现是一致的。这个无须展开。多数房企7月销售额，少则环比下滑两成以上，多则下滑三四成。

与消费疲软相关的数据是，7月份CPI同比下降0.3%，28个月以来首次转负。

我们多次说过，地产界要关注金融政策关注金融数据。而7月的金融数据阅读下来，攸克君只感觉到寒气扑面而至。它们一定意味着什么，只是我们暂时看不清楚。但不妨碍我们此处将这几组数据，作为一个事件，与上面的几个事件并列。

8月这几个诡异的大事件，是偶然的组合，还是说指向了什么？周五的夜晚，思前想后，辗转难寐，不得其旨。

真心希望它们不会是一组隐秘但当量巨大的炮火。

8月15日，国家统计局新闻发言人付凌晖在7月份国民经济运行情况发布会上介绍，当前中国经济不存在通缩，下阶段也不会出现通缩。

这么一说，我们就放心多了。