今天的文章我准备讲一讲对所有读者都有用的资产配置思维，字数不多但很有用，建议看到最后。本文免费赠送，感觉有用的话欢迎自发打赏。
讲之前还是惯例先闲聊几句，着急的可以跳过往下看。
时至今日仍然有读者留言，质问我为何要唱空房地产。我不可能在每篇文章里都解释一下房地产不是我唱空的，而是它本身就在下行。请问你怎么不去质问气象局为什么要预报台风，或者质问地震局为什么要预报地震呢？（当然地震局属于养老单位，本身也没有预报地震的能力）你不去质问他们，是因为你知道台风不是气象局搞出来的，但难道房价下跌是我写文章写出来的？是我的粉丝们众志成城不买房影响了中国经济的大好局面？
还有读者说我在制造焦虑，请问那么多房吹天天喊着通胀要来了，现金要贬值，房价要暴涨，你不说他们制造焦虑，却来说我？我劝大家不要急着去接盘，到底是制造焦虑还是抚平焦虑？恰恰相反，如果真听了我的，早就不必焦虑了。
所以公众号的阅读和反馈，本身也的确起到了筛选的作用。聪明人哪怕看到跟自己意见不一致的观点，也会仔细想想问题出在哪里。而有的人本身阅读能力有一定的缺陷，却偏偏刚愎自用，自以为是。观点不合没关系，君子和而不同，道不同不相为谋，大不了你走你的马连道，我过我的玉蜓桥。可总有闲得无聊的人，生怕别人不知道你的时间不值钱，非得在每篇文章底下都留言骂一遍，真是让我又开了眼界。
我认为，每个人都该实事求是，用推理和思考进行判断，而不是期望梦想照进现实。比如过年时大家都互相祝愿财源滚滚马到成功，但美好的祝福并不等于实际情况；说说吉利话大家开心一下还可以，如果谁把这些祝福都当成是真事，那只能说精神多少有点障碍。
以上都是闲话。言归正传，最近知识星球里有不少人咨询是否应该买房或者卖房，依我看来，很多人对自己的资产结构缺乏清晰的认知，概念比较模糊，还停留在感性认识而非理性配置的阶段。其实通过梳理后，每个家庭都应该设定适合自己的资产结构目标，并朝着该目标方向进行调整。
接下来说说涉及房产的资产配置逻辑，以及我的一些建议。这一段相信对绝大多数人都是有用的。
如果按房屋和负债情况来划分，我认为一般家庭资产结构从激进到保守依序有这么几个状态：
1、主要资产是房子，并且资产负债率超过50%以上；
2、主要资产是房子，没有或有少量负债；
3、房子和动产大致各一半；
4、主要资产是动产，有一套自住房；
5、主要资产是动产，且没有自住房。
从知识星球的提问情况来看，从1到5的人群全部客观存在。这些人有的是主动搭建的资产配置比例，有的是不知不觉形成的资产配置比例。
第一种情况是最极端的配置，是多数炒房客的配置，当然也有少数掏空继续以低首付入手买房的正常购房者。对于炒房客而言，50%的比例稀松平常，80%也不是没有。两种人群的区别在于，炒房客的资产总额是努力堆起来的，这种负债巨高的情况，往往现金流压力巨大，全靠积蓄维持生活，赌的就是房价短期内大幅上涨；而正常购房者一般仅有一套住房，相对来说负债率虽高但绝对值不算高，在高收入下尚能保持收支平衡。
第五种情况走向了另外一个极端，即完全押注房价下跌。这样的例子我也见过几个，把个人的自住房也卖掉，租房解决居住问题，现金拿去做一些投资，在通缩期间经济账是比较划算的。等房价触底了再考虑买入。
不能说谁的选择一定对，谁的选择一定错。选择哪一种配置比例，取决于宏观环境和个人实际情况两方面。
宏观环境要考虑未来至少一年内的房价涨幅能否追上现金收益。假如站在十几年前，第一种是更适合的资产配置，因为实际利率是负的，贷到即赚到；但今天的实际利率（我说的是实际利率）仍在高位，我觉得一个普通家庭至少应该降到第三种才比较安全，部分人甚至需要降到第四种。这不仅因为短期内难以走出通缩的缘故，而且还要考虑未来较强的不确定性。
个人实际情况也必须要考虑，没有适合所有人的资产结构。富人买豪宅一掷千金，是因为他名下资产足够多，现金流也够高。月薪三千的人能照猫画虎吗？所以每个人适合什么情况，只有自己才能规划。一般来说，工作收入比较稳定的人、现金流较充足的人、父母潜在支持较强的人，在资产配置上可以激进一点，即适当向上提高一个档位。
按上面的逻辑，每个人都可以自行评估一下资产结构和个人情况，确定应该朝哪个方向调整。怎么调整不需要我多说了吧？再具体的建议，那就只能量身定做了。
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