开年第一周的大动作！让楼市突然清晰了

转自大胡子说房

悄咪咪跟大家透露个消息：

你存在银行里的钱，又要贬值了。

先不说存款利率下降，让大家手上利息减少这件事。

我今天说的贬值，是在于，温和通胀可能真的要来了。

大家之前不是很关注钱都没放出来，哪来的通胀吗？

那我现在告诉你，钱的流向基本确定，方式也基本明确了。

按照今年的基调，预计是三大板块：基建、房地产、新能源。

特别是在经济萎靡的当下，这三大板块更成为了钱主要流入的地方。

房地产就不用我多说了，大家都或多或少能在过去的一年内感受到其所带来的阵痛，恢复它必定需要经历一个漫长的周期；

至于新能源，比起ZY扶持，其实更依赖于企业的自我“内卷”去形成竞争力；

所以，恢复经济的大头，自然而然就先投向了确定性最高的大基建。

这不，才刚开年不久，我们国家就开启了“基建狂魔”的模式：

1月2日，河南省第一批重点建设项目名单出炉，520个项目总投资约2.1万亿元，年度计划投资约5830亿元。深圳首批新项目建设也合计开工了205个，分布在重大科技和产业项目、基础设施项目、民生项目等领域。

1月3日，陕西省2024年一季度重点项目开工活动举行，109个项目总投资1067.29亿元；安徽省460个重大项目开工，总投资4896.3亿元。

除此之外，赶在年底前发布的信号：

12月20日，广东一锤定音5大都市圈的发展规划，再次实现扩容；

12月28日，深圳市首批配售型保障性住房集中开工，总投资约125亿元；

也进一步说明，从去年的喊口号，到真正的落地，速度非常快。

只能慨叹一声，‘遥望窗外云卷云舒，近看基建风生水起’。

这股“基建浪潮”，大概率会成为2024年的年度关键词。

拉动经济，为什么最快最有效的方法是基建？

2个原因：

一是基建最容易直接把水放出去，而且拉动就业，还能真正改善城市的面貌；

相当于一举三得，比起楼市政策一点点地放，鼓励大家去贷款买房要来得更直接。

二是基建本身利好房地产行业。

地方现在的困局是啥，是债。

而且因为楼市低迷，以往依赖土地财政的路子不好走了，那地方债务咋缓解，欠的地方企业债又咋还。

那不是来了个特殊再融资债券吗？还有去年四季度刚发的一万亿特殊国债，这些都是用来搞好地方灾后重建以及防洪防涝的，也还是基建用途。

那地方债务解决，基建又拉动地方就业，收入提高，最终也还是会曲线救楼市。

但更关键的，还是通过基建的方式，把淤积在银行的钱放出来。

而这也是为什么2023年降息降准次数那么频繁的原因之一。

当然了，猛搞基建也是要花大钱的。

那这不更好给撞枪口上了？因为钱刚好就是堵在银行里没放出来啊。

不信你去瞅一眼去年底M2的余额就知道了——300万亿，平均增速还持续在10%以上，就这天量的货币库存，要换成疫情前几年，房价都该涨飞到天上去。

而2023不涨反跌，还跌得妈都不认，显然，是因为借钱的人不一样了，变成了城投和央企国企。

这么做，就是我刚说的，为的是一箭三雕：

放水、提高就业、刺激消费。

像江苏省日前印发重大项目实施清单，就总结了去年的基建数据：

220个省重大项目在去年9月底前全部开工，提前两个多月完成年度投资目标，全年完成投资超过7000亿元，完成率超120%，实现历年最好；

新增158个重大制造业项目投产，实现产值约2900亿元，入库税收144亿元，带动就业21.5万人。

没收入就业难是吧，好，帮你增加就业机会，先保障你的刚性需求。

收入少不敢花钱是吧，也没关系——放水也好，刺激楼市也好，都是为了让经济复苏，经济好了，收入自然提高，钱一多，都不用别人鼓励你花，你自己都会主动花钱。

而从另一方面来看，也是为了牺牲债务，进一步靠投资来让货币流通于市场，而不是在银行里继续空转。

你会发现，今年的重大项目清单，很多都是突出做大做强实体经济，像河南今年的重点项目，光制造业就达到了360个。

以这种方式，在一定程度上去倒逼企业进行投资，刺激钱往实体经济去流。

所以这也是为什么今年一上来很多人体感都是基建的速度越来越快。

就是要把去年被房地产业“淤堵”住的那个口，重新进行疏通，把堵在里面的水给放出来。

而放水的结果，就是迎来‘温和通胀’。

那么这时候你再不花钱，再不把购买力释放出来，就会跟着这份债务给稀释掉。

也就是说，如果你的现金流持有得更多，反而钱是会越来越贬值的。

要不怎么说越有钱的人越怕通胀，因为越通胀越贬值啊。

所以，明白我为什么开头要那么说了吧？

不过单说贬值其实还不太对，应该说你贬值的这部分钱，其实是被替换给了持有资产的那部分人。

因为在温和通胀的大背景下，资产价格虽然不一定不降反升，但一定是最稳当的，也是可以跑赢通胀的。

刚刚过去的12月，央行重启了抵押补充贷款（PSL），一下子净新增了3500亿元。

我在先前的文章里就预判过，关于房地产“三大工程”的资金来源，大概率就是PSL或专项债。

为什么这么说？

因为2014年末开始的那一轮PSL，就是用于棚户区改造，然后在2016-2017年直接造就了房地产大牛市。

所以，要重新托底救市，历史上的实践告诉我们，一定是需要大家长长期稳定的资金支持的。

我刚也提过，地方政府财政吃紧，要大家长去兜底，那这工程建设需要的大量资金还能是来自哪里？

那不还得是PSL嘛。

而且业界有很多人也在预测，这3500亿不会是总资金，在未来肯定还会再分批次增加，然后滚动投入使用。

当然，仅仅如此还不足以调动GDP回暖。

2008年那4万亿资金轮转下雨露均沾、大水漫灌的刺激模式已经不适用于当下基建的开展了。

因为我们还有通胀需要去考虑。

还是那句话：基建，虽然看起来是刺激经济的手段，但本质上还是货币扩张的渠道。

我看到之前还有人在评论区底下质疑说“真的有用吗？”“基建已经过剩”“不要再无效基建了”；

甚至有地方城市还曾因为头疼“无效基建”的亏损而疯狂关停运营，引来了民众的质询：

所以，要想提振经济，一定得是点对点地聚焦于超大特大城市去放水。

无他，投入也是要讲回报的，大城市投入更容易有产出，自然才能最快地接住这波水。

而且，住建部部长说了一句话：动则必快，动则必成。

明白了吧？为什么我要多次向大家去表明，基建投资是个好东西，普通人可以多加关注。

趁着开年这段时间入个股，说不定还能中个‘开门红’。

毕竟在宏观经济的三驾马车中，出口和消费，目前看来都跑不过投资这一驾，甚至出口和消费，都需要先靠投资去拉动。