近期广州房贷利率降至3.05%的影响

据记者调研，当前广州国有行的首套房贷款利率大多在3.4%左右，股份行、城商行、农商行等银行的首套房贷款利率在3.15%-3.4%，其中招商银行、中信银行的首套房贷款利率最低可达3.15%。有的贷款利率最低可到3.05%。

1、资产荒，银行贷款内卷

近期，居民加杠杆买房的动力明显减弱，实体贷款需求也比较弱，银行面临资产荒。比如，M1和M2的分化继续。6月M1余额同比下降5%，较上月的-4.2%继续下降；M2余额同比增长6.2%；6月份，居民中长期贷款新增3202亿元，同比少增1428亿元。虽然5.17楼市“一揽子”政策落地后，购房市场情绪有所改善，但回升幅度还不够大。显示，居民消费动力弱，加杠杆的动力也非常弱。

2、银行贷款竞争压力大

银行都面临着增加贷款，服务实体经济和提升内需的压力。同时资金来源端面临存款定期化趋势，资金成本加大，也需要提升资产收益。当居民对利率比较敏感，银行竞争房贷的手段就是降低利率。不同银行对降低利率的承受能力不一样，有的银行为了占领市场，有的银行成本管控能力比较高，导致有的银行会率先将利率降下来。

3、短期内突破3%的概率比较小

主要是由于资金端成本比较高的刚性制约。如果近期不会出现降低存款准备金率和央行降息的事件，资金端成本难以下降的情况下，突破3%的可能性不大，或者只有极少部分外资银行，比如近期汇丰银行在广州的房贷利率降到3.05%。

4、对商品房销售提振的作用不太大

主要是由于目前居民加杠杆的意愿比较低，更重要的是无风险利率已经降到了3%以下，甚至2%左右。这样高成本、高利率加杠杆，购置预期下跌的资产是不划算的。