最近，美国鸡蛋价格出现了历史性飙升。
1，资本主义的美国蛋，5块钱一个
据美国农业部数据显示，普通鸡蛋价格已经升至每打(12个)8美元以上，差不多5元人民币一个。据说，最近一段时间，在加拿大和墨西哥和美国的边境查获的非法鸡蛋比芬太尼还多。甚至有人拍视频讽刺，拿鸡蛋当筹码。
因为这个价格，在中国买一打都够了。有人开玩笑说是因为美国人从小红书上学会了鸡蛋羹以后，增加了消费。
也有人说是因为特朗普的关税政策引起的反制等等。也有一种阴谋论认为，这是美国本土资本家的阴谋，故意减产来压低抬升价格。
据介绍，美国存栏超100万只（蛋鸡）的公司有60家，生产了全美87%的鸡蛋，像卡尔梅尔食品公司正常存栏4600万只（蛋鸡），产蛋100多万吨，约占美国蛋品市场20%的份额，很容易操纵价格。
但，不管怎么说，有没有夹带一些私货，缺蛋总是事实。
美国鸡蛋上涨的根本原因在于禽流感疫情爆发。这场起始于2022年的禽流感，截至目前已有超过1.6亿只鸡、火鸡等禽类被扑杀。补栏周期需要6个月以上的时间，供给不足，物价上涨。在过去4个月里，美国大约15%的蛋鸡被杀死，而鸡蛋批发价格上涨了255%。
特朗普刚上台的时候，就表示要降低鸡蛋价格，结果2月份就上涨了59%，脸被打得啪啪响。
为了解决鸡蛋的问题，美国农业部驻欧洲代表上月底向欧洲多国蛋业协会发送信件，询问能否向美国出口鸡蛋，以助缓解美国蛋价飙升之急。结果，大多数国家的回应是：地主家也没有余粮了。
这里有意思的是，既然鸡蛋存在这么大的价差，为什么不作用市场的大手，从外国进口鸡蛋吗？这让我想起了，前一段时间，台湾也闹过一段时间的鸡蛋荒，这里面一定有一些门道。
2，路比蛋贵：销售半径限制鸡蛋外贸
今天，我们就借美国跨国求蛋这个事情，说一说鸡蛋这个品种的特征，做一些简单的讨论。
为什么进口鸡蛋这么麻烦呢？我们听听美国人的解释，最近墨西哥不少人走私鸡蛋，CBP官员指出，非法进口的生鸡蛋可能携带新城疫，这是对家禽的严重威胁，甚至可以传染给人类，更何况禽流感在墨西哥也是一个严重的问题。
因此，鸡蛋贸易的第一个问题是疾病，因为现代养鸡都是大规模集中养鸡，一旦出现问题，往往就是团灭。除此之外，每一个国家对鸡蛋的食品标准也不太一样。但，这并不是唯一的原因，基本上所有的生鲜类商品，都会面临检疫的问题。
这就要说到鸡蛋的第二个问题了：运输。由于鸡蛋易碎、易贬值，价值还低，运输的条件相对苛刻，不像牛羊肉，直接往冻库里面一塞就行。而运输鸡蛋的司机，都不敢随便踩刹车，鸡蛋在运输过程中容易受到振动的影响，振动强度越大，对鸡蛋贮藏期内的品质影响越大。
在运输行业，有这么几句名言：穷死不拉管，饿死不拉卷。放在农副产品里，则有急死不拉蛋。有一份数据说，鸡蛋运输的过程中，最大的成本还是鸡蛋损耗，占57%，第二成本才是油价。
所以，大规模远距离运输鸡蛋是不现实的。运输距离超过1500公里时，鸡蛋运输可能会亏本，更别提海运了。
另外，鸡蛋的营养一般在14天后就基本流失，只剩下蛋白和粗纤维。全球发达国家的标准的保质期是14天，日本则是10天。从这个角度来看，鸡蛋是有运输距离和销售半径的。
第三，鸡蛋的需求也不一样。中国人对鸡蛋有特殊情结，大多数人喜欢粉壳而不是白壳蛋，蛋的个头要小（55克左右的蛋重比较适中），并且下蛋的鸡要颜色好。
特别有意思的是，中国人喜欢喝老母鸡汤，觉得是好东西，而在美国，老母鸡还得花钱处理掉，因此，在母鸡的品种选择上也会有区别。
除了前面3个因素之外，鸡蛋还是居民的必需品，在国家食品安全层面占据着重要的位置。国家需要适度保障农产品，对进口商品会有一定的限制。有蛋的国家，对出口也会有一定的限制。
所以，像中美这样的大国，由于需求量比较高，周边小国根本无力填补缺口，因而中国鸡蛋的行情，更多受国内供需的影响。
3，中国蛋：一山还有一山高
回顾中国的鸡蛋，从价格走势上来看，基本上在3500元上下1000元进行波动，但价格的突发性比较强。我们可以明显看到，鸡蛋的价格走势非常混乱，趋势性不强，经常在短期发生巨大的波动。简单来说，长期价格波动小，短期价格波动大。
总的来说，中国蛋有以下几个特征。
第一，季节性特征
季节性主要体现在两个方面，供给层面，夏天天气热，鸡的产蛋量下降，而且保存成本上升，需求层面，节假日需求比较高，需要提前补货，会有脉冲式的需求。
第二，成本波动大
由于鸡蛋养殖中，50%以上的成本来自于饲料，而饲料的价格会受到农产品价格的波动而波动，因而，鸡蛋的养殖成本波动也相对较大。
第三，受猪周期影响大
由于鸡蛋和猪肉是中国人获取蛋白质的主要来源，因而鸡蛋和猪肉之间存在着较强的替代关系。当猪肉价格比较低的时候，通常鸡蛋的价格也不咋地。
从最近的基本面来看，鸡蛋的基本面比较空，我们可以看到，蛋鸡的存栏量远高于历史水平，这也意味着未来的供给仍然非常丰富。同时，猪肉的价格也很低迷，原材料的成本也很低，总需求也很一般。
好消息是，目前的蛋价持续接近2.95元/斤的综合成本线。似乎有点操作空间，但也没跌到现金流成本，非得说跌到位了？也不一定，这个价格就很尴尬。
相比较鸡蛋的短期行情，我对蛋鸡养殖行业的长期趋势更有兴趣。从数据上来看，中国排名前五的企业市占率只有6-10%，明显低于国外同行，这也意味着有市场集中度上升的空间。
市场的解读是，散户蛋鸡养殖体量较小，在成本核算的时候，不算人工、折旧这类的，盯着现金流成本来干，所以，规模化的企业不好干。
我对这种说法是不认可的，规模化养殖所具有的成本优势，是无法比拟的。特别是随着高科技不断应用到养鸡行业，养鸡的成本还有进一步下降的空间。这是行业的趋势，哪怕散户短期可以承受，但长期也受不了。
这个行业最终的规律，一定是集中度上升的，一方面是有利于成本管理，另一方面，也有利于食品安全。
那么，为什么现在养猪行业，有牧原这样的巨头，而养鸡行业的巨头却很小呢？有这么几个原因：
第一，养鸡初始投资小，这让很多小规模养鸡的企业可以进入，鸡舍建设成本也更低。
第二，养殖周期短，肉鸡出栏仅需6-8周，蛋鸡产蛋周期约1-2年，资金回笼快，适合小规模养殖户灵活操作。
第三，历史因素，中国人，特别是农村，家家户户都有养鸡的习惯，后院养鸡，但很明显可以看到农村，养猪的少了。
但，从历史趋势上来看，随着城镇化的提高，老一代人口的减少，养鸡养鸭也会减少，这一点也相当于产业升级。新一代，既不会，也不喜欢养鸡养鸭。
我还是觉得，这个趋势性不会变，只是节奏发生变化。就像当初啤酒比白酒更早的进入消费升级，类似的道理，精细化先从简单的开始，慢慢就会过渡到更难啃的骨头。
