可下载"策略工具"供大家使用
这篇文章跟过往鱼头写的文章可能会有一点不太一样，会有这一篇文章，是因为鱼头最近听到许多投资人对于市场，或是自己的投资心灰意冷，才想要通过这篇文章来聊聊自己的投资观念，也提供自己一个常用的小工具给大家做参考运用。
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如何看待本轮下跌
其实大家为什么会对现在的市场心灰意冷的理由很明显，不外乎是因为市场从2021年以来的连续下跌，加上对经济的悲观预期。看着自己的投资，听着外部的房地产企业暴雷的信息，不心灰意冷才怪。
说实话，鱼头也有类似的感受，不过，比起"感受"，鱼头更希望在投资上，能够以"理性"作为主导。
其实这样级别的回撤，并不是第一次。用沪深300指数来看的话，2021年至今的整体跌幅超过30%，但2004-2005、2008、2010-2011年甚至是2018年，都出现过类似甚至更高级别的回撤。
当然，当时也搭配着各式各样的"原因"，像是贸易冲突、政策紧缩、金融危机等，市场的情绪都很低迷，跟现在的情况相当类似。
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近乎完美的投资方式
如果过去出现过类似的情况，那么，是不是可以以过去的经验为基础，找到更高胜率的投资方式呢？毕竟，在鱼头的认知里面，投资跟赌博最大的差距，就是可以通过历史的分析，来帮自己提高投资胜率。
鱼头这里也跟大家介绍一个胜率近乎完美的投资方式，那就是股债六四的经典组合配置，即用60%的股票ETF＋40%债券来做的组合。
使用沪深300指数代表股票，中证全债代表债券，为了让数据更具有代表性，测试时间咱设定得长一点，从2004年有数据开始，到2022年末，以年为单位进行配置，共19年的时间。
可以看到，整体测算的成效还是比较不错的，组合的总收益率达到357.49%，单利年化18.82%，复利年化8.33%，都超过了各类的单一资产，注意这里每一年的年末都会做一次再调仓，调回60%&40%的比例。
更令人惊艳的是投资胜率方面，以不一样的时间段进行投资，以年为单位做滚动回测，会发现随着时间周期的拉长，这个组合的胜率（投资周期收益大于0）越来越高。
从投资一年的52%，约当于去澳门压大小的投资胜率，到投资7年，可以达到100%的胜率。对比鱼头曾经提过A股一般7年经历一轮牛熊周期，按至少一个周期持有组合可以称作近乎完美的投资方式。
举一个极端一点的例子，2008年金融海啸，一年的时间，沪深300下跌幅度高达65%，跟现在这种跌30%的跌幅比起来，应该算是跌的非常惨烈的年份了。即便是投资踩到这样一个可怕的年份，运用这个组合，只要拿个五年或是七年，赚钱的概率都非常高。
当然，这里有两个投资方面的设定还是要提醒一下。首先，上述报酬率不考虑基础交易成本，不过如果大家是用ETF做投资的话，交易成本应该在可控范围。此外，组合有一个"每年都再平衡"的设定，由于市场会变动，组合的比例也会跟随变化，每年的年初鱼头都会把比例调整回60%股+40%债的初始策略。
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三步简单构建配置组合
那从实务上，怎么去做一个适合自己的投资组合呢？鱼头这里结合工具，给大家三个步骤进行参考。
第一步，选择自己想要的投资标的
首先，可以去鱼头的号回复"策略工具"可以唤出鱼头的资配工具包，通过红色框的标的选择，选择自己想要的标的进行测算。
股票类型鱼头提供沪深300指数、万得全A、股票基金指数；债券方面，由于相关ETF上线的时间都比较晚，这里只给出了中证全债、债券基金指数这些选项，大家如果有比较感兴趣的标的也可以在下方评论区建议，鱼头未来可以评估放入。
第二步，选择适合自己的配置比例
再来，就是选择适合自己的配置比例了，可以通过股票的比例，也是红色框的部分进行试算。
这边先定义一下什么叫做"适合"，由于这个配置最好是要以长期方式持有，所以尽可能做好面对最大回撤的准备。简单来说，就是即便出现了极端情况，都可以坦然面对的状况。
举个例子，如果用刚刚的60%沪深300＋40%中证全债的组合，2008年的回撤达到33%，虽然比当年度股票的回撤65%少了一半左右，但可能还是有些伙伴承受不了；如果把股票降到40%，2008年投资组合的回撤就只有16%，可能就到了风险较低伙伴可承受的范围了。
当然，风险降低，收益也会相应的降低，这就看大家的取舍了。
第三步，进行配置
最后，就是实操了，根据自己挑选的标的进行相对应的标的购买。如果选择的是沪深300，那就找沪深300的ETF或是ETF联接基金，如果选的是股票基金指数做的测算，那可能就要请各位自己挑选"优质股票基金"进行配置；债的部分，如果要选ETF的话，可以看一下政金债或是国债的ETF，或是可以选择"优质债券基金"进行配置。
最后，还是要提醒一下，这部分的报酬率跟胜率，只有基于在"长期持有"（持有期>5年）以及"每年再平衡"的情况下才能实现，也请各位伙伴留意哈～
此外，当前的配置组合更多是从市场Beta的角度进行风险收益的获取，鱼头也在持续努力，通过经济周期把择时的Alpha做出来，以配置理论+经济周期的判断，打造一个更高性价比的投资组合～
点赞的你，股票都涨停~
