如果只看整体数据，过去一年的全国土地市场可以用极寒来形容。

中指研究院报告称：2023年，全国300城涉宅用地成交金额为2.87万亿元，同比下降16%。克而瑞数据则显示：去年全国土地成交建筑面积为13.3亿立方米，同比下降了约2成。

如果你对这个数据还比较抽象，那么对比过去十年的成交量，更能明白土地市场的下滑态势。13.3亿立方米，是过去十年我国土地成交建筑面积的最低谷。从成交金额上看，过去十年很多年份都在8、9万亿元这个区间内，而去年卖地收入只有4.2万亿左右，几乎被腰斩，退回到了房价暴涨之前的2016年。

面对这种趋势，我们不禁要问：土地不香了吗？土地财政快走到了尾声吗？

由于房地产企业的资金链在2023年继续承受重压，加之对楼市走向信心不足，拿地趋于审慎。勒紧裤带求生存是第一位的，土拍市场的整体平淡其实在预料之中。事实上，去年全国众多城市都缩减了自己的供地计划，但市场的冷淡还是比预料的要严重一点——机构数据显示：全国土地市场的供地计划完成率只有46%，不到一半。甚至明显低于去年的计划完成率。

在这种背景下，卖地收入保持在高位的城市就特别引人瞩目。在宅地出让金额排行榜单上，去年有六座城市进入千亿俱乐部。

第一名：上海 2201.92亿

第二名：杭州 1779.98亿

第三名：北京 1741.36亿

第四名：广州 1179.54亿

第五名：成都 1135.56亿

第六名：南京 1134.45亿

这六座城市中，5座位于东部沿海，成都是中西部地区唯一一座入列城市。

在土地成交金额和成交面积下滑明显的同时，地价的坚挺同样引人瞩目。中指研究院数据显示：去年全国300城平均住宅楼面地价为5818元/㎡,同比上涨了7.42%。比起房价，地价简直稳如磐石。

地价的逆势上涨行情，来自两个方面——

首先，是国家队给力撑场。在年度拿地金额排行榜上，top10清一色的国家队或准国家队。保利、中海、华润、建发、绿城、招商、中铁建、万科、越秀、华发，top20中，我们才看见龙湖、滨江等民企品牌的身影。综观去年的土拍市场，基本上可见“央国企摸高、平台公司托底”的基本操作，“稳地价”比“稳房价”做得成功！

其次，去年10月有18个城市放开了土拍限价。这让核心城市的优质土地有了更高的溢价空间，楼面地价新纪录频频出现。毫无疑问，在土拍市场分化加速的2023年，是核心区域的土地溢价一定程度淡化了市场整体冷清的印象。并且有带动土拍市场回暖的作用，在杭州、成都等城市，明显看到有更多民营企业有了拿地的热情，为市场新增一抹亮色。

新的一年，土地市场已经打出了明牌。

在房地产供求关系已经发生根本性变化这个定论下，各城的供地计划应该会继续缩水。城市中心土地热、城市郊区土地冷的格局仍将继续，中心城区的热门板块将是土地供应的主要货仓；由于一二季度仍是房企的偿债高峰，开发商拿地仍会保持谨慎态度，聚焦核心城市、高能级板块的战略不会有改变，这会造成不同城市之间、不同板块之间的地价差距进一步拉大，进而推动房价加速分化。

但同时，由于地价稳步走高，一线和强二线拿地成本加大，资金实力不够的小开发商、甚至现金流不足的大开发商将会越来越多地退出，它们留下的空白，将由央国企巨头和地方平台公司瓜分。